Red Cat Holdings Inc (RCAT) odnotowało większą niż oczekiwano stratę w czwartym kwartale 2024 roku, z rzeczywistym zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym -0,18 zł w porównaniu do prognozowanych -0,09 zł. Przychody również były niższe od oczekiwań i wyniosły 1,53 mln zł wobec prognozowanych 4,13 mln zł. Pomimo tych rozczarowujących wyników finansowych, akcje spółki wzrosły o prawie 20% w handlu posesyjnym, zamykając się na poziomie 9,856 zł.
Najważniejsze informacje
- Red Cat Holdings nie spełnił oczekiwań dotyczących EPS o 0,09 zł.
- Przychody spadły o 24% rok do roku.
- Cena akcji wzrosła o 19,76% w handlu posesyjnym.
- Strategiczne partnerstwa i kontrakty mogą napędzać przyszły wzrost.
- Ujemne marże brutto podkreślają trwające wyzwania finansowe.
Wyniki spółki
Red Cat Holdings miał trudny rok, z przychodami spadającymi o 24% w porównaniu do poprzedniego roku. Marża brutto spółki stała się ujemna i wyniosła -12%, w porównaniu do dodatnich 25% w zeszłym roku, co wskazuje na znaczną presję kosztową. Pomimo tych przeszkód, inicjatywy strategiczne, takie jak partnerstwo z Palantir i kontrakt z armią na drona Black Widow, sygnalizują potencjalny przyszły wzrost.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 1,53 mln zł, poniżej prognozowanych 4,13 mln zł.
- Zysk na akcję: -0,18 zł, nie spełniając prognozy o 0,09 zł.
- Środki pieniężne wykorzystane w działalności operacyjnej od początku roku wzrosły o 11% do 12,5 mln zł.
Wyniki vs prognozy
Red Cat Holdings odnotował EPS na poziomie -0,18 zł, znacznie poniżej prognozy -0,09 zł o 100%. Przychody również nie spełniły oczekiwań, osiągając 1,53 mln zł wobec prognozowanych 4,13 mln zł. Te słabe wyniki podkreślają trwające trudności finansowe i kontrastują ze strategicznymi inicjatywami wzrostu spółki.
Reakcja rynku
Pomimo słabszych od oczekiwań wyników, akcje Red Cat Holdings wzrosły o 19,76% w handlu posesyjnym, zamykając się na poziomie 9,856 zł. Ten znaczny wzrost sugeruje, że inwestorzy są optymistycznie nastawieni do przyszłych perspektyw spółki, prawdopodobnie napędzanych przez strategiczne partnerstwa i nowe kontrakty wojskowe. Wyniki akcji są godne uwagi w kontekście 52-tygodniowego zakresu, gdzie notowano najniższe ceny na poziomie 0,563 zł i najwyższe na poziomie 12,57 zł.
Perspektywy spółki
Patrząc w przyszłość, Red Cat Holdings koncentruje się na rozszerzaniu swojej oferty produktowej i wchodzeniu na nowe rynki. Spółka spodziewa się dodatkowych przychodów z partnerstwa z Palantir i bada możliwość strategicznej pożyczki kapitałowej do 150 mln zł. Planując Dzień Analityka na początek stycznia, Red Cat ma na celu przedstawienie swojej strategii wzrostu i poprawę zaufania inwestorów.
Komentarze zarządu
Jeff Hitchcock, dyrektor ds. przychodów, stwierdził: "Będziemy mieć najbardziej dominującą platformę na tym rynku globalnie." Dyrektor generalny Jeff Thompson dodał: "Ta administracja chce zbudować największą armię dronów i robotów na świecie", podkreślając strategiczną pozycję spółki w sektorze obronnym.
Pytania i odpowiedzi
Podczas wyników finansowych analitycy pytali o zdolność Red Cat do eksportu dronów za granicę oraz o potencjalne możliwości rynkowe wynikające z ograniczeń produkcyjnych. Kierownictwo odpowiedziało na te pytania, podkreślając przewagi konkurencyjne spółki i strategie różnicowania.
