Najnowszy raport finansowy Oracle Corporation (NYSE:ORCL) ujawnił niewielkie rozczarowanie w zakresie zysku na akcję (EPS), ale jednocześnie pokazał solidny wzrost przychodów, szczególnie w segmencie chmurowym. Akcje spółki początkowo spadły podczas regularnych godzin handlu, ale odbiły w notowaniach posesyjnych, odzwierciedlając optymizm inwestorów co do strategicznych inicjatyw Oracle i wyników w chmurze.
Kluczowe wnioski
- EPS Oracle na poziomie 1,47 USD nieznacznie nie spełnił prognozy 1,48 USD.
- Całkowite przychody wzrosły o 9% rok do roku do 14,1 mld USD.
- Przychody z chmury wzrosły o 24%, napędzane 52% wzrostem przychodów z IaaS.
- Akcje wzrosły o 2,25% w notowaniach posesyjnych, odrabiając spadek o 0,65%.
- Silne partnerstwa i innowacje produktowe wzmacniają perspektywy na przyszłość.
Wyniki spółki
Oracle wykazał solidne wyniki finansowe w ostatnim kwartale, z całkowitymi przychodami na poziomie 14,1 mld USD, co oznacza wzrost o 9% w porównaniu z rokiem poprzednim. Segment chmurowy spółki, szczególnie Infrastruktura jako Usługa (IaaS), odnotował znaczący wzrost, podkreślając przewagę konkurencyjną Oracle na szybko rozwijającym się rynku infrastruktury AI. Pomimo niewielkiego rozczarowania w zakresie EPS, ogólna trajektoria Oracle pozostaje pozytywna, wspierana przez strategiczne partnerstwa i postępy technologiczne.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 14,1 mld USD, wzrost o 9% rok do roku
- Przychody z chmury: 5,9 mld USD, wzrost o 24%
- Przychody z SaaS: 3,5 mld USD, wzrost o 10%
- Przychody z IaaS: 2,4 mld USD, wzrost o 52%
- Nieuwzględniający GAAP EPS: 1,47 USD, wzrost o 10%
- Dochód operacyjny: marża 43%, wzrost o 10%
Wyniki vs prognozy
EPS Oracle na poziomie 1,47 USD nieznacznie nie spełnił prognozy 1,48 USD, oznaczając niewielkie rozczarowanie o około 0,68%. Wynik ten jest zbliżony do historycznego trendu spółki polegającego na spełnianiu lub nieznacznym przekraczaniu oczekiwań, wskazując na stabilne zarządzanie finansami.
Reakcja rynku
Akcje Oracle odnotowały krótkotrwały spadek o 0,65% podczas regularnych godzin handlu, ale zyskały 2,25% w notowaniach posesyjnych, zamykając się na poziomie 196 USD. Ta pozytywna zmiana sugeruje zaufanie inwestorów do silnego wzrostu w chmurze i strategicznych inicjatyw Oracle, pomimo niewielkiego rozczarowania w zakresie EPS. Akcje pozostają w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, podkreślając silną pozycję rynkową spółki.
Perspektywy spółki
Patrząc w przyszłość, Oracle prognozuje całkowity wzrost przychodów o 9-11% przy stałym kursie walutowym, przy czym przychody z chmury mają wzrosnąć o 25-27%. Spółka przewiduje osiągnięcie 25 mld USD przychodów z chmury w tym roku fiskalnym, wspierane przez ciągłe innowacje produktowe i rozszerzone usługi multi-cloud.
Komentarze zarządu
Larry Ellison, prezes Oracle, podkreślił wiodącą pozycję spółki w infrastrukturze AI, stwierdzając: "Oracle Cloud Infrastructure trenuje kilka z najważniejszych na świecie modeli generatywnej sztucznej inteligencji". CEO Safra Katz zwróciła uwagę na silny popyt na usługi chmurowe, zauważając: "Nadal obserwujemy doskonały popyt na nasze usługi chmurowe".
Pytania i odpowiedzi
Podczas telekonferencji analitycy pytali o unikalną architekturę infrastruktury chmurowej Oracle i jej wpływ na możliwości trenowania AI. Kierownictwo odpowiedziało również na pytania dotyczące rozszerzania mocy obliczeniowej i rozpoznawania przychodów, dostarczając informacji na temat strategicznych priorytetów Oracle.
