Canadian Solar Inc. odnotowała większą niż oczekiwano stratę w trzecim kwartale 2024 roku, z zyskiem na akcję (EPS) poniżej prognoz. Spółka wykazała EPS na poziomie -0,21, nie spełniając szacunków analityków wynoszących -0,11. Przychody również były niższe od oczekiwań i wyniosły 1,5 mld USD, w porównaniu do prognozowanych 1,71 mld USD. Po ogłoszeniu wyników akcje Canadian Solar spadły o 4,05% w handlu po godzinach.
Kluczowe wnioski
- EPS Canadian Solar w III kwartale był o 10 centów niższy od prognoz.
- Przychody w wysokości 1,5 mld USD były niższe od prognozowanych 1,71 mld USD.
- Notowania akcji przed otwarciem rynku wykazały spadek o 2,49%.
- Firma koncentruje się na strategii "zysk przede wszystkim" w obliczu presji rynkowej.
- Plany ekspansji obejmują nowe zakłady produkcyjne w USA.
Wyniki spółki
Canadian Solar stanęła przed trudnym trzecim kwartałem, wykazując stratę netto w wysokości 6 mln USD, przy zadłużeniu netto wynoszącym 3,3 mld USD. Firma dostarczyła 8,4 gigawatów modułów słonecznych i 1,8 gigawatogodzin rozwiązań do magazynowania energii w akumulatorach. Pomimo finansowego niepowodzenia, Canadian Solar nadal rozszerza swoją działalność produkcyjną w USA i inwestuje w badania i rozwój w celu zwiększenia efektywności technologicznej.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 1,5 mld USD, poniżej prognozowanych 1,71 mld USD
- Zysk na akcję: -0,21 USD, poniżej prognozy -0,11 USD
- Marża brutto: 16,4%, powyżej wytycznych spółki
- Strata netto: 6 mln USD
- Nakłady inwestycyjne: 237 mln USD w III kwartale
Wyniki vs prognozy
Rzeczywisty EPS Canadian Solar wynoszący -0,21 był o 10 centów niższy od prognozowanego -0,11, co oznacza znaczące rozczarowanie. Niedobór przychodów w wysokości 210 mln USD również podkreślił trudności firmy w spełnieniu oczekiwań rynkowych. Wyniki te kontrastują z poprzednimi kwartałami, w których spółka była w stanie bardziej zbliżyć się do prognoz analityków.
Reakcja rynku
Po ogłoszeniu wyników akcje Canadian Solar spadły o 4,05% w handlu po godzinach, a następnie o kolejne 2,49% w handlu przedrynkowym. Notowania akcji są teraz bliższe 52-tygodniowemu minimum wynoszącemu 10,91 USD, odzwierciedlając obawy inwestorów co do zdolności spółki do radzenia sobie z obecnymi wyzwaniami rynkowymi.
Perspektywy spółki
Patrząc w przyszłość, Canadian Solar prognozuje przychody w IV kwartale 2024 r. między 1,5 mld USD a 1,7 mld USD, przy dostawach modułów słonecznych na poziomie 8-8,5 gigawatów i dostawach magazynów energii w akumulatorach na poziomie 2-2,4 gigawatogodzin. Na rok 2025 firma planuje dostarczyć 30-35 gigawatów modułów słonecznych i 11-13 gigawatogodzin rozwiązań do magazynowania energii w akumulatorach.
Komentarz zarządu
Dyrektor generalny Sean Chu stwierdził: "Każde spowolnienie służy jako test wytrzymałości, wzmacniając odporność firmy." Podkreślił on znaczenie energii słonecznej i magazynowania w zaspokajaniu potrzeb energetycznych infrastruktury AI. Yan Zhuang, prezes CSI Solar, potwierdził zaangażowanie firmy w zróżnicowanie technologiczne i operacyjne.
Pytania i odpowiedzi
Podczas konferencji wynikowej analitycy pytali o strategie Canadian Solar w zakresie zarządzania amerykańskimi cłami antydumpingowymi oraz potencjał rozwiązań łączących energię słoneczną z magazynowaniem dla centrów danych. Kierownictwo odpowiadało również na pytania dotyczące ekspansji produkcyjnej i utrzymania udziału w rynku.
