W ciągu ostatnich dwóch tygodni giełdy walczyły o przełamanie oporu i przedłużenie świątecznego rajdu. Spadające ceny surowców to niedźwiedzi znak. Istnieje kilka powodów uzasadniających, dlaczego jest to sygnał ostrzegawczy dla traderów i inwestorów, a ja wam wyjaśnię to szczegółowo.
1. Cykle giełdowe i gospodarcze sygnalizują szczyt rynku i recesję
Na poniższym diagramie można zauważyć dwa cykle. Cykl niebiesko-zielony to giełda; akcje zazwyczaj kierują gospodarką, co doświadczeni inwestorzy mogą dostrzec, gdy przedsiębiorstwa - generalnie - rozwijają się lub kurczą, sygnalizując w ten sposób, kiedy kupić więcej akcji lub rozpocząć ich sprzedaż.
Jak możemy zauważyć, energia i metale szlachetne to ostatnie aktywa, które dobrze sobie radzą przed szczytami giełdowymi. Oba osiągnęły szczyt wiele miesięcy temu. Metale szlachetne miały przyzwoity rajd w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ale temu rajdowi nie należy ufać.
W tym poście opowiem o energii i metalach szlachetnych; w przyszłym omówię kolejne dwa sektory, które w tym roku radziły sobie wyjątkowo dobrze, tj. opiekę zdrowotną i usługi komunalne.
Szczyt aktywów w przewidywalnej kolejności
Chociaż spadające ceny surowców sygnalizują potencjalne złagodzenie inflacji, to niekoniecznie jest to dobry znak. Dzieje się tak, dlatego, że szczyt aktywów następuje w przewidywalnej kolejności, tj.: obligacje, akcje i surowce.
Nie chcąc zamieniać tego postu w tyradę powinienem wspomnieć, że to, co wam tu przybliżam, to inwestowanie 101. Moją misją w tworzonych przez mnie biuletynach dotyczących handlu i inwestowania od 2001 roku, jest pomoc jak największej liczbie inwestorów indywidualnych w unikaniu korekt rynkowych i bessy oraz czerpaniu zysków z niestabilnych czasów, gdy większość innych traci pieniądze.
Jeśli masz pieniądze u doradcy, który właśnie zainwestował Twoje ciężko zarobione pieniądze w akcje i obligacje przy użyciu strategii kup i trzymaj wiedz, że rok 2022-2025 może być trudny. Wierzę, że to, co ma się wydarzyć opóźni lub zniszczy twoją emeryturę, jeśli nie masz planu zachowania kapitału.
Podczas, gdy prawie wszyscy cierpią z powodu pasywnej i bezmyślnej strategii kup i trzymaj, którą równie dobrze mógłby za Ciebie zrobić 10-latek; to nie jest to sposób, w jaki powinieneś zarządzać swoimi pieniędzmi. Jesteś torturowany, ale nie zdajesz sobie z tego sprawy, ponieważ myślisz, że to norma a to, dlatego, że prawdopodobnie masz inwestycyjny "syndrom sztokholmski"
Ceny ropy naftowej nadal spadają
Notowania ropy naftowej spadły do najniższego poziomu od ponad roku, tracąc w tydzień 10%. Ropa naftowa oddała wszystkie swoje roczne zyski i odbijając się czkawką na akcjach sektora energetycznego.
Gdy inwestorzy widzą spowolnienie działalności i recesję w najbliższej przyszłości, ceny ropy zaczynają spadać. Recesja często oznacza mniej podróży, wolniejszą sprzedaż, spadek ruchu żeglugowego i mniejszy popyt na produkty. Spadek cen ropy naftowej oznacza, że doświadczeni inwestorzy widzą przed sobą ciężkie czasy.
Akcje złota od dawna nie cieszą się popularnością, pomimo niedawnego wzrostu, który wzbudził duże zainteresowanie. Subskrybenci i ja byliśmy właścicielami GDX (NYSE:GDX) z naszą strategią Best Asset Now i sprzedaliśmy go w tym tygodniu z szybkim zyskiem 7%. Sprzedaliśmy tuż przed szczytem ceny, ponieważ wykresy analizy technicznej i wskaźniki kazały nam wyjść.
Najważniejszą rzeczą do zrozumienia na temat inwestowania jest to, że zarabiamy pieniądze tylko wtedy, gdy cena aktywów zmienia się na naszą korzyść. Żadne wiadomości, ani fundamentalne dane nie uchronią Cię przed spadkiem cen. Przejście na gotówkę i reinwestowanie kapitału w aktywa, których wartość rośnie to najlepszy sposób na zapewnienie stałego wzrostu.
2. Surowce osiągnęły szczyt
Surowce mają tendencję do rajdów w późnych fazach giełdowej hossy. Dzieje się tak, ponieważ wyceny akcji stają się wysokie i nie stanowią już wartości godziwej. W związku z tym inwestorzy zwracają się ku alternatywnym aktywom, a aktywami z wyboru są fizyczne surowce.
Jak widać na poniższym wykresie, surowce osiągnęły szczyt w czerwcu 2022 r., pięć miesięcy po tym, jak giełda osiągnęła szczyt w styczniu 2022 r. Fundusz DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE:DBC) wyraźnie znajduje się na Etapie 3 faza rynkowej i na skraju załamania w spadkowej fazie 4 (rynek niedźwiedzia).
Kilka uwag na koniec
Reasumując, inwestorzy nie chcą już posiadać akcji i nie chcą surowców. Idąc dalej, inwestorzy zaczną likwidować pozycje we wszystkich klasach aktywów, być może przez wiele miesięcy, aż do znalezienia nowego poziomu równowagi. To niebezpieczny czas na posiadanie akcji i surowców, jeśli Twój kapitał jest inwestowany zgodnie ze strategią „kup i miej nadzieję”. Jeśli tak jest, współczuję Ci, ponieważ jeśli masz 50 lat, twoja emerytura będzie zagrożona w najgorszym momencie twojego życia.