Genasys Inc. (NASDAQ: GNSS) opublikowała wyniki finansowe za czwarty kwartał roku obrotowego, ujawniając większą niż oczekiwano stratę z EPS na poziomie -0,26 USD wobec prognozy -0,11 USD. Przychody również były niższe od oczekiwań, wynosząc 6,7 mln USD w porównaniu do oczekiwanych 9,03 mln USD. Mimo rozczarowujących wyników finansowych, kurs akcji spółki pozostał niezmieniony w sesji posesyjnej, odzwierciedlając ostrożne podejście inwestorów.
Kluczowe wnioski
- EPS nie spełnił prognoz o 0,15 USD, podkreślając wyzwania finansowe.
- Przychody spadły o 49% rok do roku, przy czym sprzedaż sprzętu spadła o 61%.
- Przychody z oprogramowania wzrosły o 93%, wskazując na duży potencjał wzrostu.
- Cena akcji pozostała stabilna w handlu posesyjnym mimo niespełnienia oczekiwań dotyczących zysków.
Wyniki spółki
Genasys stanęła przed trudnym rokiem obrotowym, z całkowitym spadkiem przychodów o 49% w porównaniu do roku obrotowego 2023. Spadek był spowodowany głównie znacznym zmniejszeniem sprzedaży sprzętu, chociaż przychody z oprogramowania wykazały solidny wzrost. Spółka rozszerza swoją ofertę oprogramowania, co może pomóc zrekompensować straty sprzętowe w przyszłości.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 24 mln USD (spadek o 49% w porównaniu do roku obrotowego 2023)
- Zysk na akcję: -0,26 USD (nie spełnił prognozy -0,11 USD)
- Marża brutto: 42,4%
- Strata operacyjna GAAP: 26,7 mln USD
- Skorygowana EBITDA: -22,1 mln USD
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 13,1 mln USD (wzrost z 10,1 mln USD)
Zyski vs prognozy
Genasys raportowała EPS na poziomie -0,26 USD, nie spełniając prognozy o 0,15 USD. To znaczące rozczarowanie, w połączeniu z niższymi przychodami, podkreśla presję finansową, z jaką zmaga się spółka. Niespełnienie oczekiwań dotyczących zysków jest godne uwagi, biorąc pod uwagę niedawną korektę w dół prognoz EPS.
Reakcja rynku
Mimo rozczarowujących wyników, akcje Genasys pozostały niezmienione w sesji posesyjnej, sugerując, że inwestorzy przyjmują postawę wyczekującą. Akcje są obecnie notowane po 3,9 USD, blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 4,04 USD, wskazując na pewną odporność zaufania inwestorów.
Perspektywy spółki
Genasys jest optymistycznie nastawiona do swojej działalności w zakresie oprogramowania, rozpoczynając rok obrotowy 2025 z rocznym powtarzalnym przychodem (ARR) w wysokości 8,3 mln USD. Spółka koncentruje się na rozszerzaniu swojej obecności na rynku systemów zarządzania kryzysowego i komunikacji, przy czym znaczące projekty, takie jak projekt zapory w Puerto Rico, mają napędzać przyszły wzrost.
Komentarz zarządu
"Rok obrotowy 2024 był niezwykle rozczarowujący pod względem wyników finansowych" - powiedział CEO Richard Danforth, przyznając się do napotkanych wyzwań. Podkreślił jednak potencjał działalności w zakresie oprogramowania, stwierdzając: "Nasza działalność w zakresie oprogramowania rozpoczyna rok obrotowy 2025 z ARR w wysokości 8 300 000 USD".
Sesja pytań i odpowiedzi
Podczas telekonferencji analitycy pytali o kontrakt PREPA, który ma przynieść przychody w kwartale marcowym. Pojawiły się również pytania o potencjalne możliwości w Puerto Rico i dalszy optymizm dotyczący wzrostu oprogramowania.
Ryzyka i wyzwania
- Znaczny spadek przychodów ze sprzętu stanowi zagrożenie dla ogólnej stabilności finansowej.
- Utrzymujące się problemy z rentownością, odzwierciedlone w stracie operacyjnej GAAP, pozostają powodem do niepokoju.
