Caledonia Mining Corporation (CMCL) odnotowała znaczący wzrost przychodów w trzecim kwartale 2024 roku, napędzany wyższymi cenami złota i zwiększoną produkcją. Mimo tych pozytywnych wyników finansowych, akcje spółki odnotowały niewielki spadek w handlu przedsesyjnym z powodu znacznych strat z tytułu różnic kursowych i wyzwań operacyjnych. Wyniki finansowe dostarczyły informacji na temat strategicznych inicjatyw spółki i perspektyw na przyszłość.
Kluczowe wnioski
- Przychody wzrosły o 13,6% do 28% z powodu wyższych cen złota.
- Zysk brutto wzrósł o 37%, ale straty z tytułu różnic kursowych wyniosły 9,3 mln USD.
- Cena akcji spadła o 0,19% w handlu przedsesyjnym.
- Produkcja złota osiągnęła 19 000 uncji w III kwartale.
- Spółka planuje sprzedać swoją elektrownię słoneczną za 22 mln USD.
Wyniki spółki
Caledonia Mining wykazała silne wyniki ze znaczącym wzrostem przychodów, przypisywanym korzystnym cenom złota i poprawie efektywności produkcji. Spółka wyprodukowała 19 000 uncji złota w trzecim kwartale, zgodnie z roczną prognozą. Jednakże straty z tytułu różnic kursowych i tragiczny wypadek śmiertelny w jednej z kopalni stanowiły wyzwania.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 46,9 mln USD, wzrost o 13,6% do 28% w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Zysk brutto: Wzrost o 37% rok do roku.
- Generowanie gotówki: 16 mln USD w kwartale, ponad dwukrotnie więcej niż w roku ubiegłym.
- Koszty utrzymania: Prognoza 14,50 USD za uncję na 2024 rok.
Perspektywy spółki
Caledonia Mining utrzymuje cel produkcyjny około 75 000 uncji rocznie w swojej kopalni Blanket. Spółka bada opcje finansowania dla swojego projektu Bilboes i oczekuje poprawy przepływów pieniężnych w 2025 roku. Studium wykonalności dla projektu Bilboes jest spodziewane w pierwszym kwartale 2025 roku.
Komentarze zarządu
"Zmieniamy się bardzo szybko" - stwierdził Mark, CEO, podkreślając dynamiczne podejście spółki do wzrostu i adaptacji. COO James Mufara podkreślił: "Mocno wierzymy w kulturę troski i rozwoju", podkreślając zaangażowanie spółki w bezpieczeństwo i rozwój.
Pytania i odpowiedzi
Analitycy pytali o potencjał płytkiego wydobycia tlenków w projekcie Metapa i prosili o wyjaśnienia dotyczące kosztów administracyjnych związanych ze studium wykonalności Bilboes. Spółka przedstawiła szczegóły swoich inicjatyw oszczędnościowych, w tym sprzęt do korekcji współczynnika mocy i optymalizację siły roboczej.
Ryzyka i wyzwania
- Zmienność kursów walut pozostaje znaczącym ryzykiem, wpływającym na wyniki finansowe.
- Wyzwania operacyjne, w tym incydenty związane z bezpieczeństwem w kopalni, mogą wpłynąć na produkcję.
- Presja inflacyjna w Zimbabwe stwarza wyzwania ekonomiczne.
- Przejście transakcji z dolarów amerykańskich na walutę lokalną może wpłynąć na stabilność finansową.
- Konkurencja rynkowa i zmiany regulacyjne w Zimbabwe mogą wpłynąć na przyszły wzrost.
Caledonia Mining nadal porusza się w złożonym środowisku operacyjnym i ekonomicznym, równoważąc możliwości wzrostu z nieodłącznymi ryzykami.
Pełny transkrypt - Caledonia Mining Corporation (CMCL) Q3 2024:
: Dobrze, panie i panowie,
Mark (nazwisko nieznane), CEO/Przewodniczący, Caledonia Mining Corporation: witam. Dzień dobry. Witamy na tym spotkaniu, aby omówić wyniki Caledonii za III kwartał. Oprócz zwykłej dyskusji na temat wyników finansowych i operacyjnych, omówimy również wstępne wyniki programu eksploracyjnego na górnej linii, które opublikowaliśmy dziś rano. Zrobię również krótkie komentarze dotyczące postępów w Bilboes.
Dołączyli do mnie dziś po południu James Mufara. Jest naszym dyrektorem operacyjnym. Dołączył do nas w maju. Chester Goodwin, nasz dyrektor finansowy. I nowa osoba, nowa twarz, myślę, dla większości z was, to Craig Harvey, który jest naszym wiceprezesem ds. usług technicznych i jest odpowiedzialny za nasze działania eksploracyjne.
