Akcje branży turystyki i rekreacji oraz fundusze ETF, które w nie inwestują nie radzą sobie najlepiej w 2022 roku. Pomimo rozluźnienia ograniczeń związanych COVID-19 na świecie, toksyczna kombinacja rosnących cen paliw, wysoka inflacja, napięcia geopolityczne, jak też obawy o globalną recesję, pogarszają długoterminowe perspektywy sektora.
Dzięki tej kombinacji czynników {{20003|Dow Jones Travel & Leisure Index}} oraz Dow Jones Airlines Index straciły odpowiednio ok. 30% i 24% od początku roku (YTD). Podobnie Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (NYSE:PEJ), który od stycznia stracił ponad 27%.
Mimo to, istnieje duży stłumiony popyt na podróże i wypoczynek, zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i na całym świecie przed pracowitym sezonem letnim.
Na przykład, ostatnie dane dotyczące podróży z punktów kontrolnych amerykańskiej Administracji Bezpieczeństwa Transportu (TSA) wskazują, że 14 czerwca „liczba pasażerów” tego samego dnia w tygodniu wyniosła 2 117 726, co stanowi wzrost o ponad 26% w porównaniu z 1 678 688 w 2021 r.
Według raportu Travel 2022 opracowanego przez Mastercard:
„… szacuje się, że w 2022 roku, na całym świecie do samolotów wsiądzie 1,5 miliarda więcej pasażerów w porównaniu z rokiem ubiegłym... Podróżni wracają, aby wydawać pieniądze na doświadczenia, zamiast rzeczy. Budżety na podróże przesunęły się w stronę restauracji, barów i zajęć rekreacyjnych”.
Dzisiejszy artykuł przedstawia dwa ETF-y branży podróży, które mogą spodobać się inwestorom kontrariańskim, którzy spodziewają się, że spadek w akcjach tej branży zatrzyma się w miesiącach letnich.
1. AdvisorShares Hotel ETF
- Aktualna cena: 19,80 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 19,80 – 27,80 dol.
- Współczynnik kosztów: 0,99% rok.
Ostatnie analizy sugerują, że do 2026 roku globalne przychody hoteli powinny osiągnąć 485 miliardów dolarów, rosnąc z około 300 miliardów dolarów w 2022 roku. Taka ekspansja oznaczałaby łączną roczną stopę wzrostu (CAGR) na poziomie około 12,7%. Najnowsze dane wskazują również, że:
„Do 2026 r., 80% całkowitych przychodów będzie generowanych przez sprzedaż internetową”.
Dla czytelników poszukujących okazji w globalnym segmencie noclegów AdvisorShares Hotel ETF (NYSE:BEDZ) może okazać się interesującą propozycją. Fundusz ten inwestuje głównie w branżę hotelarską i związane z nią usługi turystyczne. Zadebiutował w kwietniu 2021 r., a jego aktywa netto nie przekraczają 7,7 mln dol. Innymi słowy, jest to stosunkowo nowy i mały ETF.
BEDZ posiada obecnie 28 akcji, z czego wiodących 10 odpowiada za około połowę portfela. Wśród nich znajdziemy firmę zajmującą się nieruchomościami wakacyjnymi Bluegreen Vacations Holding (NYSE:BVH); operatora kasyn Red Rock Resorts (NASDAQ:RRR); Target Hospitality (NASDAQ:TH), która zapewnia tymczasowe zakwaterowanie pracowników dla różnych branż oraz rządu; wiodąca grupa hotelowa Marriott International (NASDAQ:MAR) oraz Golden Entertainment (NASDAQ:GDEN).
BEDZ stracił ponad 25% od początku roku, osiągając wczoraj rekordowo niski poziom. Czytelnicy, którzy oczekują, że branża hotelarska skorzysta na letnich podróżach mogą przyjrzeć się bliżej temu ETF.
2. Alps Global Travel Beneficiaries ETF
- Aktualna cena: 18,24 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 18,24 – 27,31 dol.
- Współczynnik kosztów: 0,65% rok.
Naszym drugim funduszem jest ALPS Global Travel Beneficiaries ETF (NYSE:JRNY), który inwestuje w światowe marki z branży turystycznej. Fundusz został uruchomiony we wrześniu 2021 r.
JRNY, który śledzi S-Network Global Travel Index posiada obecnie 76 akcji. Blisko połowa portfela jest ulokowana w akcjach konsumenckich. W dalszej kolejności znajdziemy, m. in. przemysł (28,60%), podstawowe produkty konsumenckie (11,18%) oraz finanse (4,5%).
10 najważniejszych akcji odpowiada za około 40% z 8,6 mln dol. w aktywach netto. Wśród nich jest platforma rezerwacji podróży Booking (NASDAQ:BKNG); Marriott International; francuska grupa produktów luksusowych LVMH (EPA:LVMH) Moet Hennessy Louis Vuitton (OTC:LVMUY) oraz American Express (NYSE:AXP).
JRNY spada blisko 27% YTD i w momencie sporządzania niniejszej analizy, zmienia właściciela na rekordowo niskich poziomach. Potencjalni inwestorzy, którzy oczekują, że firmy turystyczne przełamią złą passę i przeciwności makro, mogą rozważyć zainwestowanie w fundusz tematyczny taki, jak JRNY.