nCino, dostawca rozwiązań chmurowych dla bankowości, opublikował wyniki finansowe za trzeci kwartał roku fiskalnego 2025, przekraczając oczekiwania analityków. Spółka odnotowała zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,21 USD, przewyższając prognozowane 0,16 USD. Ta informacja spotkała się z pozytywną reakcją rynku - kurs akcji wzrósł o 2,41% do 42,21 USD w handlu posesyjnym. Kluczowymi czynnikami napędzającymi te wyniki były silny wzrost przychodów z subskrypcji oraz strategiczne przejęcia.
Najważniejsze informacje
- EPS nCino na poziomie 0,21 USD przekroczył prognozę 0,16 USD.
- Łączne przychody wzrosły o 14% rok do roku do 138,8 mln USD.
- Kurs akcji wzrósł o 2,41% w handlu posesyjnym.
- Strategiczne przejęcie Full Circle wzmacnia możliwości onboardingu.
- Kontynuowana ekspansja na rynkach międzynarodowych, w tym w Japonii i Europie.
Wyniki spółki
nCino wykazało solidne wyniki w trzecim kwartale roku fiskalnego 2025, osiągając przychody w wysokości 138,8 mln USD, co stanowi wzrost o 14% w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Przychody z subskrypcji również wzrosły o 14% rok do roku, napędzane 16% wzrostem przychodów z subskrypcji hipotecznych. Nieuwzględniający standardów GAAP zysk operacyjny spółki odnotował znaczący wzrost o 38% rok do roku, podkreślając efektywne zarządzanie kosztami i wydajność operacyjną.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 138,8 mln USD, wzrost o 14% r/r
- Przychody z subskrypcji: 119,9 mln USD, wzrost o 14% r/r
- Przychody z subskrypcji hipotecznych: 20,7 mln USD, wzrost o 16% r/r
- Marża brutto non-GAAP: 67,2%
- Zysk operacyjny non-GAAP: 28 mln USD, wzrost o 38% r/r
- Zysk netto non-GAAP: 24,4 mln USD lub 0,21 USD na rozwodnioną akcję
Wyniki vs prognozy
nCino odnotowało EPS na poziomie 0,21 USD, przekraczając konsensus prognoz wynoszący 0,16 USD o około 31,25%. Stanowi to znaczącą pozytywną niespodziankę w zakresie zysków, odzwierciedlającą silne wyniki finansowe spółki i inicjatywy strategiczne. Przychody w wysokości 138,8 mln USD również przekroczyły prognozę 137,34 mln USD, wskazując na silny popyt na rozwiązania nCino.
Reakcja rynku
Po ogłoszeniu wyników kurs akcji nCino wzrósł o 2,41% w handlu posesyjnym, osiągając poziom 42,21 USD. Ten pozytywny ruch odzwierciedla zaufanie inwestorów do trajektorii wzrostu i kierunku strategicznego spółki. Obecna cena akcji jest bliska 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 43,20 USD, sugerując silne nastroje rynkowe.
Perspektywy spółki
Patrząc w przyszłość, nCino prognozuje przychody w czwartym kwartale na poziomie od 139,5 mln USD do 141,5 mln USD. Na cały rok fiskalny 2025 spółka oczekuje łącznych przychodów w przedziale od 539 mln USD do 541 mln USD. nCino dąży do 15% wzrostu przychodów z subskrypcji, koncentrując się na integracji AI i rozszerzaniu rozwiązań Banking Advisor.
Komentarz zarządu
Pierre Nadeau, CEO nCino, podkreślił zaangażowanie spółki w innowacje, stwierdzając: "Budujemy doświadczenie onboardingu, które nie ma sobie równych". Podkreślił również strategiczne znaczenie Banking Advisor, zauważając: "Banking Advisor jest tak zintegrowany z rozwiązaniem, że dosłownie staje się czynnikiem wyróżniającym".
