DocuSign Inc. przedstawił lepsze niż oczekiwano wyniki finansowe za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024, z zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 0,90 USD, co przewyższyło prognozy analityków na poziomie 0,87 USD. Przychody spółki osiągnęły 754,8 mln USD, nieznacznie powyżej oczekiwanych 745,3 mln USD. Mimo pozytywnego zaskoczenia wynikami, kurs akcji DocuSign spadł o 0,37% w handlu posesyjnym, zamykając się na poziomie 83,70 USD, co odzwierciedla potencjalne obawy inwestorów lub realizację zysków po publikacji wyników.
Kluczowe wnioski
- EPS DocuSign przekroczył prognozy, co oznacza pozytywne zaskoczenie wynikami.
- Przychody wzrosły o 8% rok do roku, napędzane silną sprzedażą subskrypcji.
- Kurs akcji nieznacznie spadł w handlu posesyjnym, mimo lepszych od oczekiwań wyników.
- Firma wprowadziła nowe funkcje AI i rozszerzyła swoją platformę Intelligent Agreement Management.
- Baza klientów wzrosła o 11% rok do roku, osiągając 1,6 mln.
Wyniki spółki
DocuSign wykazał solidne wyniki w trzecim kwartale, z 8% wzrostem całkowitych przychodów w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Przychody z subskrypcji spółki również wzrosły o 8%, wskazując na silny popyt na jej usługi cyfrowych umów. Ogólna kondycja finansowa została wzmocniona przez 9% wzrost wartości fakturowania oraz poprawę nieuwzględniającej GAAP marży operacyjnej do 29,6%, w porównaniu do 26,8% w poprzednim roku. Wolne przepływy pieniężne DocuSign wyniosły 211 mln USD, co stanowi zdrową marżę na poziomie 28%.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 755 mln USD, wzrost o 8% rok do roku
- EPS: 0,90 USD, przekraczając prognozę 0,87 USD
- Marża operacyjna non-GAAP: 29,6%, wzrost z 26,8% rok wcześniej
- Wolne przepływy pieniężne: 211 mln USD, marża 28%
- Wskaźnik utrzymania klientów w ujęciu dolarowym: Poprawa do 100%
Wyniki vs prognozy
Rzeczywisty EPS DocuSign na poziomie 0,90 USD przewyższył prognozę 0,87 USD, co oznacza 3,4% pozytywne zaskoczenie wynikami. Stanowi to kontynuację trendu spółki w przekraczaniu oczekiwań dotyczących zysków, wspieranego przez 18 pozytywnych rewizji prognoz EPS w ciągu ostatnich 90 dni. Przychody również przekroczyły prognozy o około 9,5 mln USD, odzwierciedlając silną realizację operacyjną.
Reakcja rynku
Mimo lepszych od oczekiwań wyników, kurs akcji DocuSign spadł o 0,37% do 83,70 USD w handlu posesyjnym. Ten spadek może być przypisany realizacji zysków przez inwestorów lub ostrożnemu nastawieniu wobec perspektyw przyszłego wzrostu. Kurs akcji pozostaje w przedziale 52-tygodniowym od 44,34 USD do 86,75 USD, wskazując na względną stabilność w obliczu szerszych wahań rynkowych.
Perspektywy spółki
Patrząc w przyszłość, DocuSign przedstawił prognozę przychodów na czwarty kwartał w przedziale od 758 mln USD do 762 mln USD, przewidując 7% wzrost rok do roku. Spółka oczekuje marży operacyjnej non-GAAP między 27,5% a 28,5%. DocuSign planuje kontynuować stopniowe wdrażanie platformy Intelligent Agreement Management, kierując ją do segmentów komercyjnych i departamentowych przedsiębiorstw.
Komentarze zarządu
CEO Alan Tiegasan wyraził pewność co do strategicznego kierunku spółki, stwierdzając: "Zyskujemy rozpęd w naszych pierwszych krokach w wieloletniej transformacji." Podkreślił szeroką stosowalność rozwiązań DocuSign w zarządzaniu umowami, zauważając: "Uniwersalność propozycji wartości 'Chcę zrozumieć, co dzieje się z moimi umowami' jest nawet lepsza niż się spodziewałem." CFO Blake Grayson podkreślił siłę finansową spółki, mówiąc: "Generujemy naprawdę silne wolne przepływy pieniężne."
