Wall Street zwraca baczną uwagę na ceny ropy naftowej Brent i WTI po tym, jak w ostatnim kwartale 2021 r. duet ten znalazł się pod presją, głównie z powodu niepewności spowodowanej rosnącymi liczbami zachorowań na omikron.
Mimo to ropa naftowa rozpoczęła nowy rok od dobrej passy, zapewniając wiatr w żaglach wielu akcjom energetycznym i funduszom ETF koncentrującym się na tym sektorze.
Od początku 2022 r. Dow Jones US Oil & Gas wzrósł o około 12,3%. A w ciągu ostatnich 12 miesięcy indeks ten zwrócił ponad 45%.
Mimo to większość analityków spodziewa się, że krótkoterminowa zmienność w tym sektorze będzie się utrzymywać.
Według US Energy Informacji Energetycznej (EIA), ceny spot ropy naftowej Brent powinny w tym kwartale wynieść średnio 79 dolarów. Jednak EIA dalej zaznacza:
"Globalny rozwój gospodarczy i liczne niepewności związane z pandemią w nadchodzących miesiącach mogą popchnąć ceny ropy naftowej wyżej lub niżej niż nasza obecna prognoza cen".
Prognoza dotycząca gazu ziemnego z EIA może być również interesująca dla naszych czytelników. Podkreśla ona:
"Zużycie gazu ziemnego w Stanach Zjednoczonych wyniosło średnio 83,0 mld stóp sześciennych dziennie (Bcf/d) w 2021 r., prawie bez zmian w stosunku do 2020 r. Oczekujemy, że konsumpcja gazu ziemnego w USA pozostanie na niemal tym samym poziomie zarówno w 2022, jak i 2023 roku."
Ostatnio omówiliśmy sektor energetyczny, a także fundusz Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE). W dzisiejszym artykule przedstawiamy dwa inne ETF-y, które mogą zainteresować wielu inwestorów, którzy chcieliby mieć ten sektor na swojej liście.
1. Alerian Energy Infrastructure ETF
- Obecna cena: 20.45 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 15.29 - 21.71 dol.
- Zysk z dywidendy: 7,19%.
- Wskaźnik kosztów: 0,35% rocznie
Alerian Energy Infrastructure ETF (NYSE:ENFR) inwestuje w północnoamerykańskie firmy z sektora infrastruktury energetycznej średniego szczebla. Pod ich nazwami kryją się spółki i master limited partnerships (MLPs) zajmujące się transportem, magazynowaniem lub przetwarzaniem surowców energetycznych. Fundusz rozpoczął notowania w październiku 2013 roku.
ENFR, który posiada 33 udziały, śledzi zwroty z indeksu Alerian Midstream Energy Select Index. Na 10 największych firm funduszu przypada ponad 61% aktywów netto w wysokości 73,3 mln dol.
Jeśli chodzi o podział na podsektory, to najwięcej, bo aż 33,62% stanowi segment wydobycia i przetwarzania. Następnie widzimy transport rurociągowy/gaz ziemny (30,67%) i transport rurociągowy/nafty (26,21%).
Do wiodących firm na liście należą Enbridge (NYSE:ENB), Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), TC Energy (NYSE:TRP), Energy Transfer (NYSE:ET), The Williams Companies (NYSE:WMB) i Plains GP (NASDAQ:PAGP).
Od początku 2022 roku, ENFR zwrócił 8,3%. Natomiast w ciągu ostatnich 12 miesięcy ETF ten wzrósł o 25,1%. Co więcej, w październiku fundusz ten wybił się na wieloletnie maksimum na poziomie 21,71 dol..
Długoterminowi akcjonariusze mają również prawo do dywidendy, obecna cena wspiera rentowność na poziomie 7,19%.
Czytelnicy zainteresowani firmami z sektora energetycznego średniego szczebla z typowymi solidnymi i rosnącymi stopami zwrotu mogą rozważyć zakup funduszu przy najbliższym odreagowaniu. Potencjalny spadek w kierunku poziomu 19 dol. poprawiłby margines bezpieczeństwa.
2. First Trust Natural Gas ETF
- Obecna cena: 19.35 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 9.68 - 19.87 dol.
- Zysk z dywidendy: 1,50%
- Wskaźnik kosztów: 0,60% rocznie
Nasz drugi fundusz - First Trust Natural Gas ETF (NYSE:FCG) - daje ekspozycję na przedsiębiorstwa zajmujące się wydobyciem i produkcją gazu ziemnego. Fundusz ten został uruchomiony w maju 2008 r.
FCG, który posiada 43 udziały, śledzi zyski indeksu ISE-Revere Natural GasTM. Dziesięć czołowych akcji obejmuje blisko 42% aktywów netto o wartości 508,8 mln dol.
Western Midstream Partners (NYSE:WES), ConocoPhillips (NYSE:COP), DCP Midstream (NYSE:DCP), Occidental Petroleum (NYSE: OXY), EOG Resources (NYSE:EOG), Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD} ) i Devon Energy (NYSE:DVN) znajdują się w czołówce spółek funduszu.
FCG zwrócił ponad 15% i 13 stycznia osiągnął wieloletni szczyt. W ciągu ostatnich 52 tygodni ETF wzrósł o ok. 19,3%. Wskaźniki P/B i P/S kształtują się na poziomie 1,95x i 1,67x.
Tymczasem przed nami intensywny sezon publikacji wyników. Dlatego też krótkoterminowa realizacja zysków może wywierać presję na niektóre akcje. Inwestujemy w okolicach poziomu 18,7 dol., a nawet poniżej.