PagSeguro Digital Ltd (PAGS) odnotowało najwyższy kwartalny zysk netto w historii spółki, z zyskiem na akcję (EPS) przewyższającym oczekiwania analityków. Mimo silnych wyników finansowych, akcje spółki spadły w handlu przedsesyjnym. Spółka osiągnęła rzeczywisty EPS na poziomie 1,78 BRL, przewyższając prognozę 1,7 BRL, oraz przychody w wysokości 4,83 mld BRL, przekraczając oczekiwane 4,59 mld BRL. Jednakże akcje odnotowały spadek ceny o 5,56% w handlu przedsesyjnym, odzwierciedlając obawy inwestorów pomimo pozytywnego raportu o zyskach.
Kluczowe wnioski
- EPS PagSeguro w wysokości 1,78 BRL przewyższył prognozę 1,7 BRL.
- Całkowite przychody wzrosły o 20% rok do roku do 4,83 mld BRL.
- Cena akcji w handlu przedsesyjnym spadła o 5,56%, pomimo rekordowego zysku netto.
- Spółka nadal rozszerza bazę klientów i ofertę produktową.
- Brazylijski sektor płatności elektronicznych pozostaje silny, z dużym potencjałem wzrostu.
Wyniki spółki
PagSeguro Digital wykazało solidne wyniki, podkreślone 20% wzrostem całkowitych przychodów rok do roku, osiągając 4,8 mld BRL. Spółka odnotowała najwyższy kwartalny zysk netto w wysokości 572 mln BRL, co oznacza wzrost o 30% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost ten jest wspierany przez silne zyski zarówno w segmencie płatności, jak i bankowości, przy czym ten ostatni odnotował 52% wzrost rok do roku. Strategiczne skupienie się PagSeguro na mikro, małych i średnich przedsiębiorstwach (MSMB) oraz ekspansja w obszarze płatności online i transgranicznych przyczyniły się do umocnienia jego pozycji konkurencyjnej jako drugiego co do wielkości banku cyfrowego w Brazylii.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 4,83 mld BRL, wzrost o 20% rok do roku
- Zysk na akcję: 1,78 BRL, wzrost o 31% rok do roku
- Zysk netto: 572 mln BRL, wzrost o 30% rok do roku
- Marża zysku brutto: 39,3%
- Całkowity wolumen płatności (TPV): 136 mld BRL, wzrost o 37% rok do roku
Zyski vs. Prognoza
Rzeczywisty EPS PagSeguro Digital w wysokości 1,78 BRL przekroczył prognozowane 1,7 BRL o około 4,7%. Przychody w wysokości 4,83 mld BRL również przewyższyły oczekiwania o 5,2%. Wyniki te odzwierciedlają kontynuację trendu spółki w przekraczaniu prognoz rynkowych, napędzanego przez jej strategiczne inicjatywy wzrostowe i silną pozycję rynkową.
Reakcja rynku
Pomimo pozytywnego raportu o zyskach, akcje PagSeguro odnotowały spadek o 5,56% w handlu przedsesyjnym, spadając z 8,09 BRL do 7,64 BRL. Ta reakcja może być przypisana szerszym trendom rynkowym lub konkretnym obawom inwestorów dotyczącym przyszłego potencjału wzrostu spółki. Akcje są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego minimum wynoszącego 7,15 BRL, wskazując na ostrożne nastroje inwestorów.
Perspektywy spółki
Patrząc w przyszłość, PagSeguro pozostaje pewne przekroczenia swoich prognoz na 2024 rok. Spółka przewiduje dalszy wzrost przychodów z bankowości i bada sposoby obniżenia kosztów finansowania. Rozważa również dalszą dywersyfikację swojej oferty produktowej, co mogłoby wzmocnić jej pozycję rynkową i wyniki finansowe.
Komentarze zarządu
- "Jesteśmy firmą technologiczną na końcu dnia," powiedział Ricardo Dutra, Główny Dyrektor Wykonawczy, podkreślając podejście spółki napędzane innowacjami.
- "W średnim okresie strona bankowa będzie coraz ważniejsza," dodał Dutra, podkreślając strategiczne skupienie się na rozszerzaniu usług bankowych.
