Net Capital Inc. (NASDAQ: NCAP) odnotowała znaczny spadek wyników finansowych w drugim kwartale roku fiskalnego 2025. Przychody spółki spadły o 92% w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku, zmieniając się z zysku netto w znaczną stratę netto. Pomimo tych wyzwań, firma koncentruje się na swojej spółce zależnej zajmującej się pośrednictwem w obrocie papierami wartościowymi, która niedawno otrzymała zgodę regulacyjną i może otworzyć nowe strumienie przychodów.
Kluczowe wnioski
- Przychody spadły o 92% w porównaniu do Q2 2024.
- Strata netto w wysokości 2,22 mln USD, w ostrym kontraście do ubiegłorocznego zysku.
- Spółka zależna zajmująca się pośrednictwem w obrocie papierami wartościowymi otrzymała zgodę regulacyjną.
- Rozwój funkcjonalności wtórnego transferu na giełdzie ATS.
- Odejście od niepieniężnych usług doradczych.
Wyniki spółki
Wyniki Net Capital w tym kwartale oznaczają znaczne pogorszenie w porównaniu do poprzedniego roku. Spółka odnotowała przychody w wysokości 170 528 USD, co oznacza spadek o 92% w stosunku do Q2 2024. Ten spadek doprowadził do straty operacyjnej w wysokości 2,2 mln USD i straty netto w wysokości 2,22 mln USD, w porównaniu do zysku netto w wysokości 339 616 USD w roku poprzednim. Strata na akcję wyniosła 2,34 USD, w porównaniu do zysku na akcję w wysokości 2,52 USD w ubiegłym roku.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 170 528 USD (spadek o 92% rok do roku)
- Strata operacyjna: 2,2 mln USD (w porównaniu do 52 220 USD zysku w ubiegłym roku)
- Strata netto: 2,22 mln USD (w porównaniu do 339 616 USD zysku w ubiegłym roku)
- Strata na akcję: 2,34 USD (w porównaniu do 2,52 USD zysku na akcję w ubiegłym roku)
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 1,35 mln USD
- Portfel papierów wartościowych: ponad 25 mln USD wartości aktywów netto
Perspektywy spółki
Patrząc w przyszłość, Net Capital bada nowe strumienie przychodów poprzez rejestrację jako broker-dealer. Spółka koncentruje się również na rozwoju funkcjonalności wtórnego transferu dla swojej giełdy ATS, co potencjalnie mogłoby wspierać większe wysiłki w zakresie pozyskiwania funduszy. Inicjatywy te są częścią szerszej strategii mającej na celu zwiększenie możliwości platformy spółki i rozszerzenie jej obecności na rynku.
Komentarz zarządu
CEO Martin Kaye stwierdził: "Wierzymy, że posiadanie Net Capital Securities Inc. jako zarejestrowanego brokera-dealera może stworzyć nowe możliwości rozszerzenia bazy przychodów spółki." Podkreślił on znaczenie zapewnienia gotowości ich nowych możliwości przed pełnym wdrożeniem. CFO Corinne Kreisler wyraziła entuzjazm wobec perspektyw stojących przed spółką zależną zajmującą się pośrednictwem w obrocie papierami wartościowymi.
Sesja pytań i odpowiedzi
Podczas wyników finansowych analitycy pytali o liczbę akcji spółki w obrocie, która wynosi około 1,8 mln, wszystkie akcje zwykłe. Dyskusje dotyczyły również zróżnicowanej bazy akcjonariuszy i trwających rozmów z potencjalnymi emitentami Reg A.
Ryzyka i wyzwania
- Znaczny spadek przychodów i przejście do straty netto może wpłynąć na zaufanie inwestorów.
- Odejście od niepieniężnych usług doradczych może zmniejszyć natychmiastowe strumienie przychodów.
- Zgodność z przepisami pozostaje kluczowym czynnikiem, gdy spółka rozszerza działalność jako broker-dealer.