- Nasycenie rynku i konkurencja w sektorze komunikacji kryzysowej mogą wpłynąć na przyszły wzrost.
- Presja makroekonomiczna i zakłócenia w łańcuchu dostaw mogą dodatkowo wpłynąć na wyniki.
Pełny transkrypt - Genasys Inc (GNSS) Q4 2024:
Operator telekonferencji: Dzień dobry, panie i panowie, witamy na konferencji Genasys Inc. dotyczącej wyników za rok obrotowy 2024. Wszystkie linie zostały wyciszone, a po prezentacji będzie możliwość zadawania pytań i komentarzy. W tym momencie mam przyjemność oddać głos gospodarzowi, Brianowi Algerowi, SVP ds. Relacji Inwestorskich i Rozwoju Korporacyjnego. Witamy, Brian.
Oddaję Panu głos.
Brian Alger, SVP ds. Relacji Inwestorskich i Rozwoju Korporacyjnego, Genasys Inc.: Dobry wieczór. Witamy na konferencji dotyczącej wyników finansowych Genasys za czwarty kwartał i cały rok obrotowy 2024. Jestem Brian Alger, SVP ds. Relacji Inwestorskich i Rozwoju Korporacyjnego Genasys. Wraz ze mną na dzisiejszej konferencji są Richard Danforth, nasz CEO oraz Dennis Klahn, CFO spółki. Podczas dzisiejszej rozmowy zarząd przedstawi prognozy dotyczące planów spółki, oczekiwań, perspektyw i przyszłych wyników finansowych, które wiążą się z pewnymi ryzykami i niepewnościami.
Wyniki spółki mogą się istotnie różnić od prognoz opisanych w tych stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Czynniki, które mogą spowodować takie różnice i inne potencjalne ryzyka i niepewności można znaleźć w sekcji Czynniki Ryzyka w formularzu 10-K spółki za rok obrotowy zakończony 30 września 2023 r. Z wyjątkiem stwierdzeń dotyczących faktów historycznych, stwierdzenia dotyczące przyszłości przedstawione podczas tej rozmowy opierają się wyłącznie na informacjach i oczekiwaniach zarządu na dzień dzisiejszy, 9 grudnia 2024 r. Wyraźnie zrzekamy się wszelkich zamiarów lub zobowiązań do aktualizacji tych stwierdzeń dotyczących przyszłości, chyba że zostanie to wyraźnie stwierdzone inaczej. Omówimy również niefinansowe miary GAAP i metryki operacyjne, w tym skorygowaną EBITDA, zamówienia, backlog i skorygowaną stratę netto, które naszym zdaniem dostarczają pomocnych informacji inwestorom w zakresie oceny wyników spółki.
Uzgodnienie skorygowanej EBITDA do miar finansowych GAAP można znaleźć w tabeli w komunikacie prasowym wydanym przez spółkę po zamknięciu rynku dzisiaj. Uważamy zamówienia i backlog za wiodące wskaźniki przyszłych przychodów i wykorzystujemy te metryki do wspierania planowania produkcji. Zamówienia to wewnętrzna metryka operacyjna, która mierzy całkowitą wartość w dolarach zrealizowanych zamówień klientów w danym okresie, niezależnie od terminu związanego z nimi rozpoznania przychodów. Backlog to miara otrzymanych zamówień, które mają być zrealizowane w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Na koniec, powtórka tej rozmowy będzie dostępna za około 4 godziny na stronie Relacji Inwestorskich na stronie internetowej spółki.
W tym momencie mam przyjemność oddać głos CEO Genasys, Richardowi Danforthowi. Richard?
Richard Danforth, CEO, Genasys Inc.: Dziękuję, Brian, i witam wszystkich. Jak Dennis szczegółowo przedstawi za chwilę, z punktu widzenia wyników finansowych rok obrotowy 2024 był niezwykle rozczarowujący. Podczas gdy nasze wyniki w zakresie oprogramowania były w dużej mierze zgodne z naszymi oczekiwaniami, słabe przychody ze sprzętu w czwartym kwartale i przez cały rok oraz wynikające z tego straty były znacznie poniżej celu. Niemniej jednak rok obrotowy 2024 okazał się przełomowy z perspektywy zamówień. Chociaż kontrakt w Puerto Rico był zdecydowanie największym czynnikiem, bardziej zachęca mnie szerokość naszego ożywienia w zakresie zamówień.
