Texas Pacific Land Corporation (TPL) ogłosiła wyniki finansowe za III kwartał 2024 roku, wykazując znaczący wzrost produkcji ropy i gazu oraz wolumenów opłat licencyjnych za wodę produkcyjną. Firma odnotowała skonsolidowane przychody w wysokości 174 milionów dolarów i skorygowaną EBITDA na poziomie 144 milionów dolarów, z marżą EBITDA wynoszącą 83%. Rozwodniony zysk na akcję wyniósł 4,63 dolara. Przychody TPL ze sprzedaży wody wzrosły o 37% rok do roku, co przypisuje się ulepszonym technikom szczelinowania hydraulicznego. Firma ogłosiła również 37-procentowy wzrost kwartalnej dywidendy do 1,60 dolara na akcję.
Kluczowe wnioski
- Produkcja ropy i gazu TPL wzrosła o 29%, osiągając rekordowy poziom 28 300 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie.
- Wolumeny opłat licencyjnych za wodę produkcyjną wzrosły o 46%.
- Przychody ze sprzedaży wody wzrosły o 37% ze względu na zwiększony popyt na wodę do ulepszonych technik szczelinowania hydraulicznego.
- TPL ogłosiła strategiczne przejęcia w Basenie Permskim, które mają znacząco zwiększyć produkcję.
- Firma pozostaje wolna od długów, z silną pozycją gotówkową netto i postępuje w kierunku budowy instalacji odsalania o wydajności 10 000 baryłek dziennie.
Perspektywy firmy
- TPL jest na dobrej drodze do ukończenia instalacji odsalania do połowy 2025 roku, przy szacowanym całkowitym koszcie 25 milionów dolarów.
- Firma bada możliwości przychodów spoza sektora ropy i gazu, w tym energię słoneczną, wiatrową, centra danych i ponowne wykorzystanie wody produkcyjnej.
- Nowa umowa w sektorze midstream ma znacząco zwiększyć wolumeny wody produkcyjnej.
Negatywne aspekty
- 8-procentowy spadek cen realizacji ropy i 65-procentowy spadek cen gazu ziemnego negatywnie wpłynęły na wyniki.
Pozytywne aspekty
- Niedawne przejęcia dodały około 900 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie do produkcji TPL.
- Zapasy odwiertów TPL osiągnęły rekordowy poziom, z przewidywanymi dodatkowymi przejęciami.
- Firma utrzymuje silny bilans z zerowym zadłużeniem.
Rozczarowania
- Mimo ogólnego wzrostu, TPL stanęła przed wyzwaniami związanymi ze spadkiem cen realizacji ropy i gazu ziemnego.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- TPL aktywnie prowadzi rozmowy w celu zwiększenia swojej atrakcyjności dla centrów danych.
- Firma ocenia możliwości rynkowe ekstrakcji minerałów z wody produkcyjnej, w tym jodu i litu.
- TPL nawiguje przez zmiany regulacyjne dotyczące własności wody i jest zaangażowana w operacje wydobycia Bitcoina.
Wyniki finansowe Texas Pacific Land Corporation (TPL) za III kwartał 2024 roku, przedstawione przez CEO Ty Glovera i CFO Chrisa Stedduma, zarysowały solidny kwartał dla firmy, z zauważalnym wzrostem produkcji ropy i gazu oraz przychodów ze sprzedaży wody. Strategiczne przejęcia TPL w Basenie Permskim mają dalej wzmocnić jej możliwości produkcyjne, podczas gdy firma nadal bada różnorodne źródła przychodów poza tradycyjnymi operacjami naftowymi i gazowymi. Mimo wyzwań związanych ze spadającymi cenami ropy i gazu ziemnego, silna pozycja finansowa TPL i perspektywiczne inicjatywy dobrze pozycjonują ją na przyszły wzrost. Doroczne spotkanie akcjonariuszy firmy zaplanowano na jutro w Dallas, gdzie interesariusze mogą uzyskać dalsze informacje na temat strategicznego kierunku TPL.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Texas Pacific Land Corporation (TPL) za III kwartał 2024 roku są dodatkowo oświetlone przez najnowsze dane InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 30,65 miliarda dolarów, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do jej trajektorii wzrostu. Przychody TPL za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku osiągnęły 686,7 miliona dolarów, z zauważalnym wzrostem przychodów o 11,18% w tym samym okresie.
Jednym z najbardziej uderzających aspektów profilu finansowego TPL jest jej wyjątkowa rentowność. Wskazówka InvestingPro podkreśla imponujące marże zysku brutto TPL, co potwierdza dane pokazujące marżę zysku brutto na poziomie 93,26% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku. Jest to w pełni zgodne z raportowaną przez firmę marżą EBITDA na poziomie 83% w wynikach za III kwartał.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że TPL posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest zgodne z raportowanym przez firmę statusem wolnym od długów i silną pozycją gotówkową netto. Ta siła finansowa dobrze pozycjonuje TPL na bieżące inwestycje w instalacje odsalania i potencjalne przyszłe przejęcia.
Entuzjazm rynku wobec wyników TPL jest widoczny w ruchach cen akcji. Firma odnotowała imponujący 72,98% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy i jeszcze bardziej imponujący 141,15% zwrot w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro wskazującą na znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia i silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca.
Warto zauważyć, że TPL jest notowana przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 68,17, co sugeruje, że inwestorzy mają wysokie oczekiwania wzrostu wobec firmy. Ten wskaźnik wyceny, w połączeniu z silnymi wynikami finansowymi firmy i inicjatywami strategicznymi, podkreśla optymizm rynku co do przyszłych perspektyw TPL.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek dla TPL, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.