Ryzyka i wyzwania
- Spadające średnie ceny sprzedaży (ASP) modułów mogą wywierać presję na marże.
- Wysoki poziom zadłużenia netto może ograniczać elastyczność finansową.
- Globalny rynek solarny stoi w obliczu znaczącej presji i konkurencji.
- Zakłócenia w łańcuchu dostaw mogą wpływać na harmonogramy produkcji i dostaw.
- Czynniki makroekonomiczne, takie jak podwyżki stóp procentowych, mogą wpływać na inwestycje i popyt.
Pełny transkrypt - Canadian Solar Inc (CSIQ) Q3 2024 Wyniki finansowe:
Operator: Panie i panowie, dziękujemy za przybycie. Witamy na konferencji dotyczącej wyników finansowych Canadian Solar za trzeci kwartał 2024 roku. Nazywam się Melissa i będę dzisiaj operatorem. W tym momencie wszyscy uczestnicy są w trybie tylko do słuchania. Później przeprowadzimy sesję pytań i odpowiedzi.
Przypominam, że ta konferencja jest nagrywana w celu późniejszego odtworzenia. Chciałabym teraz przekazać głos Winah Huang, kierownik ds. relacji inwestorskich w Canadian Solar. Proszę kontynuować.
Winah Huang, kierownik ds. relacji inwestorskich, Canadian Solar: Dziękuję, operatorze, i witam wszystkich na konferencji dotyczącej wyników Canadian Solar za trzeci kwartał 2024 roku. Proszę zauważyć, że dzisiejszej konferencji towarzyszą slajdy, które są dostępne na stronie internetowej Canadian Solar w sekcji Relacje Inwestorskie, w zakładce Wydarzenia i Prezentacje. Dołączają do nas dzisiaj dr Sean Chu, prezes i dyrektor generalny, Yan Zhuang, prezes spółki zależnej Canadian Solar - CSI Solar, Ismael Guerrero, wiceprezes korporacyjny i prezes spółki zależnej Canadian Solar - Recurrent Energy oraz Simbo Zhu, starszy wiceprezes i dyrektor finansowy. Wszyscy dyrektorzy spółki wezmą udział w sesji pytań i odpowiedzi po formalnych uwagach kierownictwa.
Na tym spotkaniu Sean omówi kluczowe przesłania kwartału, Yan i Ismael przedstawią najważniejsze informacje dotyczące odpowiednio CSI Solar i Recurrent Energy, a Simba omówi wyniki finansowe. Sean zakończy przygotowane uwagi perspektywami biznesowymi, po czym będzie czas na pytania. Zanim zaczniemy, chciałabym przypomnieć słuchaczom, że przygotowane dzisiaj uwagi kierownictwa, jak również ich odpowiedzi na pytania, będą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które podlegają ryzyku i niepewności. Spółka powołuje się na ochronę w ramach bezpiecznej przystani dla stwierdzeń dotyczących przyszłości, zawartą w ustawie o reformie sporów sądowych dotyczących papierów wartościowych prywatnych z 1995 roku. Rzeczywiste wyniki mogą różnić się od obecnych oczekiwań kierownictwa.
Wszelkie prognozy dotyczące przyszłych wyników spółki stanowią szacunki kierownictwa na dzień dzisiejszy. Canadian Solar nie przyjmuje żadnego zobowiązania do aktualizacji tych prognoz w przyszłości, chyba że jest to wymagane przez obowiązujące prawo. Bardziej szczegółowa dyskusja na temat ryzyka i niepewności znajduje się w rocznym raporcie spółki na formularzu 20-F złożonym w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Przygotowane uwagi kierownictwa zostaną przedstawione w ramach wymogów Regulacji G SEC dotyczącej ogólnie przyjętych zasad rachunkowości lub GAAP. Niektóre informacje finansowe przedstawione podczas rozmowy będą podane zarówno na podstawie GAAP, jak i non-GAAP.