- Konkurencyjne otoczenie w crowdfundingu kapitałowym może stanowić wyzwanie dla pozycjonowania na rynku.
- Niepewności gospodarcze i zmienność rynku mogą wpłynąć na zdolność spółki do pozyskiwania funduszy.
Pełny transkrypt - Netcapital Inc (NCPL) Q2 2025:
Matthew, Operator konferencji: Dzień dobry wszystkim i witamy na konferencji dotyczącej wyników finansowych Net Capital Inc. za drugi kwartał roku fiskalnego 2025. W tej chwili wszyscy uczestnicy zostali przełączeni w tryb tylko do słuchania. Mam teraz przyjemność oddać głos Państwa gospodarzowi, Corinne Kreisler, CFO Net Capital Inc. Proszę bardzo, głos należy do Pani.
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: Dziękuję, Matthew. Dzień dobry wszystkim i dziękuję za dołączenie do konferencji dotyczącej wyników finansowych Net Capital za drugi kwartał roku fiskalnego 2025. Jestem Corinne Kreisler, CFO Net Capital Inc. Rozpocznę od przeglądu naszych wyników finansowych, a następnie nasz Dyrektor Generalny, Martin Kaye, przedstawi swoje przygotowane uwagi, zanim przejdziemy do części Q&A naszej rozmowy. Zanim zaczniemy, chciałabym przypomnieć wszystkim o oświadczeniu dotyczącym bezpiecznej przystani w odniesieniu do informacji wybiegających w przyszłość.
Dyskusja kierownictwa może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Stwierdzenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń lub przyszłych wyników finansowych i wiążą się ze znanymi i nieznanymi ryzykami, niepewnościami i innymi czynnikami, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą istotnie różnić się od wszelkich przyszłych wyników, poziomów aktywności, wyników lub osiągnięć wyrażonych lub sugerowanych w tych stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Wszelkie stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają aktualne poglądy kierownictwa w odniesieniu do działalności, wyników operacyjnych, strategii wzrostu, płynności i przyszłych wydarzeń. Net Capital nie zobowiązuje się do publicznego aktualizowania lub zmiany tych stwierdzeń dotyczących przyszłości z jakiegokolwiek powodu ani do aktualizowania przyczyn, dla których rzeczywiste wyniki mogłyby się istotnie różnić od przewidywanych w tych stwierdzeniach dotyczących przyszłości, nawet jeśli nowe informacje staną się dostępne w przyszłości. Po tych słowach chciałabym teraz przejść do naszych wyników finansowych za Q2 roku fiskalnego 2025.
Przychody za Q2 roku fiskalnego 2025 za okres zakończony 31.10.2024 r. spadły o około 1 900 000 USD, czyli około 92% do 170 528 USD w porównaniu do około 2 040 000 USD w Q2 roku fiskalnego 2024. Spadek przychodów był spowodowany brakiem przychodów z usług doradczych w Q2 2025 w porównaniu do przychodów w wysokości około 1 500 000 USD za usługi doradcze dotyczące papierów wartościowych i 62 000 USD za przychody z doradztwa w Q2 2024. Z przyjemnością informuję, że 22.11.2024 r. otrzymaliśmy zgodę FINRA dla naszej spółki zależnej zajmującej się pośrednictwem w obrocie papierami wartościowymi, która będzie obszarem koncentracji spółki w przyszłości. Odnotowaliśmy stratę operacyjną w wysokości około 2 200 000 USD za Q2 roku fiskalnego 2025 w porównaniu do zysku operacyjnego w wysokości 52 220 USD za Q2 roku fiskalnego 2024. Nasza strata netto za Q2 roku fiskalnego 2025 wyniosła około 2 220 501 USD w porównaniu do zysku netto w wysokości około 339 616 USD za ten sam okres w roku poprzednim.
