Exchange-traded funds (ETFs) zyskują w ostatnich latach coraz większą popularność, a wraz z rosnącym apetytem inwestorów na te instrumenty inwestycyjne zarządzający aktywami przekształcają coraz więcej funduszy w ETF-y.
W ostatnich miesiącach Dimensional Fund Advisers, Guinness Atkinson i Adaptive Investments przekształciły szereg swoich funduszy inwestycyjnych. Podobnie JP Morgan ogłosił niedawno plany przeniesienia kilku funduszy wzajemnych do kategorii ETF, aby uzyskać dostęp do tego szybko rozwijającego się rynku.
Ostatnie dane z waszyngtońskiego Investment Company Institute (ICI) sugerują:
"Aktywa wszystkich exchange-traded funds wzrosły w październiku o 378,30 mld dol., czyli o 5,7 procent, do 6,96 bln dol. W ciągu ostatnich 12 miesięcy aktywa ETF-ów zwiększyły się o 2,28 bln dol., czyli o 48,6 procent."
Inwestorzy zazwyczaj uważają ETF-y za bardziej atrakcyjne od funduszy inwestycyjnych, ponieważ łatwiej nimi handlować. Jak również, istnieją potencjalne korzyści podatkowe w niektórych jurysdykcjach. Ponadto, większość ETF-ów jest tańsza w posiadaniu pod względem opłat rocznych.
Dlatego też dzisiaj przyglądamy się dwóm niedawno przekształconym ETF-om, które mogą spodobać się czytelnikom poszukującym alternatywnych narzędzi inwestycyjnych do dywersyfikacji portfela.
1. Dimensional US Targeted Value ETF
- Obecna cena: 46.64 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 41.29 - 49.67 dol.
- Zysk z dywidendy: 0,96%
- Wskaźnik kosztów: 0,34% rocznie
Dimensional US Targeted Value ETF (NYSE:DFAT) był wcześniej znany jako Tax-Managed US Targeted Value Portfolio prowadzony przez Dimensional Fund Advisors. Fundusz inwestycyjny rozpoczął działalność w grudniu 1988 r., a jako ETF został notowany w czerwcu 2021 r. Jest to aktywnie zarządzany fundusz posiadający ekspozycję na amerykańskie akcje o średniej i małej kapitalizacji.
DFAT, który śledzi indeks wartości Russell 2000. Value Index, posiada około 1600 udziałów. Dziesięć największych firm stanowi 7,4% aktywów netto o wartości 6,4 mld dol.
Wiodące akcje w tym spisie to: Quanta Services (NYSE:PWR); grupa usług finansowych Athene Holding (NYSE:ATH), która koncentruje się na produktach oszczędności emerytalnych; dystrybutor elektroniki i półprzewodników Arrow Electronics (NYSE: ARW); Reliance Steel & Aluminum (NYSE:RS), która zajmuje się dystrybucją tysięcy produktów metalowych; oraz Darling Ingredients (NYSE:DAR), która oferuje rozwiązania w zakresie recyklingu dla firm z branży spożywczej.
Fundusz jest ważony w kierunku spółek finansowych (29%), następnie przemysłowych (21,96%), dyskrecjonalnych dóbr konsumenckich (14,83%), informatycznych (8,32%) i materiałowych (8,04%).
W dniu 14 czerwca DFAT rozpoczął handel po 46,39 dol., więc obecnie jest płaski. Jej wskaźnik cena do wartości księgowej (P/B) wynosi 1,58x. Potencjalni inwestorzy mogą rozważyć zakup w okolicach 44 dolarów.
2. SmartETFs Dividend Builder ETF
- Obecna cena: 25.66 dol.
- 52-tygodniowy przedział: 23.59 - 26.79 dol.
- Zysk z dywidendy: 1,89%
- Wskaźnik kosztów: 0,65% rocznie
SmartETFs Dividend Builder ETF (NYSE:DIVS) inwestuje w przedsiębiorstwa, które utrzymują stałe wypłaty dywidendy przez okres od trzech do pięciu lat. W marcu 2012 r. ten aktywnie zarządzany fundusz był początkowo notowany jako fundusz inwestycyjny znany pod nazwą Guinness Atkinson Dividend Builder Fund. Jako ETF zaczął być notowany w końcu marca 2021 r.
DIVS, którego portfel składa się z 35 równo ważonych udziałów, podąża za indeksem MSCI World Index. Ponad 50% portfela stanowią akcje amerykańskie. Drugie w kolejności są spółki z Wielkiej Brytanii (15%), a następnie ze Szwajcarii (9%), Francji (5%) i Niemiec (5%).
Jeśli chodzi o podział sektorowy, widzimy udziały w sektorze farmaceutycznym (12%), komponentów elektronicznych i półprzewodników (6%), lotniczym i obronnym (6%), zdywersyfikowanej produkcji (5%) oraz spożywczym i zdywersyfikowanym (5%).
10 największych pakietów obejmuje około jednej trzeciej aktywów netto w wysokości 25,4 mln dol.
Wśród czołowych spółek znajdują się: duńska grupa Novo Nordisk (NYSE:NVO); Microsoft (NASDAQ:MSFT); dostawca usług brokerów ubezpieczeniowych Arthur J Gallagher & Co (NYSE: AJG), gigant zarządzania aktywami BlackRock (NYSE:BLK); oraz Paychex (NASDAQ:PAYX), który dostarcza zintegrowane rozwiązania do zarządzania kapitałem ludzkim (HCM).
DIVS rozpoczął notowania poniżej 24 dol. i zwrócił około 11% od momentu powstania. Podoba nam się różnorodność tego funduszu i uważamy, że zasługuje on na uwagę inwestorów. Potencjalny spadek w kierunku poziomu 24 dol. poprawiłby margines bezpieczeństwa.