Ryzyka i wyzwania
- Utrzymujące się ujemne marże brutto mogą wpłynąć na rentowność.
- Spadające przychody stanowią ryzyko dla stabilności finansowej.
- Zwiększone wykorzystanie środków pieniężnych w działalności operacyjnej może wymagać dalszego finansowania.
- Zależność od strategicznych partnerstw w celu wzrostu może stanowić ryzyko, jeśli partnerstwa nie przyniosą oczekiwanych rezultatów.
- Nasycenie rynku i presja konkurencyjna w branży dronów pozostają znaczącymi wyzwaniami.
Pełny transkrypt - Red Cat Holdings Inc (RCAT) Q2 2025:
Jeff Thompson, Dyrektor Generalny, Redcat Holdings: Czy masz kopię oświadczenia?
Leah Langer, Dyrektor Finansowy, Redcat Holdings: Tak. Właśnie miałam powiedzieć, że może zacznę od wstępnych uwag dla Stana.
Jeff Thompson, Dyrektor Generalny, Redcat Holdings: W takim razie powitam wszystkich, a potem mam nadzieję, że Stan dołączy. Jeszcze raz dziękuję wszystkim za udział w naszej konferencji dotyczącej ostatniej części 2024 roku, gdy przechodzimy na nowy rok kalendarzowy 2025. Poproszę Leah o rozpoczęcie od kwestii związanych z oświadczeniami. Następnie przekaże mi głos i zaczniemy. Mamy wiele do omówienia.
Leah, czy możesz odczytać oświadczenia?
Leah Langer, Dyrektor Finansowy, Redcat Holdings: Tak. Dziękuję, Jeff. Witam wszystkich na konferencji dotyczącej wyników finansowych za drugi kwartał roku obrotowego 2025 i aktualizacji korporacyjnej Redcat Holdings. Po dzisiejszej prezentacji będzie możliwość zadawania pytań. Aby zadać pytanie, wystarczy przesłać je przez funkcję Q&A w Zoomie.
Mamy nadzieję, że Stan wróci, aby moderować tę część. Uczestnicy tej konferencji są informowani, że jest ona nagrywana do późniejszego odtworzenia. Dzisiaj z Redcat Holdings są z nami Jeff Thompson, Dyrektor Generalny, ja, Leah Langer, Dyrektor Finansowy oraz Geoffrey Hitchcock, Dyrektor ds. Przychodów. Podczas tej konferencji kierownictwo będzie przedstawiać stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań Redcat co do przyszłych wyników lub rezultatów operacyjnych. Stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z ryzykiem i innymi czynnikami, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się istotnie różnić od tych stwierdzeń.
Aby uzyskać więcej informacji na temat tych zagrożeń, proszę zapoznać się z czynnikami ryzyka opisanymi w najnowszych okresowych raportach Redcat na formularzu 10-K oraz w komunikacie prasowym Redcat towarzyszącym tej konferencji, w szczególności z zawartymi w nim ostrzeżeniami. Treść tej konferencji zawiera informacje aktualne na dzień dzisiejszy, 16 grudnia 2024 roku. Z wyjątkiem przypadków wymaganych przez prawo, Redcat zrzeka się wszelkich zobowiązań do publicznej aktualizacji lub zmiany jakichkolwiek informacji w celu odzwierciedlenia zdarzeń lub okoliczności, które nastąpią po tej konferencji. Mam teraz przyjemność przekazać głos Jeffowi Thompsonowi, Dyrektorowi Generalnemu. Jeff, proszę.
Jeff Thompson, Dyrektor Generalny, Redcat Holdings: Dziękuję, Leah. Cóż, więc tylko trochę spraw organizacyjnych na początek, jak zwykle zaczynamy, jak powiedziałem, mamy wiele ciekawych rzeczy do omówienia, dzisiejsze wiadomości i kilka innych świetnych rzeczy, które się dzieją, aktualizacje Jeffa i trochę więcej szczegółów na temat prognoz, ale nie wszystko będzie super zabawne. Mamy trochę smutnych wiadomości. I przekażę to Leah na chwilę.
