Jak dotąd, rok 2021 nie był dobrym rokiem dla byczych inwestorów w złoto i srebro. Od początku roku oba metale szlachetne spadły odpowiednio o 2,5% i 5,5%.
Tymczasem, zgodnie z październikowym indeksem cen konsumenckich (CPI) opublikowanego przez amerykańskie Biuro Statystyki Pracy, ceny konsumpcyjne gwałtownie rosną. Wskaźnik CPI wzrósł o 6,2% rok do roku, najwięcej od ponad trzech dekad. W ujęciu miesięcznym wzrost wyniósł 0,9%.
Obawy o rosnący poziom inflacji sprawiły, że metale szlachetne znalazły się w centrum uwagi, a ich ceny w ostatnich tygodniach wzrosły. W zależności od osobistych celów inwestycyjnych, większość planistów finansowych zazwyczaj zaleca alokację od 5% do 10% portfela w metale szlachetne, które mogą działać jako zabezpieczenie przed inflacją.
Istnieją różne sposoby inwestowania w srebro i złoto, począwszy od zakupu fizycznego metalu. Dziś przedstawiamy trzy exchange-traded funds (ETF), które mogą spodobać się czytelnikom, którzy wierzą, że złoto i srebro mogą dalej błyszczeć.
1. SPDR Gold Shares
- Obecna cena: 172.92 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 157.13 - 183.21 dol.
- Wskaźnik kosztów: 0,40% rocznie
SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD) śledzi cenę złotego kruszcu. Globalne siły rynkowe określają cenę złota w obrocie pozagiełdowym (OTC) 24 godziny na dobę. Większość popytu na złoto pochodzi z celów inwestycyjnych i jubilerskich. W chwili pisania tego tekstu, cena żółtego metalu waha się na poziomie 1,867 dol. za uncję.
Fundusz rozpoczął działalność w listopadzie 2004 r., a jego aktywa netto wynoszą 58,4 mld dol. GLD jest największym fizycznie zabezpieczonym złotym funduszem ETF na świecie.
Od początku roku do chwili obecnej ETF ten jest na minusie 2,4%. Jednak w ciągu ostatniego miesiąca wzrósł o około 5%. W najbliższych dniach poziom 180 dol. będzie prawdopodobnie pełnił rolę oporu. W przypadku krótkoterminowej realizacji zysków, zainteresowani czytelnicy mogą rozważyć inwestycje w okolicach 170 dol. Oczekujemy, że złote byki nadal będą miały przewagę w 2022 r., a następnym celem może być 190 dol.
Na marginesie: SPDR Gold MiniShares (NYSE:GLDM) jest kolejnym podobnym ETF-em z niższą stawką kosztów (0,18% rocznie).
2. iShares Silver Trust
- Obecna cena: 22.96 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 19,83 - 27,98 dol.
- Wskaźnik kosztów: 0,40% rocznie
iShares Silver Trust (NYSE:SLV) może spodobać się inwestorom, którzy chcą inwestować w srebro poprzez swoje rachunki maklerskie, zamiast kupować fizyczny metal.
SLV zapewnia ekspozycję na codzienne ruchy cen srebra. Jako odniesienie, wykorzystuje cenę srebra London Bullion Market Association (LBMA). Większość światowego handlu kruszcem odbywa się w Londynie.
Fundusz rozpoczął działalność w kwietniu 2006 r., a jego aktywa netto wynoszą 13,8 mld dol. Do tej pory w 2021 roku SLV jest na minusie około 5,4%. Jednak w ciągu ostatniego miesiąca fundusz zwrócił ponad 7,5%.
Srebro, podobnie jak złoto, jest traktowane jako aktywo, które należy posiadać w celach inwestycyjnych. Ponadto, około połowa rocznego popytu na srebro pochodzi z zastosowań przemysłowych, częściowo z powodu jego wysokiego poziomu przewodnictwa cieplnego i elektrycznego.
Innymi słowy, aktywność gospodarcza i wzrost gospodarczy mogą łatwo wpłynąć na cenę srebra, która ma tendencję do zmienności. Inwestorzy typu "kup i trzymaj" mogą uznać poziom 22,5 dol. za lepszy punkt wejścia.
3. Sprott Gold Miners ETF
- Obecna cena: 29.68 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 24.35 - 32.99 dol.
- Zysk z dywidendy: 0,31%
- Wskaźnik kosztów: 0.50%
Fundusz ten koncentruje się na spółkach górniczych. Zrozumiałe jest, że wznosząca się fala zazwyczaj podnosi akcje większości firm w danej branży. Dlatego też ci czytelnicy, którzy wierzą, że złoto może dalej piąć się w górę, mogą rozważyć kupno złota poprzez ETF.
Sprott Gold Miners ETF (NYSE:SGDM) inwestuje głównie w spółki wydobywcze złota o dużej i średniej kapitalizacji. Fundusz ten rozpoczął notowania w lipcu 2014 roku.
SGDM, który posiada 35 udziałów, śledzi zwroty z indeksu Solactive Gold Miners Custom Factors Index. Udział spółek kanadyjskich w funduszu wynosi 78,1%, a kolejne miejsca zajmują spółki górnicze z USA (15,6%) i Wielkiej Brytanii (4,7%). Pierwsza dziesiątka posiada około 60% aktywów netto w wysokości 252 mln dol.
Największe udziały mają Newmont Goldcorp (NYSE:NEM) i Franco-Nevada (NYSE:FNV) z odpowiednio 9,72% i 9,17%. Następne w kolejce są Barrick Gold (NYSE:GOLD), Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM) oraz Kirkland Lake Gold (NYSE:KL).
Fundusz jest w tym roku na minusie o 1,6%, ale w ostatnim miesiącu zwrócił ponad 9,2%. Biorąc pod uwagę ostatni gwałtowny wzrost cen, prawdopodobna jest krótkoterminowa realizacja zysków. Potencjalny spadek w kierunku 28,5 dol. poprawiłby margines bezpieczeństwa.
Wreszcie, istnieje kilka innych ETF-ów, które dają ekspozycję zarówno na górników złota jak i srebra. Przykłady obejmują: