W sytuacji, gdy rynki znajdują się pod zwiększoną presją, a wiele akcji spółek o dużej kapitalizacji zaczyna pozostawać w tyle, niektórzy inwestorzy mogą uznać, że nadszedł czas na przerzucenie się na akcje o małej kapitalizacji.
1. Reverse Cap Weighted U.S. Large Cap ETF
-
Obecna cena: 20,77 dol.
-
Zakres 52 tygodniowy: 10,34 - 20,97 dol.
-
Stopa dywidendy: 1,76%.
-
Opłata: 0,29% rocznie
Reverse Cap Weighted U.S. Large Cap ETF (NYSE:RVRS) daje inwestorom dostęp do spółek z indeksu S&P 500. Jednak fundusz ten waży spółki według odwrotności ich kapitalizacji rynkowej.
Większość funduszy opiera swoje udziały na indeksach, które mają wysoką koncentrację spółek o dużej lub nawet mega kapitalizacji, takich jak Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:NASDAQ:MSFT) i Amazon (NASDAQ:NASDAQ:AMZN). Jednak w RVRS szala ekspozycji jest przechylona w stronę mniejszych spółek.
Od momentu powstania w październiku 2017 r. środki pod zarządzaniem w RVRS wzrosły do 17,4 mln dol. Innymi słowy, jest to wciąż niewielki fundusz. Rafineria ropy naftowej HollyFrontier (NYSE:HFC), grupa technologiczna Xerox (NYSE:XRX), detalista odzieżowy Gap (NYSE:GPS), firma odzieżowa Hanesbrands (NYSE:HBI) i fundusz inwestycyjny nieruchomości (REIT) SL Green Realty (NYSE:SLG) należą do wiodących nazw w spisie. Ich kapitalizacja rynkowa waha się od około 4 mld dol. do 10 mld dol.
W ciągu ostatniego roku, RVRS zwrócił blisko 20%. W lutym osiągnął swój rekordowy poziom. Dla porównania, SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), powszechnie znany ETF śledzący indeks S&P 500, w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o prawie 21%. Od początku 2021 roku RVRS i SPY wzrosły odpowiednio o 10,9% i 4,2%.
Innymi słowy, potencjalna rotacja w kierunku spółek o małej kapitalizacji może być już w toku.
2. iShares MSCI USA Size Factor ETF
-
Obecna cena: 119,45 dol.
-
Zakres 52-tygodniowy 60,20 - 119,61 dol.
-
Stopa dywidendy: 1,36%.
-
Opłata: 0,15% rocznie
Fundusz iShares MSCI USA Size Factor ETF (NYSE:SIZE) koncentruje się w większym stopniu na przedsiębiorstwach o średniej i małej kapitalizacji w USA. Fundusz rozpoczął notowania w kwietniu 2013 r., a jego aktywa netto wynoszą 843 mln dol.
SIZE, który posiada 620 udziałów, śledzi zwroty indeksu MSCI USA Low Size Index. Jeśli chodzi o podział sektorowy, technologia informacyjna (IT) jest na czele listy z 19,31%. Następne w kolejności są sektory przemysłowe (12,25%), finansowe (13,76%), opieki zdrowotnej (13,30%), wydatki uznaniowe (10,53%), podstawowe produkty (4,97%) i inne.
W pierwszej dziesiątce znajduje się około 3% funduszu. Innymi słowy, waga żadnej spółki nie jest na tyle duża, aby wpłynąć na cenę funduszu. W SIZE prym wiodą grupy poszukujące złóż ropy naftowej: ConocoPhillips (NYSE:NYSE:COP) i Occidental Petroleum (NYSE:NYSE:OXY), globalny biznes medialno-rozrywkowy ViacomCBS (NASDAQ:VIAC), grupa medialno-internetowa IAC/InterActiveCorp (NASDAQ:IAC) oraz spółka górnicza Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:FCX). Ich kapitalizacja rynkowa waha się pomiędzy 20 mld a 70 mld dol.
W ciągu ostatnich 52 tygodni ETF ten wzrósł o około 21% i osiągnął rekordowy poziom w lutym. Podoba nam się różnorodność oferowana przez SIZE. Potencjalny spadek w kierunku poziomu 110 dol. poprawiłby margines bezpieczeństwa dla inwestorów typu buy-and-hold.
------------------------
Nie chcesz przeoczyć analiz od Investing? Czy dodałeś już Investing.com Polska do Feedly?
- Dodaj OPINIE I ANALIZY od Investing do Twojego feedu >> Kliknij tu
- Aby śledzić WSZYSTKIE NEWSY od Investing.com Polska >> Kliknij tu
- Zbyt dużo informacji? Śledź TYLKO NAJWAŻNIEJSZE NEWSY >> Kliknij tu