Akebia Therapeutics, Inc. (NASDAQ: AKBA) omówiła swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 7 listopada 2024 roku, koncentrując się na przygotowaniach do wprowadzenia w styczniu 2025 roku na rynek amerykański leku na anemię Vafseo (wadadustat). Pomimo spadku całkowitych przychodów do 37,4 mln USD z 42 mln USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku, firma jest optymistycznie nastawiona co do potencjału Vafseo, szczególnie w segmentach pacjentów dializowanych i niedializowanych z przewlekłą chorobą nerek.
Akebia zabezpieczyła umowy refundacyjne i aktywnie angażuje się we współpracę ze środowiskiem medycznym, aby promować korzyści płynące ze stosowania Vafseo. Firma odnotowała stratę netto w wysokości 20 mln USD za kwartał, co przypisuje zwiększonym wydatkom na działania poprzedzające wprowadzenie Vafseo na rynek oraz spadkowi przychodów z istniejącego produktu, AURYXIA.
Kluczowe wnioski
- Całkowite przychody Akebia za III kwartał 2024 roku wyniosły 37,4 mln USD, co stanowi spadek z 42 mln USD w III kwartale 2023 roku.
- Firma przewiduje, że roczny koszt Vafseo wyniesie około 15 500 USD.
- Przychody netto ze sprzedaży produktu AURYXIA wyniosły 35,6 mln USD, co stanowi spadek w porównaniu z poprzednim rokiem.
- Wydatki na badania i rozwój zmniejszyły się do 8,5 mln USD, podczas gdy wydatki na sprzedaż, ogólne i administracyjne wzrosły do 26,5 mln USD.
- Strata netto za kwartał wyniosła 20 mln USD, w porównaniu do 14,5 mln USD w roku poprzednim.
- Akebia zabezpieczyła refundację Vafseo od CMS i otrzymała kody HCPCS.
- Firma dąży do objęcia umowami handlowymi prawie 100% pacjentów dializowanych do końca roku.
- Badanie VOICE dla Vafseo ma wkrótce rozpocząć rekrutację pacjentów.
Perspektywy firmy
- Akebia koncentruje się na zbliżającym się wprowadzeniu Vafseo dla pacjentów dializowanych i niedializowanych z przewlekłą chorobą nerek.
- Zarząd dąży do rozszerzenia umów na dostawy do ośrodków dializ z 60% do 100% do daty wprowadzenia na rynek.
- Akebia jest przekonana o utrzymaniu poziomu przychodów pomimo zbliżającej się konkurencji ze strony leków generycznych dla AURYXIA.
- Firma planuje rozpocząć badania kliniczne programu AKI, AKB-9090, do końca przyszłego roku.
Negatywne aspekty
- AURYXIA odnotowała zmniejszoną sprzedaż, co przyczyniło się do spadku przychodów netto ze sprzedaży produktu.
- Przewidywane zakłócenia w łańcuchu dostaw mają wpłynąć na przychody AURYXIA w IV kwartale.
- Firma odnotowała zwiększoną stratę netto w wysokości 20 mln USD za kwartał.
Pozytywne aspekty
- Akebia z powodzeniem zabezpieczyła refundację TDAPA dla Vafseo.
- Zaangażowanie nefrologów podczas ASN Kidney Week było wysokie, co wskazuje na duże zainteresowanie Vafseo.
- Firma pozyskała dodatkowe 9,7 mln USD, zwiększając całkowitą gotówkę do 43,7 mln USD i zapewniając płynność finansową na co najmniej dwa lata.
Rozczarowania
- Całkowite przychody firmy i przychody netto ze sprzedaży produktu AURYXIA spadły w porównaniu z poprzednim rokiem.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- CEO John Butler podkreślił znaczenie realizacji strategii komercyjnych dla sukcesu Vafseo.
- Firma przewiduje dalsze aktualizacje na spotkaniach z inwestorami pod koniec tego roku i w styczniu w San Francisco.
- Nie ma znaczącej różnicy między populacjami domowymi a ośrodkowymi w ich kontraktach na Vafseo.
- Badanie VOICE ma na celu wygenerowanie danych wspierających adopcję Vafseo po zakończeniu refundacji TDAPA.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę jak Akebia Therapeutics przygotowuje się do wprowadzenia Vafseo na rynek, najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych firmy. Pomimo raportowanego spadku przychodów i zwiększonej straty netto, akcje Akebia wykazały niezwykłą siłę w ostatnich okresach. Dane InvestingPro ujawniają znaczący 94,27% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego roku, z 41,29% zwrotem w ostatnim miesiącu. Sugeruje to, że inwestorzy są optymistycznie nastawieni do przyszłych perspektyw firmy, prawdopodobnie napędzanych oczekiwanym wprowadzeniem Vafseo na rynek.
Jednakże ważne jest, aby zauważyć, że podstawy finansowe Akebia pozostają wyzwaniem. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 174,5 mln USD, ze spadkiem przychodów o 13,13% w tym samym okresie. Jest to zgodne z raportowanym spadkiem przychodów w III kwartale 2024 roku wspomnianym w artykule. Dodatkowo, skorygowany dochód operacyjny za ostatnie dwanaście miesięcy był ujemny i wyniósł -33,52 mln USD, co odzwierciedla trwające inwestycje firmy w rozwój produktów i przygotowania do wprowadzenia na rynek.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku, co jest zgodne z raportowaną stratą netto i zwiększonymi wydatkami związanymi z działaniami poprzedzającymi wprowadzenie Vafseo na rynek. Warto jednak zauważyć, że dwóch analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co potencjalnie wskazuje na rosnące zaufanie do perspektyw krótkoterminowych Akebia.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Akebia Therapeutics, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej w miarę zbliżania się do tego kluczowego wprowadzenia produktu na rynek.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.