Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych zafundowała nam niedawno najbardziej znaczącą podwyżkę stóp procentowych od 1994 r.; wszystko po to, aby przeciwdziałać inflacji, bijącej 40 letni rekord, spychając S&P 500 głębiej na terytorium bessy.
Gdy inwestorzy szukają miejsc do ulokowania swoich pieniędzy, jedną z opcji jest znalezienie schronienia w bogatych w gotówkę firmach, które wypłacają stałe dywidendy. Oprócz zapewnienia bezpiecznego strumienia dochodów, takie akcje zwykle mogą radzić sobie lepiej w przypadku przedłużających się problemów ekonomicznych.
Sektory, które generalnie dobrze sobie radzą w takim środowisku to opieka zdrowotna, przemysł obronny, handel detaliczny i firmy typu mega-cap.
Jednym z miejsc, w którym można szukać takich graczy jest indeks arystokratów dywidendowych. Grupa ta obejmuje akcje notowane na S&P 500, które podnosiły wypłaty, przez co najmniej 25 kolejnych lat. Gdy rynek targany jest zmiennościami, inwestorzy zwykle zwracają się do tych niezawodnych płatników.
Oto trzy bogate w gotówkę i wypłacające dywidendę akcje ze wspomnianej grupy, które możesz rozważyć w swoim portfelu dochodów:
1. Target
Największym problemem przy wyborze akcji dywidendowych do portfela długoterminowego jest to, czy firma może generować mocne przepływy pieniężne w dobrych i złych czasach. Detalista Target z siedzibą w Minneapolis (NYSE:TGT) z pewnością dobrze tu pasuje. Cena na zamknięciu we wtorek wyniosła 144,70 dol.
Firma stale zwiększała corocznie dywidendę przez ostatnie 50 lat, tj. w okresie obejmującym upadek dot-comów na początku 2000 roku, krach finansowy lat 2008-2009 i pandemię COVID-19 z ubiegłego roku. Ostatnia podwyżka dywidendy nastąpiła na początku tego miesiąca, kiedy ten detalista podniósł kwartalną wypłatę o 20% do 1,08 dol. na akcję.
Obecna cena akcji Target stanowi dobry punkt wejścia dla inwestorów długoterminowych, którzy chcą sobie zapewnić ponad 3% stopę dywidendy. Akcje straciły w tym roku ponad jedną trzecią swojej wartości z obawy, że sprzedaż i marże zysku spadną, gdy inflacja ograniczy wydatki konsumentów.
Naszym zdaniem ten niepewny okres nie potrwa długo. Analitycy spodziewają się, że Target zlikwiduje obecne nadwyżki zapasów do sierpnia i powróci do solidnej rentowności w krytycznym sezonie przedszkolnym i świątecznym. Ponadto, ten sprzedawca detaliczny ma solidny bilans, mocne przepływy pieniężne i łatwy w zarządzaniu wskaźnik wypłat.
2. Abbott Laboratories
Podobnie jak detaliści, akcje sektora opieki zdrowotnej mogą również zapewnić regularny i rosnący strumień dochodów nawet, w tych niespokojnych czasach. Dzieje się tak, ponieważ jego usługi pozostają kluczowe dla społeczeństwa pomimo otoczenia makroekonomicznego. Ponadto, wahania gospodarcze zazwyczaj nie ograniczają wprowadzania na rynek nowych leków i urządzeń medycznych.
W tej przestrzeni lubimy Abbott Laboratories (NYSE:ABT), producenta sprzedawanych na całym świcie wyrobów medycznych, leków generycznych i produktów odżywczych. Ta firma z siedzibą w Illinois, wypłaca roczne dywidendy od niemal pół wieku, dzięki czemu może stanowić solidną markę w waszym portfelu. Akcje ABT zamknęły się we wtorek ceną 104,41 dol.
Podczas pandemii, firma Abbott odnotowała rozkwit sprzedaży swoich produktów do diagnostyki, po wynalezieniu BinaxNOW, dostępnego bez recepty domowego urządzenia do testowania na obecność wirusa COVID-19, które przyniosło miliardy w dodatkowej sprzedaży.
Jednakże, nawet po częściowym ustąpieniu pandemii COVID, perspektywy wzrostu firmy Abbott Labs pozostają bardzo dobre. Firma posiada zdywersyfikowane portfolio, tworząc wszystko od glukometrów po narzędzia chirurgiczne. Popyt na takie produkty jest niezmienny, generując stałe wolne przepływy pieniężne i dochody z dywidendy dla inwestorów.
Akcje Abbott osłabiły się w tym roku o około 25%. Mimo to, ten przedstawiciel sektora opieki zdrowotnej osiągnął imponujące wyniki w ciągu ostatnich pięciu lat, zyskując ponad 100%, w tym dywidendy.
Firma wypłaca kwartalną dywidendę w wys. 0,47 dol. na akcję przy rocznej stopie dywidendy wynoszącej 1,83%. W ciągu ostatnich pięciu lat wypłata rosła, co roku o ponad 11%.
3. Visa
Globalna pandemia zmusiła wiele firm do obniżenia lub zawieszenia dywidend, zwiększając niepewność inwestorów poszukujących dochodów. Mimo to, wiele firm kontynuuje proces wypłat dywidendy, dzięki trwałym biznesom i silnym zdolnościom do generowania gotówki.
Jednym z takich przedsiębiorstw jest gigant płatniczy Visa (NYSE:V), który nadal podnosi swoje wypłaty, pomimo zawirowań gospodarczych. Akcje Visa zamknęły się we wtorek ceną 194,39 dol.
Gdyby oceniać akcje po marnej rentowności wynoszącej 0,79%, ten wybór na dywidendę nie wyglądałby zbyt atrakcyjnie. Ale to tylko drobny wycinek całości.
Visa ma 22% wskaźnik wypłat, który jest wysoce zrównoważony, dając firmie więcej miejsca na wzrost przyszłych wypłat. Tylko w ciągu ostatnich pięciu lat dywidenda spółki rosła średnio o 20% każdego roku. To sprawia, że są to doskonałe akcje do waszego portfela.
W następstwie pandemii, firma powinna również otrzymać wsparcie z rosnących wydatków na podróże i wypoczynek. Dyrektor finansowy - Vasant Prabhu, powiedział agencji Bloomberg w niedawnym wywiadzie:
„Widzimy jak zamożni konsumenci powracają zwiększając wydatki, zwłaszcza na podróże restauracje i rozrywkę. Zamożni konsumenci znacznie ograniczyli wydatki podczas pandemii nie dlatego, że nie było ich na to stać, ale dlatego, że nie byli w stanie się wyjść by to zrobić. Zamożny konsument wrócił na dobre”.