Ujawniając pewne informacje non-GAAP, kierownictwo zamierza dostarczyć inwestorom dodatkowych informacji umożliwiających dalszą analizę wyników i podstawowych trendów spółki. Kierownictwo wykorzystuje miary non-GAAP do lepszej oceny wyników operacyjnych i ustalania celów operacyjnych. Informacje non-GAAP nie powinny być traktowane przez inwestorów jako substytut danych przygotowanych zgodnie z GAAP. A teraz chciałabym przekazać głos prezesowi i dyrektorowi generalnemu Canadian Solar, doktorowi Seanowi Chu.
Sean, proszę kontynuować.
Sean Chu, prezes i dyrektor generalny, Canadian Solar: Dziękuję, Waihe, i dziękuję wszystkim za udział w dzisiejszej konferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał. Proszę przejść do slajdu 3. W trzecim kwartale dostarczyliśmy 8,4 gigawatów modułów słonecznych i 1,8 gigawatogodzin rozwiązań do magazynowania energii w akumulatorach. Przychody wyniosły łącznie 1,5 mld USD, a marża brutto przekroczyła prognozę i wyniosła 16,4%. W listopadzie ubiegłego roku zaczęliśmy doświadczać najbardziej intensywnej ewolucji w historii energii słonecznej.
Przez ewolucję rozumiem, że branża konkuruje wewnętrznie pod względem kosztów, bez znaczącej ekspansji na rynku zewnętrznym. Prawie rok później ta intensywna konkurencja nadal trwa. Rynek solarny nadal stoi w obliczu znaczących presji, wyzwań geopolitycznych, barier handlowych, zaciekłej konkurencji cenowej i trwających sporów patentowych, by wymienić tylko kilka. Te połączone czynniki utrzymują branżę w cyklicznym dołku. Jednak każde spowolnienie służy jako test wytrzymałości, wzmacniając odporność i konkurencyjność firmy, co z kolei napędza poprawę ekonomiki rozwiązań solarnych i magazynowania energii, dodatkowo rozszerzając ich zastosowania.
Mówiąc o zastosowaniach, omówmy rosnącą rolę energii słonecznej i magazynowania w szerszych zastosowaniach energetycznych na slajdzie 4. 2 lata temu OpenAI uruchomiło Chat GPT, co zapoczątkowało globalną rewolucję AI. W miarę jak modele AI i ich zastosowania się rozszerzają, będą one stanowić zarówno ekscytujące możliwości, jak i nowe wyzwania, szczególnie w zakresie wysokiego zużycia energii i związanych z tym emisji dwutlenku węgla. Według McKinsey, w Stanach Zjednoczonych, największym rynku centrów danych, zapotrzebowanie na energię ze strony centrów danych ma wzrosnąć z 3-4% całkowitego zużycia energii do około 12% do 2030 roku i więcej w późniejszym okresie. Centra danych nie tylko rosną w liczbie, ale także w rozmiarze.
Badania BCG pokazują, że średnia wielkość pojedynczych centrów danych wynosi obecnie około 40 megawatów, ale rośnie liczba kampusów centrów danych o wielkości 250 megawatów lub więcej. Energia słoneczna i magazynowanie będą kluczowe w zaspokajaniu potrzeb energetycznych infrastruktury AI, zapewniając niezawodną i zrównoważoną energię. Rok temu mówiłem również o potencjale osiągnięcia terawatowej generacji zarówno dla energii słonecznej, jak i magazynowania energii. Dziś globalne instalacje solarne osiągnęły łącznie prawie 2 terawaty. Ale aby osiągnąć globalną neutralność węglową, pozostaje nam blisko 20 terawatów mocy solarnej.
Podobnie, pojemność magazynowania ma nadal szybko rosnąć, przy rocznych instalacjach przekraczających 300 gigawatogodzin do 2030 roku. Energia słoneczna i magazynowanie są nadal we wczesnej fazie, a Canadian Solar jest dobrze przygotowana na te długoterminowe możliwości wzrostu. Wchodząc w nową erę wzrostu, kluczowe będzie zróżnicowanie. Proszę przejść do slajdu 5. Bycie liderem rynku oznacza więcej niż tylko skalę operacyjną.
Wymaga to również innowacji i przywództwa. Nasze niedawne partnerstwo z Solar Cycle jest doskonałym przykładem naszego przywództwa i zaangażowania w rozwój zrównoważo
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.