Galaxy Digital Holdings Ltd. (ticker: GLXY), zróżnicowana firma świadcząca usługi finansowe i zarządzania inwestycjami w sektorze aktywów cyfrowych, kryptowalut i technologii blockchain, przeprowadziła wyniki finansowe za trzeci kwartał 8 listopada 2024 roku. Dyrektor generalny Mike Novogratz prowadził spotkanie, wyrażając pewność co do przyszłości firmy i branży kryptowalut, szczególnie w świetle niedawnego wyboru Donalda Trumpa i oczekiwanych korzystnych polityk dotyczących kryptowalut.
Pomimo straty netto w wysokości 54 milionów dolarów za kwartał, Galaxy Digital odnotowała znaczący wzrost w swojej działalności handlowej z kontrahentami i aktywach pod zarządzaniem, a także obiecujące postępy w działalności wydobywczej i operacjach centrum danych AI.
Kluczowe wnioski
- Przychody z działalności handlowej z kontrahentami w III kwartale wzrosły o 117% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Średnia wielkość portfela pożyczek wzrosła o 23% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Aktywa pod zarządzaniem wzrosły o 2% w porównaniu z poprzednim kwartałem, wraz z wprowadzeniem trzech nowych ETF-ów.
- Przychody z infrastruktury blockchain i działalności wydobywczej wzrosły, z 46% marżą zysku z bezpośredniego wydobycia.
- Niewiążąca umowa z amerykańskim hyperscalerem w celu rozwoju infrastruktury AI ma na celu dywersyfikację przychodów i zmniejszenie zmienności.
- Odnotowano stratę netto w wysokości 54 milionów dolarów, ale zysk netto w wysokości 191 milionów dolarów od początku roku.
- Kapitał własny na poziomie 2,1 miliarda dolarów i całkowite aktywa płynne na poziomie 1,5 miliarda dolarów na koniec kwartału.
- Oczekiwanie na zmiany legislacyjne, które mogą pozytywnie wpłynąć na emisję i obrót tokenami.
Perspektywy firmy
- Oczekiwany znaczący wzrost w operacjach związanych z kryptowalutami i centrami danych AI.
- Postępy w procesie notowania w USA, złożono poprawkę do oświadczenia rejestracyjnego SEC.
- Aktywny udział w projektach stablecoinów, koncentracja na płynności i łączności.
- Trwające onboarding klientów na rynku instrumentów pochodnych po uzyskaniu licencji dealera swapów.
Negatywne aspekty
- Odnotowano stratę netto w wysokości 54 milionów dolarów za trzeci kwartał.
- Koszty operacyjne wzrosły ze względu na zwiększone koszty stakingu, o 9 milionów dolarów.
Pozytywne aspekty
- Ponad 30% wzrost przychodów operacyjnych w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Partnerstwo z amerykańskim hyperscalerem w celu rozwoju infrastruktury centrum danych AI.
- Działalność wydobywcza przekroczyła cele dotyczące hash rate'u i utrzymała silną marżę zysku.
- Segment bankowy może pochwalić się pipeline'em transakcji o wartości 2,4 miliarda dolarów, co ma pozytywnie wpłynąć na przyszłe przychody.
Rozczarowania
- Pomimo wzrostu przychodów w różnych segmentach, firma nadal odnotowała stratę netto za kwartał.
- Zwiększone średnie koszty krańcowe wydobycia Bitcoina, obecnie nieco poniżej 38 000 dolarów za jednostkę.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Zainteresowanie AIHPC rośnie ze względu na obiecujące perspektywy ekonomiczne w porównaniu z wydobyciem Bitcoina.
- Oczekuje się, że zapotrzebowanie na moc związane z AIHPC wykorzysta większość bazy aktywów firmy.
- Modernizacja centrum danych w celu zwiększenia znaczącej pojemności wymaga istotnego planowania i rozbudowy.
- Współpraca z firmami projektowymi i wykonawcami w celu optymalizacji funkcjonalności centrum danych.
Wyniki finansowe Galaxy Digital nakreśliły obraz firmy na skrzyżowaniu wzrostu i transformacji. Dzięki strategicznym inwestycjom w rozwijające się dziedziny aktywów cyfrowych i infrastruktury AI, Galaxy Digital pozycjonuje się, aby wykorzystać przewidywaną liberalizację polityk dotyczących kryptowalut i rosnące zapotrzebowanie na możliwości AI.
Pomimo odnotowania straty netto, zróżnicowane strumienie przychodów firmy i solidne wskaźniki wzrostu sygnalizują silną podstawę dla przyszłej rentowności. Gdy Galaxy Digital nadal porusza się po zmieniającym się krajobrazie finansów cyfrowych, pozostaje firmą, którą warto obserwować w nadchodzących kwartałach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Galaxy Digital Holdings Ltd. (BRPHF) wykazała niezwykłą odporność i potencjał wzrostu, co potwierdzają zarówno jej ostatnie wyniki, jak i dane InvestingPro. Akcje spółki wykazały znaczący impet, z 41,39% zwrotem w ciągu ostatniego tygodnia i imponującym 212,73% zwrotem w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z optymistycznymi perspektywami firmy i strategicznym pozycjonowaniem w sektorach kryptowalut i AI.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Galaxy Digital jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 99,31% swojego szczytu. Ta siła jest dodatkowo podkreślona przez rentowność firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co potwierdza pewność dyrektora generalnego Mike'a Novogratza co do trajektorii firmy.
Wskaźnik P/E firmy na poziomie 5,01 sugeruje, że może być ona niedowartościowana w stosunku do swoich zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów wartościowych. Warto jednak zauważyć, że Galaxy Digital nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, koncentrując się zamiast tego na reinwestycjach i strategiach wzrostu.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą kondycji finansowej i pozycji rynkowej Galaxy Digital, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę perspektyw i potencjalnych ryzyk firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.