W środę Goldman Sachs potwierdził swoją rekomendację "Sprzedaj" dla Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL), utrzymując cenę docelową na poziomie 18,00 USD. Stanowisko firmy pojawia się po tym, jak Sąd Okręgowy w Delaware orzekł na korzyść Exelixis w sprawie dotyczącej sporu patentowego, zapewniając ochronę przed konkurencją ze strony leków generycznych dla leku przeciwnowotworowego cabozantinib do 15 stycznia 2030 roku, o ile MSN nie wniesie skutecznego odwołania.
Decyzja sądu, ogłoszona 15 października, została uznana za znaczące zwycięstwo Exelixis, ponieważ rozwiewa bezpośrednie zagrożenie wejściem na rynek leków generycznych, które mogłoby wpłynąć na przychody firmy. Mimo tego korzystnego wyniku, Goldman Sachs zdecydował się nie korygować swoich prognoz ani rekomendacji inwestycyjnej, powołując się na utrzymujące się obawy dotyczące perspektyw wzrostu przychodów Exelixis po 2030 roku.
Goldman Sachs dostrzega potencjał rozszerzenia wskazań dla cabozantinibu o guzy neuroendokrynne (NET) z datą PDUFA (Prescription Drug User Fee Act) wyznaczoną na kwiecień 2025 roku.
Jednakże firma pozostaje ostrożna, szczególnie biorąc pod uwagę niedawne badanie kliniczne dotyczące przerzutowego, opornego na kastrację raka prostaty (mCRPC), CONTACT-02, które nie osiągnęło statystycznie istotnego punktu końcowego.
Analityk zauważa, że choć zarząd Exelixis jest otwarty na rozwój biznesu w celu wzmocnienia swojego portfolio, brakuje nadchodzących wydarzeń, które mogłyby znacząco poprawić perspektywy firmy lub działać jako katalizatory.
Obecny pipeline, na czele z zanza i kilkoma programami we wczesnej fazie, nie zapewnia wystarczającej liczby kamieni milowych w najbliższej przyszłości, aby zmienić ostrożne podejście firmy. W rezultacie rekomendacja "Sprzedaj" dla akcji Exelixis pozostaje niezmieniona.
W innych niedawnych wiadomościach, przychody Exelixis w drugim kwartale osiągnęły 637,2 mln USD, głównie dzięki wiodącemu produktowi, cabozantinibowi, który przyniósł 437,6 mln USD. Dodatkowo, Exelixis rozpoczął współpracę w zakresie rozwoju klinicznego z Merck w celu oceny skuteczności nowego eksperymentalnego leku przeciwnowotworowego. Ta współpraca obejmuje badanie kliniczne fazy 3 dotyczące raka płaskonabłonkowego głowy i szyi oraz wiele badań dotyczących raka nerkowokomórkowego.
Analitycy z firm takich jak Citi i H.C. Wainwright potwierdzili swoją rekomendację "Kupuj" dla akcji Exelixis, po prezentacji pozytywnych wyników z różnych badań klinicznych fazy 3. Jednak analitycy z Stephens i UBS zachowali neutralne stanowisko wobec Exelixis, powołując się na potencjalne ryzyko związane z własnością intelektualną i podejście "poczekamy, zobaczymy" w celu oceny dynamiki rynku i wyzwań prawnych.
BMO Capital Markets i TD Cowen utrzymały pozytywne perspektywy dla Exelixis z cenami docelowymi odpowiednio 29,00 USD i 27,00 USD. Są to ostatnie wydarzenia w rozwoju firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Goldman Sachs zachowuje ostrożne stanowisko wobec Exelixis, Inc. (NASDAQ:EXEL), najnowsze dane z InvestingPro przedstawiają bardziej zniuansowany obraz kondycji finansowej i wyników rynkowych firmy. Mimo obaw o długoterminowe perspektywy wzrostu, Exelixis wykazał silny impet w ostatnim czasie, a dane InvestingPro ujawniają znaczący 25,22% zwrot z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 12,07% zwrot tylko w ciągu ostatniego tygodnia.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Exelixis posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co wskazuje na stabilność finansową, która może wspierać przyszłe inicjatywy wzrostu lub pomóc przetrwać potencjalne wyzwania. Dodatkowo, wysoka stopa zwrotu dla akcjonariuszy firmy sugeruje zaangażowanie w zwracanie wartości inwestorom, co może być atrakcyjne dla niektórych, mimo braku dywidendy.
Wskaźnik P/E firmy wynoszący 24,91, w połączeniu ze skorygowanym P/E wynoszącym 21,57 za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, sugeruje, że akcje mogą nie być przewartościowane w stosunku do zysków, szczególnie biorąc pod uwagę oczekiwany wzrost dochodu netto w tym roku. To oczekiwanie wzrostu jest zgodne z niedawnym zwycięstwem prawnym firmy, zapewniającym ochronę patentową dla cabozantinibu do 2030 roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w pozycję rynkową i przyszłe perspektywy Exelixis.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.