Ryzyka i wyzwania
- Potencjalne nasycenie rynku w sektorze chmurowym.
- Presja makroekonomiczna wpływająca na wydatki na IT.
- Konkurencja ze strony innych głównych dostawców usług chmurowych.
- Ryzyko związane z realizacją szybkiej ekspansji i innowacji.
- Wyzwania regulacyjne na rynkach międzynarodowych.
Pełny transkrypt - Oracle Corporation (ORCL) Q2 2025:
Rob, Operator konferencji: Dziękuję za oczekiwanie i witam na konferencji dotyczącej wyników finansowych Oracle Corporation za drugi kwartał roku fiskalnego 2025. Wszystkie linie zostały wyciszone, aby zapobiec szumom w tle. Po wystąpieniach prelegentów odbędzie się sesja pytań i odpowiedzi. Dziękuję. Przekazuję teraz głos Kenowi Bondowi, dyrektorowi ds. relacji inwestorskich. Proszę zaczynać.
Ken Bond, Dyrektor ds. relacji inwestorskich, Oracle Corporation: Dziękuję, Rob. Dzień dobry wszystkim i witam na konferencji dotyczącej wyników Oracle za drugi kwartał roku fiskalnego 2025. Kopia komunikatu prasowego i tabel finansowych, które zawierają uzgodnienie GAAP do non-GAAP oraz inne dodatkowe informacje finansowe, jest dostępna do wglądu i pobrania z naszej strony internetowej dla inwestorów. Dodatkowo, lista wielu klientów, którzy niedawno zakupili usługi Oracle Cloud lub rozpoczęli korzystanie z Oracle Cloud, będzie również dostępna na naszej stronie dla inwestorów. W dzisiejszej rozmowie uczestniczą prezes i dyrektor ds. technologii Larry Ellison oraz dyrektor generalny Safra Katz. Przypominam, że dzisiejsza dyskusja będzie zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym przewidywania, oczekiwania, szacunki lub inne informacje, które mogą być uznane za wybiegające w przyszłość.
W trakcie dzisiejszej dyskusji przedstawimy kilka ważnych czynników związanych z naszą działalnością, które mogą potencjalnie wpłynąć na te stwierdzenia dotyczące przyszłości. Te stwierdzenia dotyczące przyszłości podlegają również ryzykom i niepewnościom, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się istotnie różnić od stwierdzeń przedstawionych dzisiaj. W związku z tym przestrzegamy przed nadmiernym poleganiem na tych stwierdzeniach dotyczących przyszłości i zachęcamy do zapoznania się z naszymi najnowszymi raportami, w tym 10-K i 10-Q oraz wszelkimi obowiązującymi poprawkami, w celu uzyskania pełnej dyskusji na temat tych czynników i innych ryzyk, które mogą wpłynąć na nasze przyszłe wyniki lub cenę rynkową naszych akcji. I wreszcie, nie zobowiązujemy się do aktualizacji naszych wyników lub tych stwierdzeń dotyczących przyszłości w świetle nowych informacji lub przyszłych zdarzeń. Przed przejściem do pytań rozpoczniemy od kilku przygotowanych uwag.
I z tym przekazuję głos Safrze.
Safra Katz, Dyrektor generalny, Oracle Corporation: Dziękuję, Ken i dzień dobry wszystkim. Drugi kwartał był kolejnym doskonałym kwartałem, z całkowitymi przychodami na górnym końcu mojej prognozy przy stałym kursie walutowym, a EPS było faktycznie o 0,01 USD powyżej górnego końca. Te wyniki są napędzane faktem, że nasz największy składnik przychodów - usługi chmurowe i wsparcie licencji - stanowi teraz 77% całkowitych przychodów i jest również naszą najszybciej rosnącą pozycją, co z kolei napędza przyspieszenie ogólnego wzrostu przychodów. Spodziewamy się, że przychody z chmury osiągną 25 mld USD w tym roku fiskalnym. Dzieje się tak z kilku powodów.
