Złagodzenie polityki monetarnej, szczególnie od początku pandemii, zapewniło wiatr w żagle dla rynków. Zarówno S&P 500, jak i NASDAQ 100 osiągnęły w lipcu rekordowo wysokie poziomy. W rezultacie rosną obawy, że indeksy, a także duża liczba akcji, odbiegają od historycznych wycen.
Tymczasem przewodniczący Fed Powell powiedział ostatnio, że pomimo obaw o wzrost presji inflacyjnej, bank centralny raczej nie zmieni w najbliższym czasie polityki. Analitycy zastanawiają się więc, czy apetyt inwestorów na ryzyko może się utrzymać, a wyceny, szczególnie akcji wzrostowych, mogą wzrosnąć również w drugiej połowie roku.
Akcje wzrostowe zazwyczaj oferują atrakcyjne możliwości osiągnięcia wysokich stóp zwrotu w długim terminie, bez względu na krótkoterminowe wahania cen akcji. Inwestorzy są zazwyczaj gotowi zapłacić premię za stały wzrost przychodów, ekspansję marży i potencjalną rentowność.
Dlatego dziś przedstawimy dwa exchange-traded funds (ETF), które mogą spodobać się czytelnikom oczekującym bardziej imponujących wyników od takich spółek wzrostowych z przełomowymi modelami biznesowymi.
1. ARK Next Generation Internet ETF
- Obecna cena: 140.31 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 91.76 - 191.13 dol.
- Koszt: 0.79% rocznie
ARK Next Generation Internet ETF (NYSE:ARKW) to aktywnie zarządzany fundusz prowadzony przez należącą do Cathie Wood firmę ARK Invest.
ARKW zapewnia ekspozycję na innowacyjne firmy, które koncentrują się na Internecie rzeczy (IoT), sztucznej inteligencji (AI), analityce big data, platformach społecznościowych, e-commerce, a także blockchainie i kryptowalutach. Mordor Intelligence sugeruje:
"IoT umożliwia przedsiębiorstwom na całym świecie gromadzenie ogromnej ilości danych z wielu źródeł. Rolą sztucznej inteligencji w IoT jest automatyczna identyfikacja wzorców, a także wykrywanie anomalii. Oczekuje się, że globalny rynek sztucznej inteligencji (AI) w IoT będzie rósł w tempie CAGR wynoszącym 27,3% w okresie prognozy (2021-2026)."
ETF, który inwestuje zazwyczaj w 35-50 spółek, rozpoczął notowania we wrześniu 2014 r. 10 czołowych akcji obejmuje ponad 48% aktywów netto o wartości 6,35 mld dol.
Tesla (NASDAQ:TSLA) ma największy wycinek z 10,48%. Dlatego też duże ruchy na akcjach TSLA mogą mieć wpływ na fundusz. Następne w kolejce są Twitter (NYSE:TWTR), Shopify (NYSE:SHOP), Square (NYSE:SQ) i Teladoc (NYSE:TDOC).
Entuzjastów kryptowalut z pewnością zainteresuje fakt, że ARKW inwestuje również w fundusz Bitcoin Investment Trust (OTC:GBTC) i platformę wymiany kryptowalut Coinbase Global (NASDAQ:COIN). Według metryk z MarketsandMarkets Research:
"Oczekuje się, że wielkość rynku kryptowalut wzrośnie z 1,6 mld dol. w 2021 r. do 2,2 mld dol. do 2026 r., przy CAGR wynoszącym 7,1%. Przejrzystość lub technologia distributed ledger i wzrost inwestycji typu venture to kluczowe czynniki napędzające wzrost rynku kryptowalut."
Mówiąc inaczej, ci inwestorzy, którzy chcieliby uzyskać dostęp do potencjalnego wzrostu aktywów cyfrowych, w szczególności Bitcoina, powinni przeprowadzić dalsze analizy funduszu.
Od początku 2021 roku ARKW jest na minusie o około 4%. Jednak w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o 50% i osiągnął rekordowy poziom w połowie lutego. Zainteresowani czytelnicy mogą potraktować spadek w ciągu ostatnich kilku miesięcy jako okazję do zakupu nazw w funduszu.
2. VanEck Vectors Video Gaming and eSports ETF
- Obecna cena: 68.24 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 52.71 - 81.39 dol.
- Dywidenda: 0.12%
- Koszt: 0.55% rocznie
Fundusz VanEck Vectors Video Gaming and eSports (NYSE:ESPO) daje dostęp do firm, które są częścią przestrzeni związanej z tworzeniem gier wideo, grami mobilnymi, e-sportem oraz powiązanym sprzętem i oprogramowaniem. Od momentu powstania w październiku 2018 r. aktywa osiągnęły wartość 773 mln dol.
ESPO koncentruje się na temacie wysokiego wzrostu. Ostatnie badania podkreślają, że w 2021 roku "globalna gospodarka esportowa wygeneruje przychody w wysokości 1,1 miliarda dolarów, co oznacza wzrost rok do roku o +15,7%. Większość tych przychodów (74,8%) będzie pochodzić ze sponsoringu i praw medialnych, które wyniosą łącznie 822,4 miliona dolarów, co stanowi wzrost o 17,2% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Wydatki konsumentów na bilety i merchandise wyniosą łącznie 121,7 mln dol."
Fundusz ETF, który śledzi MVIS Global Video Gaming and eSports Index, posiada 26 udziałów. Ponad 43% firm pochodzi z USA, a następnie z Chin (19,46%), Japonii (18,00%), Tajwanu (8,33%), Korei Południowej (4,60%) i innych. Usługi komunikacyjne (70,3%), technologie informatyczne (25,4%) i produkty konsumenckie (4,2%) to trzy sektory tego funduszu ETF.
Blisko 62% funduszu ulokowane jest w 10 najlepszych akcjach. W czołówce znajdują się m.in. giganci w dziedzinie układów scalonych - NVIDIA (NASDAQ:NVDA) i Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD); chińskie akcje z branży technologicznej i rozrywkowej - Tencent (OTC:TCEHY); singapurska spółka Sea (NYSE: SE), której platformy obejmują cyfrową rozrywkę, handel elektroniczny i usługi finansowe oraz firma z branży gier Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI), która zajmuje się opracowywaniem i dystrybucją produktów i oprogramowania do interaktywnej rozrywki.
Od początku roku fundusz jest na minusie około 2,5%. Jednakże, w ciągu ostatnich 52 tygodni ESPO zwrócił blisko 29% i podobnie jak ARKW, osiągnął rekordowy poziom w połowie lutego. Potencjalni inwestorzy typu "kup i trzymaj" mogą znaleźć wartość w okolicach tych poziomów.