Pytania i odpowiedzi
Podczas wyników finansowych analitycy pytali o wczesną adopcję platformy Intelligent Agreement Management, która wykazała obiecujące rezultaty z dziesięciokrotnym wzrostem wolumenu transakcji. Pytania koncentrowały się również na środowisku makroekonomicznym, które spółka opisała jako stabilne z umiarkowaną poprawą. DocuSign potwierdził swoje zaangażowanie w utrzymanie klientów i efektywność operacyjną.
Ryzyka i wyzwania
- Konkurencja rynkowa: Rosnąca konkurencja w przestrzeni cyfrowych umów może wpłynąć na udział w rynku.
- Warunki ekonomiczne: Zmienne warunki makroekonomiczne mogą wpłynąć na wydatki klientów.
- Integracja technologii: Wyzwania w rozszerzaniu i integrowaniu nowych technologii mogą spowolnić wzrost.
- Zmiany regulacyjne: Ewoluujące przepisy dotyczące prywatności danych mogą wymagać dostosowań w działalności.
- Utrzymanie klientów: Utrzymanie wysokiego wskaźnika utrzymania klientów w ujęciu dolarowym jest kluczowe dla trwałego wzrostu.
Pełny transkrypt - DocuSign Inc (DOCU) Q3 2025:
Operator konferencji: Witamy na konferencji dotyczącej wyników finansowych DocuSign za III kwartał roku fiskalnego 2025. W tej chwili wszyscy uczestnicy są w trybie tylko do słuchania. Po formalnej prezentacji odbędzie się sesja pytań i odpowiedzi. Przypominamy, że ta konferencja jest nagrywana. Mam przyjemność przedstawić Państwu prowadzącą, Heather Harwood, szefową relacji inwestorskich.
Dziękuję, Heather. Możesz zaczynać.
Heather Harwood, Szefowa relacji inwestorskich, DocuSign: Dziękuję, operatorze. Dzień dobry i witamy na konferencji dotyczącej wyników finansowych DocuSign za III kwartał roku fiskalnego 2025. Do dzisiejszej rozmowy dołączyli CEO DocuSign, Alan Tiegasan oraz CFO, Blake Grayson. Komunikat prasowy ogłaszający nasze wyniki za III kwartał roku fiskalnego 2025 został wydany wcześniej dzisiaj i jest dostępny na naszej stronie internetowej dla inwestorów wraz z opublikowaną wersją naszych przygotowanych uwag. Zanim zaczniemy, przypomnę wszystkim, że niektóre z naszych stwierdzeń podczas dzisiejszej rozmowy są stwierdzeniami wybiegającymi w przyszłość.
Uważamy, że nasze założenia i oczekiwania związane z tymi stwierdzeniami wybiegającymi w przyszłość są uzasadnione, ale podlegają one znanym i nieznanym ryzykom i niepewnościom, które mogą spowodować, że nasze rzeczywiste wyniki lub działania będą się istotnie różnić. W szczególności nasze oczekiwania dotyczące tempa innowacji produktowych i czynników wpływających na popyt klientów opierają się na naszych najlepszych szacunkach w tym momencie i dlatego mogą ulec zmianie. Proszę przeczytać i rozważyć czynniki ryzyka w naszych zgłoszeniach do SEC wraz z treścią tej rozmowy. Wszelkie stwierdzenia wybiegające w przyszłość opierają się na naszych założeniach i oczekiwaniach na dzień dzisiejszy i, z wyjątkiem przypadków wymaganych przez prawo, nie przyjmujemy żadnego zobowiązania do aktualizacji tych stwierdzeń w świetle przyszłych zdarzeń lub nowych informacji. Podczas tej rozmowy przedstawimy miary finansowe GAAP i non-GAAP.