Q&A
Podczas wyników finansowych analitycy pytali o wrażliwość PagSeguro na stopy procentowe, którą spółka oszacowała na wpływ w wysokości 300 mln BRL na każde 100 punktów bazowych zmiany. Spółka odniosła się również do swojej minimalnej ekspozycji na branżę gier i trwającego programu odkupu akcji. Analitycy wyrazili zainteresowanie strategiami zrównoważonego wzrostu spółki i wysiłkami w zakresie zaangażowania klientów.
Ryzyka i wyzwania
- Wahania stóp procentowych mogą wpłynąć na rentowność.
- Zwiększona konkurencja w sektorze bankowości cyfrowej.
- Potencjalne zmiany regulacyjne na brazylijskim rynku finansowym.
- Niepewności gospodarcze wpływające na wydatki konsumenckie.
- Wyzwania w utrzymaniu wysokich wskaźników wzrostu w konkurencyjnym otoczeniu.
Pełny transkrypt - PagSeguro Digital Ltd (PAGS) Q3 2024:
Operator konferencji, Moderator konferencji: Dobry wieczór. Nazywam się Alger i będę dzisiaj operatorem konferencji. Witamy na konferencji wynikowej PagSeguro Digital za trzeci kwartał 2024 roku. Prezentacja slajdów do dzisiejszego webcastu jest dostępna na stronie internetowej relacji inwestorskich PagSeguro Digital pod adresem investors.pegabank.com.
Proszę zapoznać się z zastrzeżeniami dotyczącymi stwierdzeń wybiegających w przyszłość i uzgodnieniami zawartymi w tej prezentacji oraz w załączniku do komunikatu o wynikach spółki. Na koniec informujemy, że wszyscy uczestnicy będą w trybie tylko do słuchania. Po prezentacji, aby zadać pytanie na żywo, proszę użyć przycisku podniesienia ręki, aby dołączyć do kolejki. Po ogłoszeniu na ekranie pojawi się prośba o aktywację mikrofonu. Prosimy o zadawanie pytań od razu.
Dzisiejsza konferencja jest nagrywana i będzie dostępna na stronie IR spółki po zakończeniu wydarzenia. Przekazuję teraz głos Gustavo Secchinowi, Dyrektorowi ds. Relacji Inwestorskich. Proszę bardzo.
Gustavo Secchin, Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich, PagSeguro Digital: Cześć wszystkim. Jestem Gustavo Secchin, Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich Parq Bank. Chciałbym powitać i podziękować za dołączenie do nas na konferencji wynikowej za trzeci kwartał 2024 roku. Dzisiaj towarzyszą mi Ricardo Dutra, nasz Główny Dyrektor Wykonawczy, Alexandre Mariani, nasz CEO oraz Atur Shunk, nasz CFO. W związku z tym chciałbym przekazać głos Dutrze, który rozpocznie dzisiejszą prezentację.
Proszę, Dutra?
Ricardo Dutra, Główny Dyrektor Wykonawczy, PagSeguro Digital: Witam wszystkich i dziękuję za dołączenie do naszej konferencji wynikowej za trzeci kwartał 2024 roku. Zacznę od slajdu numer 4, gdzie przedstawiamy nasze główne operacyjne i finansowe najważniejsze informacje. Nasz trzeci kwartał 2024 roku to kolejny rozdział na naszej drodze do zapewnienia zrównoważonego wzrostu łączącego ekspansję TPV i przychodów bankowych oraz rentowność. Nie będę omawiał każdej liczby na slajdzie, ale podkreślę niektóre z nich. Zakończyliśmy kwartał z 32 000 000 klientów w obu segmentach, płatności i bankowości, dodając blisko 2 000 000 klientów do naszej bazy klientów w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
W obszarze płatności odnotowaliśmy rekordowy wolumen 136 000 000 000 BRL TPV, imponujący wzrost o 37% rok do roku, co bardziej szczegółowo omówimy w następnej sekcji naszej prezentacji. Nasze portfolio kredytowe i finansowanie również rosną bardzo szybko rok do roku. Przechodząc do najważniejszych danych finansowych. W wyniku silnych wyników operacyjnych całkowite przychody wzrosły o 20% rok do roku, osiągając 4,8 mld BRL, najwyższy kwartalny wynik w naszej historii. Osiągnęliśmy również najwyższy kwartalny zysk netto według GAAP i non-GAAP, który wyniósł 572 1 000 000 BRL, wzrost o 30% rok do roku.
