Odkąd rozpoczęła się pandemia, trudniej jest uzyskać przyzwoity dochód emerytalny z portfela inwestycyjnego. Wiele spółek blue-chip albo zawiesiło wypłaty, albo je obniżyło, aby zachować płynność finansową, gdy zyski się zmniejszyły.
Jeśli należysz do tych oszczędzających, którzy muszą planować swoją emeryturę samodzielnie, lub nadal pracujesz, ale polegasz na stałych wypłatach z Twoich udziałów, niestety nie znajdziesz wielu wysokodochodowych możliwości, dzięki którym mógłbyś uzyskać przyzwoite źródło dochodów.
Emeryci muszą również stawić czoła środowisku stóp procentowych, w którym niektóre z najbezpieczniejszych aktywów, takie jak obligacje rządowe i bankowe konta oszczędnościowe, nie przynoszą prawie żadnych dochodów. Na przykład rentowność 10-letnich obligacji skarbowych zbliża się do 1,7%, co z trudem rekompensuje inflację.
W tym trudnym środowisku, radzimy poszukującym zysków, aby skupili się bardziej na spółkach o stabilnych bilansach, które mają tendencję do zwiększania dywidend, niż na akcjach o największych ogólnych stopach zwrotu z dywidend.
Poniżej przedstawiamy trzy akcje które naszym zdaniem mogą utrzymać swoje dywidendy i zapewnić regularne źródło dochodów emerytom w obecnym środowisku niskich stóp procentowych.
1. Bank of Nova Scotia
Kapitalizacja rynkowa: 75.73 mld. dol.
Kwartalna wypłata: 0.71 dol.
Dywidenda: 4.5%
Kanadyjskie banki bardzo różnią się od swoich amerykańskich odpowiedników. Działają one w swego rodzaju oligopolu z bardzo ograniczoną konkurencją zagraniczną. Ten brak zewnętrznego wyzwania pozwolił tym kredytodawcom nie tylko utrzymać swój udział w rynku, ale także zachować bardzo solidne marże zysku.
Chociaż nie jest to dobre dla konsumentów, którzy mają niewielki wybór, ale akceptują wyjątkowo wysokie opłaty bankowe i inwestycyjne, ci pożyczkodawcy byli doskonałym wyborem dla inwestorów, zwłaszcza w porównaniu z ich amerykańskimi rówieśnikami.
Jeśli chcesz uzyskać wyjątkowo wysoką stopę dywidendy od jednego z tych pożyczkodawców, Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS) z siedzibą w Toronto jest jedną z opcji.
Bez wątpienia Scotiabank przeżywa trudny okres, podobnie jak inni kredytodawcy, gdyż recesja wywołana przez COVID-19 uderza w jego marże i zmusza do odkładania większych środków na oczekiwane straty kredytowe, ale naszym zdaniem kwartalna dywidenda spółki w wysokości 0,71 dol. na akcję jest bezpieczna. Wskaźnik wypłaty dywidendy oscyluje w granicach 40%, co daje duże pole do wzrostu dywidendy w przyszłości.
Jednym z głównych czynników tej siły jest fakt, że BNS jest dobrze finansowany z rezerwą kapitałową znacznie przewyższającą wymogi regulacyjne, a przy tym nadal przynosi zyski. Scotiabank wypłacał dywidendę inwestorom co roku od 1832 roku, a w ciągu ostatnich 45 lat podnosił ją w 44 przypadkach.
2. Verizon Communications
Kapitalizacja rynkowa: 244 mld. dol.
Kwartalna wypłata: 0.71 dol.
Dywidenda: 4.5%
Podobnie jak banki, operatorzy telekomunikacyjni są również świetnymi producentami stałego dochodu. Bez względu na to, w jakim kierunku pójdzie gospodarka, Internet i połączenia bezprzewodowe będą jednymi z ostatnich pozycji, które konsumenci skreślą ze swoich list priorytetów. Ta przewidywalność i stabilność zwiększa ich atrakcyjność dochodową dla inwestorów długoterminowych.
W tej przestrzeni, Verizon Communications (NYSE:VZ) jest dobrym wyborem, szczególnie dla emerytów. Spółka ma solidne doświadczenie w nagradzaniu inwestorów dywidendami, które rosną od 2007 roku. Obecnie spółka wypłaca kwartalnie 0,71 dol. za akcję, co przekłada się na roczną stopę zwrotu w wysokości 4,5%.
CEO Hans Vestberg tnie inwestycje w ryzykownych obszarach, takich jak media, aby w pełni skupić się na rozbudowie sieci, wznosząc się na fali nowej technologii 5G, która zapewnia ogromny skok naprzód w zakresie prędkości, pojemności i łączności.
Firma poinformowała inwestorów w zeszłym miesiącu, że jej sieć 5G obejmie 100 milionów ludzi do końca roku i osiągnie zasięg od wschodniego wybrzeża do zachodniego wybrzeża do 2024 roku. Ta ekspansja pomoże operatorowi podwoić wzrost przychodów do 4% do 2024 roku.
Akcje telekomunikacyjne mogą nie zapewniać dużych zysków kapitałowych, szczególnie w porównaniu z akcjami o wysokim wzroście. Ale akcje te mają charakter defensywny i pomagają emerytom w czasach kryzysu gospodarczego.
3. Duke Energy
Kapitalizacja rynkowa: 74.68 mld. dol.
Kwartalna wypłata: 0.965 dol.
Dywidenda: 4%
Przedsiębiorstwa energetyczne i gazowe oferują kolejną atrakcyjną możliwość uzyskiwania rosnących dywidend. W tym obszarze podoba nam się spółka Duke Energy (NYSE:DUK) z siedzibą w Karolinie Północnej.
Spółka ta, która dostarcza energię elektryczną do 7,8 mln klientów w sześciu stanach, jest dobrze przygotowana do nagradzania swoich długoterminowych inwestorów, ponieważ przeprowadza gruntowną restrukturyzację swojego portfela i realizuje plan rozwoju o wartości 60 mld dol.
Zmiany obejmują sprzedaż aktywów energetycznych opartych na węglu i operacji zagranicznych, kupno przedsiębiorstwa energetycznego wykorzystującego gaz ziemny oraz rozszerzenie zasięgu w zakresie energii odnawialnej. W styczniu Duke sprzedał 19,9% udziałów w swojej jednostce w Indianie singapurskiemu państwowemu funduszowi majątkowemu GIC, traktując priorytetowo rozwój energetyki odnawialnej.
Największe przedsiębiorstwo energetyczne w kraju postawiło sobie za cel zmniejszenie emisji dwutlenku węgla o połowę do 2030 roku i osiągnięcie zerowej emisji netto do 2050 roku.
Posiadanie akcji Duke ma sens również dla emerytów, ponieważ regulowany model biznesowy sprawia, że przepływy pieniężne są przewidywalne, co oznacza małe ryzyko negatywnych niespodzianek. W ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje zyskały prawie 27%.