Dodatkowo dostarczamy informacji o średniej ważonej liczbie akcji non-GAAP oraz informacji o wolnych przepływach pieniężnych i fakturowaniu. Te miary non-GAAP nie mają na celu bycia rozważanymi w izolacji, zastępowania lub bycia lepszymi od naszych wyników GAAP. Zachęcamy do rozważenia wszystkich miar przy analizie naszych wyników. Aby uzyskać informacje dotyczące naszych informacji finansowych non-GAAP, najbardziej bezpośrednio porównywalnych miar GAAP i ilościowego uzgodnienia tych liczb, proszę odnieść się do dzisiejszego komunikatu prasowego o wynikach, który można znaleźć na naszej stronie internetowej pod adresem investors.docusign.com.
Chciałabym teraz przekazać głos Alanowi.
Alan Tiegasan, CEO, DocuSign: Dziękuję, Heather, i dzień dobry wszystkim. W III kwartale dostarczyliśmy klientom potężne nowe innowacje, podkreślone przez nowe możliwości platformy DocuSign Intelligent Agreement Management lub IAM. Kontynuowaliśmy również poprawę wyników i utrzymanie większej efektywności w naszej podstawowej działalności. Przychody w III kwartale wyniosły 755 000 000 USD, co oznacza wzrost o 8% rok do roku. Podstawy w całej podstawowej działalności uległy poprawie, kontynuując ostatnie trendy.
Wskaźnik utrzymania klientów w ujęciu dolarowym wzrósł do 100% w III kwartale, w porównaniu do najniższego poziomu 98% w IV kwartale roku fiskalnego 2024. Wzrost wykorzystania i użytkowania przez klientów w połączeniu z naszym ciągłym skupieniem na utrzymaniu brutto napędzał poprawę wskaźnika utrzymania klientów w ujęciu dolarowym. Zaobserwowaliśmy również utrzymujący się impet w zakresie wzrostu liczby nowych klientów o 11% rok do roku do 1 600 000 klientów. Ponadto osiągnęliśmy silną rentowność z 29,6% marżą operacyjną non-GAAP, w porównaniu do 26,8% w III kwartale roku fiskalnego 2024, co świadczy o naszym zaangażowaniu w poprawę efektywności przy jednoczesnym dokonywaniu niezbędnych inwestycji w celu ponownego przyspieszenia wzrostu. Patrząc w przyszłość, skupiliśmy się na dostarczaniu transformacyjnej wartości dla naszych klientów za pomocą platformy DocuSign IAM.
Zdajemy sobie sprawę, że jesteśmy na wczesnym etapie wieloletniej podróży IAM, ale uważamy, że podjęliśmy silne pierwsze kroki na drodze do realizacji naszych aspiracji osiągnięcia trwałego długoterminowego dwucyfrowego wzrostu. Nasze wyniki za III kwartał pokazują ciągły postęp w ramach naszych 3 strategicznych filarów: przyspieszenia innowacji produktowych, wzmocnienia naszych możliwości omnichannel go-to-market oraz zwiększenia efektywności operacyjnej. Zaczynając od innowacji, ulepszyliśmy platformę IAM na trzech frontach, wprowadzając kilka nowych funkcji, rozszerzając dostępność na więcej regionów i umożliwiając wdrożenia na poziomie departamentów dla klientów korporacyjnych. Te wydania pomagają klientom wszystkich rozmiarów zmniejszyć oszałamiającą kwotę 2 000 000 000 000 USD globalnej wartości ekonomicznej traconej każdego roku z powodu nieefektywnego zarządzania umowami. W ciągu zaledwie kilku miesięcy od zamknięcia przejęcia Lexion, zintegrowaliśmy możliwości AI Lexion z platformą IAM, w tym możliwość wydobywania informacji z szerszego zakresu typów umów w DocuSign Navigator.
Navigator jest kluczową funkcją platformy IAM, działając jako system rejestracji, w którym klienci mogą importować, przechowywać, zarządzać, przeszukiwać i używać AI do analizy umów z wielu źródeł. W III kwartale dodatkowo ulepszyliśmy Navigator, dodając import dokumentów od partnerów zewnętrznych, w tym Box, Dropbox, Google Drive oraz Microsoft OneDrive i SharePoint. Ponadto wprowadziliśmy ulepszone doświadczenie wyszukiwania, które obejmuje funkcjonalność przewidywania typu ahead, więcej filtrów i możliwość eksportowania wyników. Rozszerzyliśmy również dostępność IAM na więcej regionów geograficznych
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.