Sesja pytań i odpowiedzi
Podczas Wyników finansowych analitycy pytali o potencjalną sukcesję w zarządzie oraz o odbiór nowych ram cenowych. Zarząd odniósł się do wyzwań na rynku hipotecznym i nakreślił możliwości na rynkach międzynarodowych, odzwierciedlając proaktywne podejście do dynamiki rynkowej.
Ryzyka i wyzwania
- Zmienność rynku hipotecznego: Podwyższone stopy procentowe stanowią wyzwanie dla wzrostu subskrypcji hipotecznych.
- Ryzyko ekspansji międzynarodowej: Wejście na nowe rynki, takie jak Japonia i Europa, wiąże się z ryzykiem regulacyjnym i konkurencyjnym.
- Zmiany regulacyjne: Potencjalne zmiany w otoczeniu regulacyjnym mogą wpłynąć na strategie operacyjne.
- Konsolidacja dostawców: Rosnąca konsolidacja dostawców w sektorze usług finansowych może wpłynąć na pozycję konkurencyjną.
- Warunki ekonomiczne: Szersze presje makroekonomiczne mogą wpłynąć na wydatki klientów i inwestycje w rozwiązania technologiczne.
Pełny transkrypt - Ncino (NCNO) Q3 2025:
Operator konferencji: Informujemy, że dzisiejsza konferencja jest nagrywana. Teraz przekażę głos Dyrektorowi ds. Relacji Inwestorskich, Harrisonowi Mastersowi.
Proszę kontynuować.
Harrison Masters, Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich, nCino: Dzień dobry i witamy na konferencji dotyczącej wyników nCino za trzeci kwartał roku fiskalnego 2025. Wraz ze mną są dziś Pierre Nade, Prezes Zarządu i Dyrektor Generalny nCino oraz Greg Ornstein, Dyrektor Finansowy nCino. W trakcie tej konferencji będziemy przedstawiać stwierdzenia dotyczące przyszłości odnośnie trendów, strategii i przewidywanych wyników naszej działalności. Te stwierdzenia dotyczące przyszłości oparte są na obecnych poglądach i oczekiwaniach kierownictwa, zawierają pewne założenia przyjęte na dzień dzisiejszy i podlegają różnym czynnikom ryzyka i niepewności opisanym w naszych dokumentach składanych do SEC i innych publicznie dostępnych dokumentach, branży usług finansowych i globalnych warunkach ekonomicznych. nCino zrzeka się wszelkich zobowiązań do aktualizacji lub weryfikacji jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości.
Ponadto, podczas dzisiejszej rozmowy omówimy również pewne wskaźniki non-GAAP, które naszym zdaniem pomagają w zrozumieniu naszych wyników finansowych. Uzgodnienie do porównywalnych wskaźników GAAP można znaleźć w dzisiejszym komunikacie o wynikach, który jest dostępny na naszej stronie internetowej i jako załącznik do formularza 8-K złożonego do SEC tuż przed tą rozmową, a także w prezentacji wyników na naszej stronie internetowej dla inwestorów pod adresem investor.ncino.com.
Pierre Nadeau, Prezes Zarządu i Dyrektor Generalny, nCino: W związku z tym,
Harrison Masters, Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich, nCino: przekażę głos Pierre'owi.
Pierre Nadeau, Prezes Zarządu i Dyrektor Generalny, nCino: Dzień dobry i dziękuję za dołączenie do nas dzisiaj. Jesteśmy bardzo zadowoleni z naszych wyników finansowych za trzeci kwartał, które po raz kolejny przekroczyły oczekiwania zarówno pod względem przychodów, jak i zysku operacyjnego non-GAAP. Nasza dynamika sprzedaży wzrosła w trzecim kwartale, przy czym wartość brutto zamówień przyspieszyła zarówno kwartał do kwartału, jak i rok do roku. Zespół wykazał się solidnym wykonaniem na całym świecie, podpisując ponad 30 umów na wiele rozwiązań i generując więcej zamówień brutto od nowych klientów w ciągu ostatnich dwóch kwartałów łącznie. Przechodząc do konkretnych wyników sprzedaży z trzeciego kwartału.
