Wszystkie oczy zwrócone są na Rezerwę Federalną USA, która ma dziś wydać swoją decyzję w sprawie polityki pieniężnej. Analitycy są zgodni, że bank centralny jest coraz bardziej zaniepokojony galopującą inflacją i dlatego będzie pracował nad zmniejszeniem podaży łatwych pieniędzy płynących do gospodarki.
Powinniśmy przypomnieć czytelnikom, iż prezes Fed Jerome Powell zasugerował niedawno, że planowana jest podwyżka stóp o pół punktu. Niemniej jednak, ING spodziewa się również zmniejszenia bilansu Fed.
„Zapowiedziano również podwyżkę stóp procentowych o 50 pb z zacieśnieniem ilościowym”.
Przewidzenie reakcji rynków na kroki Fed podjęte w celu obniżenia inflacji i ograniczenia akcji kredytowej nie jest proste. Istnieją przeciwstawne poglądy na temat perspektyw na resztę 2022 r., a nawet 2023 r.
Przedstawiciele Morgan Stanley sugerują, że prawdopodobnie będzie to "bitwa między pozytywami a negatywami". Z drugiej strony Goldman Sachs jest nieco ostrożniejszy w swoich przewidywaniach co do kondycji indeksu S&P 500 w nadchodzących miesiącach. Tak więc, jest to zasadniczo okres wyczekiwania, w którym każdy pragnie dostrzec, co naprawdę się wydarzy.
Debaty dotyczące najgorszych i najlepszych scenariuszy rynkowych prawdopodobnie zdominują nagłówki w maju. Jednakże, inwestorzy detaliczni mają dostęp do szerokiej gamy funduszy ETF, które mogą pomóc im chronić swój kapitał i generować zwroty nawet w tak niepewnym środowisku.
Dziś przedstawiamy dwa fundusze, które zasługują na uwagę czytelników, niezależnie od decyzji Rezerwy Federalnej.
1. Global X S&P 500 Covered Call ETF
- Aktualna cena: 47,12 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 45,85 – 51,16 dol.
- Stopa dywidendy: 9,19%
- Współczynnik kosztów: 0,60% rok
Nasz pierwszy fundusz ETF do generowania zysku wykorzystuje strategię covered call (opcje kupna), czyli strategię opcyjną, którą regularnie omawiamy. Fundusz ETF Global X S&P 500 Covered Call (NYSE:XYLD), który dokonuje comiesięcznych wypłat może spodobać się czytelnikom poszukującym dochodu oraz pewnej ochrony przed spadkami w obliczu wszechobecnej zmienności.
XYLD najpierw kupuje akcje spółek z indeksu S&P 500 i jednocześnie sprzedaje odpowiednie opcje call na indeksie. ETF został uruchomiony w czerwcu 2013 r. i obecnie zarządza majątkiem wartym 1,54 mld dol.
Od stycznia, XYLD stracił około 6,7%, a stopa dywidendy wyniosła 12,6%. Dla porównania, indeks S&P 500 spadł od początku roku (YTD) o 12,4%.
Spodziewamy się, że w nadchodzących tygodniach fundusz XYLD będzie utrzymywał dobrą passę, a być może będzie sobie radził lepiej, niż szerszy rynek. Uważamy, że potencjał wzrostowy S&P 500 pozostanie ograniczony do końca roku, co stawiałoby dochód oferowany przez XYLD w centrum uwagi.
Jednakże strategie covered call ograniczają potencjał aprecjacji kapitału funduszu (lub akcji) podczas hossy. Dlatego fundusz taki jak XYLD może nie być w pełni odpowiedni dla tych, którzy spodziewają się szybkiego powrotu hossy.
2. iShares Core Dividend Growth ETF
- Aktualna cena: 50,91 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 48,93 – 56,42 dol.
- Stopa dywidendy: 2,05%
- Współczynnik kosztów: 0,08% rok
Nasz następny fundusz, tj. iShares Core Dividend Growth ETF (NYSE:DGRO) inwestuje w amerykańskie spółki, które konsekwentnie zwiększały swoje dywidendy. Akcje te pochodzą z wielu różnych sektorów. Fundusz rozpoczął działalność w czerwcu 2014 r., a aktywa netto wynoszą 22,9 mld dol.
DGRO, który śledzi indeks Morningstar US Dividend Growth Index posiada obecnie 418 udziałów. Najwyższy udział w funduszu mają firmy z branży informatycznej (IT) – 19,78%; dalej są finanse (18,75%), opieka zdrowotna (17,97%), przemysł (12,93%), podstawowe produkty konsumenckie (12,39%) oraz dobra konsumpcyjne wyższego rzędu (7,28%).
Około jedna czwarta portfela to 10 najlepszych akcji. Wśród nich znajdziemy: Microsoft (NASDAQ:MSFT), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Apple (NASDAQ:AAPL), Procter & Gamble (NYSE:PG), Pfizer (NYSE:PFE), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) oraz Merck (NYSE:MRK).
DGRO osiągnął rekordowy poziom na początku stycznia, ale od tego czasu stracił około 8,9%. Obecna cena wspiera stopę dywidendy na poziomie ponad 2%. Tymczasem, końcowe wskaźniki P/E i P/B wynoszą odpowiednio 17,59x i 3,32x. Inwestorzy długoterminowi, którzy nie martwią się codziennymi wahaniami rynku powinni przyjrzeć się bliżej DGRO.
Chcesz szybko wdrożyć swój następny pomysł? Z InvestingPro+ możesz znaleźć:
- wszelkie informacje o stanie finansów firmy z ostatnich 10 lat;
- ocenę kondycji finansowej pod kątem rentowności, wzrostu i nie tylko;
- wartość godziwą wyliczoną na podstawie kilkudziesięciu modeli finansowych;
- szybkie porównanie z rynkowymi odpowiednikami;
- wykresy fundamentalne i efektywności.
I dużo, dużo więcej. Szybko uzyskaj wszystkie kluczowe dane, aby móc podjąć świadomą decyzję, dzięki InvestingPro+. Dowiedz się więcej »
------------------------
Tu znajdziesz: notowania indeksów giełdowych na GPW i indeksów giełd na całym świecie.
Najpopularniejsze akcje w Polsce i w Stanach Zjednoczonych