Odnotowaliśmy stratę na akcję w wysokości 2,34 USD za Q2 zakończony 31.10.2024 r. w porównaniu do zysku na akcję w wysokości 2,52 USD za ten sam okres w roku poprzednim. Na dzień 31.10.2024 r. spółka posiadała środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: w wysokości
Corinne Kreisler, CFO, Net Capital Inc.: 1 346 739 USD. Teraz przekażę głos naszemu CEO, Martinowi Kaye.
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Dziękuję, Corinne. Chciałbym również podziękować wszystkim za udział w tej rozmowie oraz za zainteresowanie i wsparcie dla Net Capital. Jak wspomniała Corinne, w tym kwartale zaobserwowaliśmy spadek przychodów, głównie z powodu odejścia od tego, co jest przede wszystkim niepieniężnym przychodem z usług doradczych. Dlatego, koncentrując się na spółce zależnej zajmującej się pośrednictwem w obrocie papierami wartościowymi, uważamy, że zobaczymy większy potencjał i wartość dodaną w tym obszarze. W związku z tym nie realizowaliśmy kontraktów opartych na przychodach kapitałowych.
Niedawno, jak wspomniała Corinne, z przyjemnością ogłosiliśmy, że nasza w pełni zależna spółka Net Capital Securities Inc. otrzymała zgodę od Financial Industry Regulatory Authority, czyli FINRA, na zostanie członkiem FINRA jako broker-dealer. To oznacza znaczące osiągnięcie dla spółki i otwiera nowe możliwości dla dodatkowych strumieni przychodów. Wierzymy, że posiadanie Net Capital Securities Inc. jako zarejestrowanego brokera-dealera może stworzyć nowe możliwości rozszerzenia bazy przychodów spółki poprzez hostowanie i generowanie dodatkowych opłat z ofert Reg A i Reg D na platformie Net Capital.
To pozycjonuje spółkę do wspierania większych zbiórek funduszy i potencjalnie rozszerza zakres możliwości inwestycyjnych dostępnych dla jej bazy inwestorów. Nasza licencja brokera-dealera pozwala nam prowadzić prywatne emisje papierów wartościowych i działalność referencyjną, wspierać firmy pozyskujące kapitał własny, jak wspomniałem, w ramach Regulacji A i Regulacji D, partnerować z innymi brokerami-dealerami w celu syndykacji transakcji, pobierać opłaty od kapitału pozyskanego w ramach Reg A i Reg D, a także zawierać umowy o podziale opłat z innymi brokerami-dealerami. Dziękuję za ciągłe zainteresowanie i wsparcie dla Net Capital i czekamy na informowanie Was o naszych postępach. Operatorze, jesteśmy gotowi na pytania.
Matthew, Operator konferencji: Oczywiście. W tym momencie przeprowadzimy sesję pytań i odpowiedzi. Dziękuję. Pierwsze
Inwestor: Kto to jest? Z kim rozmawiam?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: To Martin Kaye, CEO i Corinne Kreisler, nasza CFO.
Inwestor: Okay. Cześć Martin, jestem inwestorem i również zajmuję się wieloma startupami i przyglądamy się crowdfundingowi i tym podobnym. Ale bardziej jestem ciekaw, jaka jest wasza struktura kapitałowa? Wiem, że online jest napisane, że macie ograniczoną liczbę akcji, ale handlujecie szalonymi wolumenami w oparciu o to, co macie. Czy możesz przedstawić aktualizację tej struktury?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: To wszystko akcje zwykłe. To znaczy, nie ma w tym nic naprawdę skomplikowanego. Jesteśmy notowani na NASDAQ i mamy dość zróżnicowaną bazę akcjonariuszy i nie jest niezwykłe, że okresowo handluje się dużymi wolumenami.
Inwestor: Ile akcji jest obecnie w obrocie?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Myślę, że odwołam się do Corinne, ale sądzę, że to około 1 800 000 akcji w obrocie.
Inwestor: Okay. A czy macie jakieś warranty lub tym podobne? Jakie są najtańsze warranty, które są dostępne i ile ich jest?
Martin Kaye, CEO, Net Capital Inc.: Nie wiem, Corinne, czy m
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.