Po pierwsze, nasza chmura jest szybsza i tańsza niż inne chmury. Pozostajemy preferowaną chmurą dla obciążeń AI, a także dla usług infrastruktury chmurowej nie opartych na GPU. Ponadto nasza zdolność do wdrażania naszej chmury w wielu rozmiarach daje naszym klientom elastyczność, a nasze umowy multi-cloud z Microsoft, Google i AWS zapewniają klientom większy wybór w sposobie migracji ich baz danych Oracle do chmury. A nasze strategiczne aplikacje SaaS nadal szybko rosną i widzimy również, że więcej naszych branżowych aplikacji chmurowych wchodzi online, co natychmiast przyczynia się do wzrostu przychodów. Można to zobaczyć w dynamice, w przyspieszeniu naszego wzrostu w chmurze i 50% wzroście naszego wskaźnika RPO wynoszącego 97 mld USD, czyli pozostałych zobowiązań do wykonania.
I dzisiaj mówimy wam ponownie, że wzrost przychodów przyspieszy jeszcze bardziej w nadchodzących kwartałach. Przechodząc do drugiego kwartału, chcę przypomnieć, że nasz kwartał zakończył się w sobotę tydzień temu i oto jesteśmy, ogłaszając nasze wyniki, a to jest możliwe tylko dlatego, że używamy Oracle Fusion. Jeśli chodzi o liczby, wszystkie segmenty przekroczyły nasze wewnętrzne prognozy. Ponieważ dolar umocnił się w kwartale, 1% korzyść walutowa dla całkowitych przychodów i korzyść 0,02-0,03 USD dla EPS, które były obecne w moich sierpniowych prognozach, wycofały się, a całkowite przychody i EPS w drugim kwartale były zasadniczo niezmienione przez ruchy walutowe. Jak zwykle, gdy omawiam dzisiaj sprawy, będę omawiać nasze finanse przy użyciu stałych kursów walutowych, ponieważ tak zarządzamy firmą.
Więc oto jak to wygląda. Całkowite przychody z chmury, czyli SaaS i IS, wzrosły o 24% do 5,9 mld USD, przy czym przychody z SaaS wyniosły 3,5 mld USD, co oznacza wzrost o 10%, a przychody z IaaS wyniosły 2,4 mld USD, co oznacza wzrost o 52% w porównaniu z 50% wzrostem odnotowanym w zeszłym roku. Przypominam, że w zeszłym kwartale wyszliśmy z biznesu reklamowego, co spowodowało obniżenie całkowitego wzrostu przychodów z chmury o 2% w tym kwartale. Całkowite usługi chmurowe i wsparcie licencji w kwartale wyniosły 10,8 mld USD, co oznacza wzrost o 12%, napędzany ponownie przez OCI, nasze strategiczne aplikacje chmurowe i autonomiczną bazę danych. Przychody z subskrypcji infrastruktury, które obejmują wsparcie licencji, wyniosły 6 mld USD, co oznacza wzrost o 17%.
Rekordowy popyt na AI napędził wzrost przychodów Oracle Cloud Infrastructure o 52%, ale z wyłączeniem starszej infrastruktury hostingowej przychody z usług chmurowych wzrosły o 55%. Nasze usługi infrastruktury chmurowej mają teraz roczne przychody w wysokości 9,7 mld USD. Przychody z konsumpcji OCI wzrosły o 58%, ponieważ popyt nadal przewyższa podaż. Wzrost w segmencie AI naszego biznesu infrastrukturalnego był nadzwyczajny. Konsumpcja GPU wzrosła o 336% w kwartale i dostarczyliśmy największy i najszybszy superkomputer AI na świecie, skalujący się do 65 000 GPU NVIDIA H200. Usługi baz danych w chmurze, które wzrosły o 28% i mają teraz roczne przychody w wysokości 2,2 mld USD. Gdy bazy danych on-premise migrują do chmury na OCI bezpośrednio lub poprzez nasze usługi baz danych w chmurze z Azure, Google i AWS, spodziewamy się, że przychody z baz danych w chmurze będą łącznie trzecią nogą wzrostu przychodów obok OCI i strategicznego SaaS.
Obecnie jesteśmy aktywni w 17 regionach chmurowych z usługami baz
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.