NCR Voyix (ticker NCRV), lider w rozwiązaniach handlowych, przedstawił 30 października 2024 roku wyniki finansowe za trzeci kwartał, z całkowitym przychodem w wysokości 708 milionów dolarów, co oznacza spadek o 11% w porównaniu z rokiem poprzednim, głównie z powodu spadku sprzedaży sprzętu. Skorygowana EBITDA spółki wyniosła 101 milionów dolarów. Mimo spadku przychodów, NCR Voyix zakończył znaczącą sprzedaż swojego działu bankowości cyfrowej, co doprowadziło do znacznej redukcji zadłużenia i ogłoszenia programu odkupu akcji o wartości 100 milionów dolarów. Firma koncentruje się na wzroście poprzez restrukturyzację, w tym zrewidowaną strategię sprzedaży i inwestycje w rozwiązania chmurowe, jednocześnie utrzymując prognozę na cały rok 2024.
Kluczowe wnioski
- NCR Voyix odnotował spadek całkowitych przychodów do 708 milionów dolarów, co stanowi spadek o 11%, głównie z powodu niższej sprzedaży sprzętu.
- Skorygowana EBITDA wyniosła 101 milionów dolarów, przy czym działania kosztowe i korzystny mix sprzedaży częściowo zrekompensowały spadek przychodów.
- Zakończono sprzedaż działu bankowości cyfrowej, generując 2,45 miliarda dolarów i prowadząc do znacznej redukcji zadłużenia.
- NCR Voyix planuje odkupić akcje o wartości 100 milionów dolarów i zainwestować 20 milionów dolarów w rozwiązania chmurowe NextGen.
- Firma przeprowadza restrukturyzację z nowym zespołem zarządzającym i zrewidowanymi strategiami sprzedaży mającymi na celu zdobycie udziału w rynku.
- Perspektywy na rok 2024 pozostają pozytywne, z prognozą przychodów na poziomie od 2,805 miliarda do 2,860 miliarda dolarów i skorygowaną EBITDA od 355 milionów do 375 milionów dolarów.
- Oczekuje się, że przychody z oprogramowania i usług pozostaną stabilne w IV kwartale, podczas gdy sprzęt może osiągnąć słabsze wyniki.
Perspektywy firmy
- NCR Voyix utrzymuje prognozę przychodów na rok 2024 na poziomie od 2,805 miliarda do 2,860 miliarda dolarów.
- Prognoza skorygowanej EBITDA na rok 2024 wynosi od 355 milionów do 375 milionów dolarów.
- Firma spodziewa się przedstawić perspektywy wzrostu na rok 2025 w lutym 2024 roku, na podstawie wyników pro forma.
Negatywne aspekty
- Całkowite raportowane przychody odnotowały spadek o 11% z powodu słabej sprzedaży sprzętu.
- Wolne przepływy pieniężne były ujemne i wyniosły 25 milionów dolarów, na co wpływ miały opłaty transakcyjne związane ze sprzedażą działu bankowości cyfrowej.
Pozytywne aspekty
- NCR Voyix pozyskał ponad 230 nowych klientów oprogramowania w segmencie restauracyjnym i dodał dwóch nowych klientów korporacyjnych w handlu detalicznym.
- Marże skorygowanej EBITDA poprawiły się zarówno w segmencie Retail, jak i Restaurant.
- Firma netto dodaje klientów we wszystkich segmentach i planuje ulepszenie swojego modelu wejścia na rynek.
Rozczarowania
- Przychody z oprogramowania spadły o 2% rok do roku, chociaż wzrosły o 2% po wyłączeniu jednorazowej korekty z poprzedniego roku.
- Przychody z usług również odnotowały spadek o 3% do 271 milionów dolarów.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Zarząd podkreślił znaczenie organicznego generowania przepływów pieniężnych i utrzymywania wskaźnika dźwigni finansowej na poziomie około dwóch obrotów.
- Firma jest optymistycznie nastawiona do popytu na rozwiązania samoobsługowe i nie spodziewa się negatywnego wpływu nowego modelu ODM.
- Omówiono plany ekspansji w Japonii, Europie i Australii, koncentrując się na wykorzystaniu istniejących relacji z klientami.
Podsumowując, NCR Voyix przechodzi przez strategiczną transformację, równoważąc środki oszczędnościowe z inwestycjami w obszary wzrostu. Koncentracja firmy na oprogramowaniu, usługach i strategicznych przejęciach, wraz z jej strategiami alokacji kapitału, ma na celu powrót do wzrostu i zwiększenie wartości dla akcjonariuszy. Mimo wyzwań w sprzedaży sprzętu, strategiczne inicjatywy NCR Voyix w sektorach restauracyjnym i detalicznym sygnalizują zaangażowanie w dostosowanie się do wymagań rynku i pozycjonowanie się na przyszły sukces.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatni raport finansowy NCR Voyix odzwierciedla firmę w okresie przejściowym, równoważącą wyzwania ze strategicznymi posunięciami. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 2,03 miliarda dolarów, przy przychodach wynoszących 3,71 miliarda dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2023 roku. Oznacza to znaczący wzrost przychodów o 108,31% w tym samym okresie, mimo niedawnego kwartalnego spadku odnotowanego w raporcie finansowym.
Koncentracja firmy na oprogramowaniu i usługach jest zgodna z jej silnym wzrostem przychodów, nawet gdy boryka się z przeciwnościami w sprzedaży sprzętu. Jednakże, wskazówki InvestingPro podkreślają, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, co potwierdza raportowany przez firmę 11% spadek całkowitych przychodów za trzeci kwartał.
Strategiczne inicjatywy NCR Voyix, w tym sprzedaż działu bankowości cyfrowej i ogłoszony program odkupu akcji, wydają się być na czasie, biorąc pod uwagę wskazówkę InvestingPro mówiącą o dużej zmienności cen akcji. Znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia (9,31%) i silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy (23,52%) sugerują, że inwestorzy pozytywnie reagują na te strategiczne posunięcia.
Koncentracja firmy na poprawie marż EBITDA w segmentach Retail i Restaurant jest kluczowa, szczególnie biorąc pod uwagę, że dane InvestingPro pokazują EBITDA w wysokości 376 milionów dolarów za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2023 roku. Jednakże, stopa wzrostu EBITDA wynosząca -33,69% w tym samym okresie podkreśla wyzwania, przed którymi stoi firma w utrzymaniu rentowności w trakcie transformacji.
Warto zauważyć, że wskazówki InvestingPro pokazują, że NCR Voyix nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co jest zgodne z obecną strategią firmy polegającą na reinwestowaniu w inicjatywy wzrostowe i redukcji zadłużenia. To podejście może być konieczne, biorąc pod uwagę inną wskazówkę InvestingPro sugerującą, że zobowiązania krótkoterminowe przewyższają aktywa płynne.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i perspektyw NCR Voyix, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. W rzeczywistości, dostępnych jest 8 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla NCR Voyix, które mogą dostarczyć cennego kontekstu dla obecnej pozycji i przyszłych perspektyw firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.