Jak wielu z was wie, działalność międzynarodowa Genasys prawie całkowicie zanikła podczas COVID. I chociaż mieliśmy nadzieję, że odbije się w roku obrotowym 2023, dopiero w roku obrotowym 2024 zamówienia międzynarodowe odbiły. Zamówienia międzynarodowe wzrosły o 86% rok do roku. I chociaż nie wróciły jeszcze do poziomów sprzed COVID, odbicie nastąpiło we wszystkich regionach i jesteśmy na dobrej drodze do przywrócenia tej części naszej działalności. Czy to z europejskimi klientami marynarki wojennej, wojskami Afryki i Bliskiego Wschodu czy naszymi tradycyjnymi klientami z regionu APAC, każdy region przyczynia się do międzynarodowego wzrostu.
Dzisiejsze ogłoszenie dotyczące indyjskiej marynarki wojennej jest najnowszym przykładem ożywienia w międzynarodowych zamówieniach sprzętowych. Na rynku krajowym systemy LRAD dla organów ścigania odnotowały zauważalny powrót. Przejęcie EVERTEL i poprawiające się środowisko budżetowe dla organów ścigania napędzały poprawę rok do roku. Od dużych metropolitalnych wydziałów policji po małe kampusy uniwersyteckie, nasze systemy LRAD nadal dostarczają najlepsze w swojej klasie rozwiązania mobilnej komunikacji. Projekty ochrony infrastruktury krytycznej, takie jak zapora Hoovera, Port of Houston i Alabama Cushoota Drive, są świadectwem różnorodnych zastosowań naszego sprzętu LRAD i akustycznego.
Wraz z dodawaniem prestiżowych lokalizacji klientów, nasz pipeline nowych możliwości nadal się rozszerza zarówno wśród klientów z sektora publicznego, jak i prywatnego. Jeśli chodzi o oprogramowanie, mieliśmy rekordowe zamówienia, które wzrosły o 46% rok do roku, z godnymi uwagi wygranymi pod koniec naszego roku obrotowego. Największą pojedynczą umową roku był nasz ogólnostanowy kontrakt EVAC z Biurem Odporności i Zarządzania Kryzysowego w Oregonie. Istniejąca funkcjonalność EVAC wykorzystuje teraz kompletną platformę Genasys Protect, czyniąc ją naszym największym klientem oprogramowania, zarówno pod względem ARR, jak i całkowitej wartości kontraktu. Ci dwaj klienci ilustrują dwa różne modele sprzedaży, które powielamy w całym kraju.
W obu przypadkach zostaliśmy wybrani ze względu na wykazaną unikalność i wartość dostarczaną przez Evac. W Los Angeles, najbardziej zaludnionym hrabstwie w Stanach Zjednoczonych, EVAC został początkowo wdrożony w obszarach interfejsu miejskiego, a następnie zasięg został rozszerzony na całe hrabstwo. Szybko po tej implementacji hrabstwo Los Angeles przechodzi do wdrożenia ALERT z zamiarem przeniesienia wszystkich ponad 80 społeczności w hrabstwie na jedną platformę komunikacyjną. W Oregonie początkowa sprzedaż Genasys EVAC miała miejsce rok temu w kilku podatnych na pożary hrabstwach. Następnie, wkrótce po tragedii w Lahaina, stanowi menedżerowie ds. sytuacji kryzysowych zwrócili uwagę i skonstruowano rozwiązanie ogólnostanowe.
Podobnie jak w hrabstwie Los Angeles, aktywnie omawiamy dodatkowe sposoby, w jakie możemy umożliwić menedżerom ds. sytuacji kryzysowych i służbom ratowniczym w Oregonie bardziej efektywne reagowanie i ochronę swoich wyborców. Niezależnie od tego, czy zaczynamy od dużego hrabstwa i przechodzimy do miast, czy od kilku małych hrabstw i rozszerzamy się w kierunku zaangażowania og
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.