Solidne wyniki zwiększyły nasz zwrot z kapitału własnego do prawie 15%, wzrost o 182 punkty bazowe pomimo naszej konserwatywnej struktury kapitałowej. Po raz kolejny pokazujemy wynikami z bieżącego kwartału naszą zdolność do tworzenia wartości i dostarczania solidnych wyników. Jesteśmy prawdopodobnie jedną z niewielu firm w segmencie, żeby nie powiedzieć jedyną, która zdołała dostarczyć pozytywne wyniki z dodatnim zyskem netto w każdym kwartale od IPO pomimo dynamiki branży i cykli gospodarczych. Nasze osiągnięcia wzmacniają nasze zaangażowanie w tworzenie wartości dla akcjonariuszy. W tym kwartale nasz rozwodniony EPS według GAAP osiągnął 1,66 BRL, rosnąc o 31% w porównaniu z poprzednim rokiem.
Przechodząc do slajdu 5, pozwólcie, że zacznę od krótkiej aktualizacji naszej strategii. Mamy jasną wizję dla PagBank, którą jest zwycięstwo w segmencie MSMB i dywersyfikacja przychodów poza płatnościami, torując drogę do większej, rentownej firmy. Nasze DNA opiera się na naszej historii przełomów i przywództwa w otwieraniu nowych ścieżek wzrostu z wysoką wydajnością wykonania, dyscypliną finansową, bezpieczeństwem 2 0 6 stopni oraz kulturą zorientowaną na klientów i kapitał ludzki. Zawsze z naciskiem na nasz cel, którym jest ułatwianie życia finansowego firm i osób prywatnych. Mając to na uwadze, pozwólcie, że przypomnę nasze cele strategiczne.
Zwycięstwo w MSMB poprzez poprawę naszego cyfrowego ekosystemu oferty produktowej, rozszerzenie płatności poza POS. Dopiero zaczynamy naszą podróż, aby nadrobić nasz 1. udział w segmencie online. Dywersyfikacja strumieni przychodów bankowych poza kupcami. Pamiętajcie, mamy ponad 11 000 000 klientów korzystających tylko z bankowości peer. I wreszcie, cross-selling produktów kredytowych w całej bazie klientów.
Operator konferencji, Moderator konferencji: Po prawej stronie
Ricardo Dutra, Główny Dyrektor Wykonawczy, PagSeguro Digital: slajdu możemy zobaczyć naszą segmentację klientów. Nadal z powodzeniem realizujemy naszą strategię przesuwania się w górę piramidy, rozwijając nie tylko nasze podstawowe segmenty, ale także oceniając dużych i dochodowych klientów. Teraz przekażę głos Alexowi, który przedstawi najważniejsze informacje kwartalne dotyczące jednostek biznesowych. Dziękuję.
Alexandre Mariani, CEO, PagSeguro Digital: Dziękuję, Ricardo. Witam wszystkich. W tej sekcji omówimy wyniki naszych jednostek biznesowych za trzeci kwartał 2024 roku. Na slajdzie 7, po aktualizacji strategii przez Ricardo, pokażemy, jak budujemy Pipe Bank na długi okres. Mamy w pełni zintegrowany ekosystem łączący płatności i bankowość z pełnym zestawem produktów i funkcji, które zapewniają unikalną obsługę naszym klientom.
Aby stale ulepszać naszą ofertę i przygotować firmę na przyszły wzrost, nasze inicjatywy projektowe koncentrują się na przyspieszeniu wzrostu wolumenu, wspieraniu transakcyjności klientów, zwiększaniu monetyzacji klientów poprzez zdobywanie udziału w portfelu i głównego statusu klienta. Zaw
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.