Axcelis Technologies, Inc. (NASDAQ: ACLS) przedstawiła wyniki finansowe za III kwartał 2024 roku, ogłaszając przychody w wysokości 257 milionów dolarów i zysk na rozwodnioną akcję (EPS) wynoszący 1,49 dolara, przekraczając oczekiwane 1,43 dolara. Wyniki były w dużej mierze napędzane przez rynek czujników obrazu do smartfonów. Jednakże zamówienia w wysokości 84 milionów dolarów były niższe niż oczekiwano, ze skorygowanym portfelem zamówień w wysokości 879 milionów dolarów na rok 2024. Spółka przewiduje, że przychody w IV kwartale wyniosą około 245 milionów dolarów, a EPS 1,25 dolara. Pomimo spadku na niektórych rynkach, Axcelis pozostaje optymistyczna co do możliwości wzrostu na rynkach węglika krzemu i pamięci.
Kluczowe wnioski
- Przychody w III kwartale osiągnęły 257 milionów dolarów przy EPS wynoszącym 1,49 dolara, napędzane silnymi wynikami rynku czujników obrazu.
- Zamówienia w III kwartale wyniosły 84 miliony dolarów, z portfelem zamówień o wartości 758 milionów dolarów.
- Zastosowania węglika krzemu nadal rosną, z oczekiwanymi stabilnymi przychodami w IV kwartale.
- Przychody w IV kwartale prognozowane są na poziomie 245 milionów dolarów, z marżą brutto około 42,5% i EPS wynoszącym 1,25 dolara.
- Axcelis skorygowała swój portfel zamówień na rok 2024 z 994 milionów dolarów do 879 milionów dolarów, bez wpływu na inne dane finansowe.
- Marża brutto w III kwartale wyniosła 42,9%, nieznacznie poniżej celu 43,5%.
- Koszty operacyjne wyniosły 63,1 miliona dolarów, w tym 3,4 miliona dolarów rezerwy na należności wątpliwe.
- Wolne przepływy pieniężne w III kwartale wyniosły 42 miliony dolarów, z silną pozycją gotówkową w wysokości 579 milionów dolarów.
- Spółka jest optymistyczna co do długoterminowego wzrostu na rynkach węglika krzemu i pamięci, pomimo potencjalnych przeciwności w 2025 roku.
Perspektywy spółki
- Axcelis przewiduje cykliczne ożywienie na rynkach zaawansowanej logiki i pamięci.
- Zarząd jest pewny co do ciągłego generowania gotówki i inwestycji w rozwój produktów.
- Prognozowane niższe przychody w I kwartale 2025 roku w porównaniu z IV kwartałem 2024 roku z powodu osłabienia w sektorach dojrzałych i energetycznych.
Negatywne aspekty
- Spadek na rynkach energetycznych i ogólnie dojrzałych.
- Zamówienia i portfel zamówień niższe niż oczekiwano z powodu trawienia przez klientów wcześniejszych inwestycji.
- Stłumiony popyt w segmencie krzemowych IGBT, związany z powolnym ożywieniem w branży motoryzacyjnej.
- Przewidywana normalizacja przychodów z Chin i potencjalne spadki w pierwszej połowie 2025 roku.
Pozytywne aspekty
- Wzrost zastosowań węglika krzemu, z rynkiem prognozowanym na znaczny rozwój do 2029 roku.
- Silna pozycja gotówkowa i wolne przepływy pieniężne, umożliwiające dalsze inwestycje w możliwości wzrostu.
- Biznes czujników obrazu pozostaje silny, głównie napędzając przychody z Chin w III kwartale.
Rozczarowania
- Marża brutto nieznacznie nie osiągnęła celu 43,5%, wynosząc 42,9%.
- Zamówienia w trzecim kwartale nie spełniły oczekiwań.
Najważniejsze punkty z sesji pytań i odpowiedzi
- GaN jest niszowym zastosowaniem w porównaniu z SiC, który jest mocno zaangażowany w procesy implantacji jonów i domieszkowania.
- Przejście na 200mm płytki SiC nabiera tempa, z narzędziami możliwymi do modernizacji w terenie, oferującymi możliwości na rynku wtórnym.
- Marże spadły rok do roku z powodu absorpcji kosztów stałych, mixu produktowego i niższych wolumenów.
- Ożywienie w segmencie DRAM spodziewane jest w 2025 roku, podczas gdy wydatki na NAND pozostają ograniczone.
- Wskaźniki wykorzystania sprzętu są niższe, z niewielkim wzrostem w przypadku narzędzi związanych z pamięcią.
Podsumowując, Axcelis Technologies przedstawiła solidne wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, z pozytywnym zaskoczeniem w zakresie zysków i silną pozycją na rynku czujników obrazu. Pomimo niższych zamówień i skorygowanego portfela zamówień, spółka koncentruje się na obszarach wzrostu, takich jak rynki węglika krzemu i pamięci. Axcelis przygotowuje się na potencjalne przeciwności w 2025 roku, ale pozostaje pewna swoich strategii generowania gotówki i inwestycji. Perspektywy spółki na czwarty kwartał 2024 roku obejmują stabilne przychody i dalsze skupienie na strategicznych rynkach, pomimo wyzwań w szerszej branży półprzewodników.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Axcelis Technologies kreślą obraz firmy poruszającej się w złożonym krajobrazie rynku półprzewodników. Aby dostarczyć dodatkowego kontekstu, przyjrzyjmy się kilku kluczowym wskaźnikom i spostrzeżeniom z InvestingPro.
Według najnowszych danych, kapitalizacja rynkowa Axcelis wynosi 2,91 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży sprzętu półprzewodnikowego. Wskaźnik P/E spółki wynosi 13,11, sugerując, że akcje są wyceniane stosunkowo skromnie w porównaniu do jej zysków. Może to być szczególnie interesujące, biorąc pod uwagę silne wyniki spółki na rynku czujników obrazu i jej skupienie na obszarach wzrostu, takich jak zastosowania węglika krzemu.
Jedno z wskazówek InvestingPro podkreśla, że Axcelis posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie. Jest to zgodne z raportowaną przez spółkę silną pozycją gotówkową w wysokości 579 milionów dolarów i wolnymi przepływami pieniężnymi w wysokości 42 milionów dolarów w III kwartale. Taka stabilność finansowa jest kluczowa, gdy Axcelis nawiguje przez potencjalne przeciwności w 2025 roku i kontynuuje inwestycje w rozwój produktów.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku. Odpowiada to własnym prognozom spółki dotyczącym niższych przychodów w I kwartale 2025 roku w porównaniu z IV kwartałem 2024 roku, ze względu na osłabienie w sektorach dojrzałych i energetycznych. Warto jednak zauważyć, że Axcelis pozostaje rentowna, z zwrotem z aktywów na poziomie 17,49% za ostatnie dwanaście miesięcy, co pokazuje efektywne wykorzystanie aktywów pomimo wyzwań rynkowych.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy wynoszą 1,08 miliarda dolarów, z niewielkim spadkiem o 0,98% rok do roku. Ta skromna kontrakcja jest zgodna z cyklicznym charakterem branży półprzewodników i obecnymi warunkami rynkowymi opisanymi w wynikach finansowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i wskaźniki, które mogą dostarczyć głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Axcelis Technologies. Dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla ACLS, które mogą być cenne dla osób chcących podejmować świadome decyzje inwestycyjne w sektorze półprzewodników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.