Nasze działy U.S. Community and Regional oraz U.S. Enterprise ponownie miały silne kwartały sprzedażowe i oba są na dobrej drodze do przekroczenia swoich celów w zakresie zamówień brutto na ten rok.
Warto zauważyć, że w segmencie C&R podpisaliśmy umowę z unią kredytową o wartości ponad 10 miliardów dolarów na kredyty komercyjne, kredyty dla małych firm, analizę portfela i doradcę bankowego w ramach naszych nowych ram cenowych, o których Greg powie więcej. Na rynku U.S. Enterprise nadal obserwujemy silną sprzedaż rozszerzeń, w tym podpisanie umowy na nasze rozwiązanie dla małych firm z bankiem o wartości 80 miliardów dolarów, zwiększając ACV dla tego konta o około 15%. Zakres tego rozszerzenia początkowo koncentruje się na rozwiązaniu kluczowego wyzwania związanego z przestrzeganiem przepisów Dodd-Frank 1071, ale będzie częścią większej podróży mającej na celu automatyzację procesów kredytowania małych firm w banku i konsolidację wielu starszych systemów na nCino.
Z przyjemnością informuję również, że krótko po zakończeniu trzeciego kwartału nasz zespół U.S. Enterprise podpisał 5-letnią umowę na wiele rozwiązań, również w ramach naszych nowych ram cenowych, z bankiem z pierwszej czterdziestki w USA na kredyty komercyjne, kredyty dla małych firm, zarządzanie skarbcem, automatyczne rozprzestrzenianie, wycenę i rentowność oraz doradcę bankowego.
Nasze wyniki finansowe odzwierciedlają również pewien impet w obszarze kredytów hipotecznych, mimo że stawki hipoteczne pozostają podwyższone pomimo obniżki stopy funduszy federalnych. W kwartale dodaliśmy 11 nowych logo hipotecznych w USA, w tym 4 banki i instytucję Farm Credit, chociaż zaobserwowaliśmy nieco wyższy churning z powodu fuzji i przejęć IMB. Średnia wartość ACV naszego klienta hipotecznego jest o 15% wyższa niż rok temu, co podkreśla postępy, jakie poczyniliśmy w dostosowywaniu się do większych kredytodawców hipotecznych w ciągu ostatnich kilku lat oraz w łączeniu produktów dla tego rynku.
Jak zapowiadaliśmy podczas rozmowy w zeszłym kwartale, zaobserwowaliśmy zwiększoną dynamikę na rynkach międzynarodowych. W sierpniu opublikowaliśmy komunikat prasowy ogłaszający Bank Tokushima Taisho jako nowego klienta w Japonii korzystającego z nCino do kredytów komercyjnych. Ta umowa podpisana w trzecim kwartale czyni Tokushima Taisho naszym największym klientem w Japonii. Jesteśmy zaszczyceni, że możemy współpracować z Tokushima Taisho w celu zwiększenia wartości, jaką przynosi zarówno swoim klientom korporacyjnym, jak i pracownikom. Byłem w Japonii zaledwie kilka tygodni temu, odwiedzając klientów i potencjalnych klientów, i wyjechałem bardziej podekscytowany niż kiedykolwiek możliwościami, jakie mamy na tym rynku.
W trzecim kwartale zespół EMEA podpisał umowę rozszerzającą z największym bankiem w Norwegii, przenosząc cały bank biznesowy na nCino, a także możliwości raportowania ESG, doradcę bankowego i zarządzanie portfelem kredytowym. Rozszerzenie relacji z tym klientem powinno służyć dalszemu budowaniu naszej świadomości marki w krajach nordyckich i całym regionie EMEA. Zespół EMEA podpisał również naszego pierwszego klienta w Luksemburgu w trzecim kwartale na wspólne rozwiązanie do kredytów komercyjnych i hipotecznych. Ciągły nacisk na regulacje w Europie nadal stanowi szansę dla nCino. Na przykład, Akt o Cyfrowej Odporności Operacyjnej, czyli DORA, ma na celu zwiększenie odporności operacyjnej systemów cyfrowych wspierających instytucje finansowe działające na rynkach europejskich
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.