Leah Langer, Dyrektor Finansowy, Redcat Holdings: Dziękuję, Jeff. Chcę skorzystać z tej okazji, aby poinformować wszystkich, że zrezygnowałam ze stanowiska CFO Redcat z powodów rodzinnych. Chcę się podzielić, że jedno z moich dzieci ma niepełnosprawność i jego potrzeby wzrosły do tego stopnia, że nie mogę już poświęcać czasu wymaganego do dobrego wykonywania mojej pracy. To była niezwykle trudna decyzja, mówiąc delikatnie. Bardzo mi smutno, że odchodzę, zwłaszcza w tak ekscytującym czasie dla firmy.
Ale zdecydowałam się priorytetowo potraktować potrzeby mojej rodziny i naprawdę potrzeby firmy. Na bardziej pozytywną nutę, jestem też w piątym miesiącu ciąży. Więc planowaliśmy jakiegoś rodzaju tymczasowe wsparcie po urodzeniu dziecka. Więc teraz, przy tej zmianie, po prostu przyspieszamy ten harmonogram. Jeff, pozwolę ci dodać cokolwiek chcesz.
Jeff Thompson, Dyrektor Generalny, Redcat Holdings: Dziękuję. Tak. Jest nam smutno, że odchodzisz, Leah. Wiesz, jedyną dobrą wiadomością z tego jest to, że mamy kilku kandydatów, z którymi rozmawialiśmy, aby pomóc, gdy Leah urodzi dziecko.
Jest kilku świetnych CFO z doświadczeniem branżowym w przestrzeni dronów, którzy robią to od dłuższego czasu. Więc myślę, że będzie dobrze. Będzie nam brakowało Leah, ale planowaliśmy to w pewien sposób. Po prostu będziemy musieli wszystko przyspieszyć. Więc z tym, przejdę do niektórych rzeczy, które się wydarzyły.
Głównie dzisiaj, byłem cały dzień na telefonie. Wszyscy chcą wiedzieć, co się dzieje z tym nowym partnerstwem, które zawarliśmy z Palantir, i to jest naprawdę niesamowite. Pracujemy z tymi ludźmi od AUSA w DC. I to, co teraz robimy, to bierzemy Black Widow, który jest zwycięzcą SRR Sole Source, co będzie oznaczać około 12 000 dronów. I współpracujemy z nawigacją wizualną Palantira i ich sztuczną inteligencją, MAVEN lub Maven, zawsze mówię to źle.
Więc ten Black Widow będzie jednym z najbardziej zdolnych ptaków, jakie kiedykolwiek zostały wprowadzone przez DOD. I mieści się w plecaku. Powtarzam to cały dzień. Więc ten dron ma zdolność identyfikacji obiektów. Może, cóż, wróćmy do niektórych rzeczy na wysokim poziomie, a Jeff zagłębi się w to, ponieważ sprzedaje drony od zawsze.
2 największe problemy, z którymi się teraz spotkasz na polu bitwy, to EW, wojna elektroniczna, w której faktycznie mamy świetne testy, które przeprowadziliśmy i ukończyliśmy w świecie EW z doodle. I znowu, Jeff zagłębi się trochę głębiej. I GPS, GPSy nie działają na żadnym polu bitwy. Są zasadniczo bezużyteczne. Naszym celem jest nawet nie wysyłanie GPS na Black Widow w przyszłości i po prostu dalsze wykorzystywanie nawigacji wizualnej.
Nawigacja wizualna, którą ma Palantir, jest niezrównana. Jest 40 firm, które próbują to teraz zrobić, ale oni mają dostęp do możliwości w czasie rzeczywistym w obrazach satelitarnych. Więc jeśli jesteś na polu bitwy i 3 budynki znikają, a droga znika, większość nawigacji wizualnej nie będzie już działać. Możemy uzyskać aktualizacje w czasie rzeczywistym do tego mapowania, które porównujesz z wizualnym, co kamera widzi, z mapą, którą masz na pokładzie Black Widow. Więc ta rzecz będzie bardzo trudna do pokonania na polu bitwy.
A gdy dodasz nasze możliwości uderzeniowe, naprawdę dajesz
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.