Powie więc kilka słów o tym, co robimy w Metapra. Dołączył do mnie Victor Gopari, który jest dyrektorem i będzie odpowiadał na pytania dotyczące budowy lub ogólnego środowiska w Zimbabwe. Zanim przejdziemy do
Camilla, Moderator konferencji, Caledonia Mining Corporation: prezentacji, chcę tylko
Mark (nazwisko nieznane), CEO/Przewodniczący, Caledonia Mining Corporation: zrobić kilka uwag. Pierwsza jest taka, że Caledonia zmienia się bardzo szybko i to odzwierciedlają trzy ogłoszenia, które opublikowaliśmy dziś rano. Po pierwsze, mamy wyniki finansowe i operacyjne, które w dużej mierze odzwierciedlają wyniki w Blanket. Można powiedzieć, że produkcja ustabilizowała się po trudnym okresie w 2023 roku, ale teraz musimy zająć się kwestią kosztów. Stoimy więc w obliczu silniejszych przeciwności niż zwykle, szczególnie w odniesieniu do wyższych kosztów energii elektrycznej i kosztów pracy oraz skutków ciągłej niestabilności walutowej.
Jesteśmy przyzwyczajeni do zarządzania tymi ryzykami i w trakcie prezentacji przedstawimy niektóre kroki, które już podejmujemy, aby zająć się tymi obszarami. Przedstawię również kilka innych kwestii, które na tym etapie jest zbyt wcześnie, aby określić ich wpływ lub rzeczywiście termin, kiedy to wejdzie w życie. Mamy więc wyniki finansowe i operacyjne dotyczące efektu koca. Mamy bardzo zachęcające wyniki z Metaka, które potwierdzają i potwierdzają naszą strategię inwestowania w Zimbabwe w celu stworzenia średniej wielkości zimbabweńskiego producenta złota. Myślę, że ta strategia została potwierdzona przez to, co widzimy w Metapa.
I oczywiście kontynuujemy dywidendę. Trzeci komunikat prasowy dziś rano dotyczył kontynuacji dywidendy. Mamy atrakcyjne i konkurencyjne wezwania do naszego kapitału w całej firmie, ale utrzymanie zwrotów dla akcjonariuszy jest kluczową częścią naszej strategii. Więc z tym przejdziemy do prezentacji. Więc przejdziemy do prezentacji.
Tak, mieliśmy śmiertelny wypadek w kopalni pod koniec września. James powie trochę więcej na ten temat. W kwartale wyprodukowano 19 000 uncji złota, trochę mniej niż w tym samym kwartale 2023 roku, ale zauważmy, że był to rekordowy kwartał produkcyjny. Jesteśmy więc bardzo zadowoleni z tempa produkcji na poziomie nieco poniżej 19 000 uncji i pozostajemy na dobrej drodze do osiągnięcia całorocznej prognozy 30 000 i 78 000 uncji. Jak wspomniałem, zachęcające wyniki w Metapo, o których Craig opowie za chwilę.
Ogłosiliśmy również zbliżającą się sprzedaż elektrowni słonecznej. Działa ona nieco lepiej niż oczekiwano. Zbudowaliśmy ją za około 14 000 000 USD. Sprzedajemy ją za nieco ponad 22 000 000 USD. Nadal będziemy otrzymywać energię wygenerowaną z tego projektu słonecznego. Więc w żadnym wypadku nie korzystamy z korzyści płynących z tej niezawodnej energii. Ponadto nowy właściciel ocenia teraz drugi etap tej elektrowni słonecznej.
Możemy więc uwolnić kapitał, wykorzystujemy kapitał gdzie indziej w naszej działalności. Wspomnieliśmy już o tym, że ogłosiliśmy kolejną dywidendę w wysokości 0,14 USD. I powiemy trochę więcej o cenie budowy, że kontynuujemy studium wykonalności i robimy pewne postępy w zakresie opcji finansowania tego projektu. Przechodząc dalej, myślę, że omówiłem większość tych rzeczy, produkcję metra, cenę złota skorzystała z wyższej ceny złota, średnia cena w kwartale powyżej 2400 USD, co zaowocowało poprawą przychodów, poprawą zysku brutto. Ale zysk netto przypadający na akcjonariuszy, jak przedstawi Chester, ucierpiał z powodu przeciwności w postaci ciągłych strat z tytułu różnic kursowych i niektórych naszych niezwykłych wydatków, które Chester przedstawi w odpowiednim czasie. Więc myślę, że z tym przejdziemy do tak.
Czy mogę poprosić Craigley przepraszam, czy mogę poprosić Jamesa o przejrzenie operacji w Blanket? James, czy mógłbyś to zrobić?
James Mufara, Dyrektor Operacyjny, Caledonia Mining Corporation: Dziękuję bardzo, Mark. I dzień dobry wszystkim. Jak już Mark wspomniał, z żalem informujemy, że straciliśmy jednego z naszych cennych pracowników, Jekama Systems, 21 września. Wspomniany pracownik był w trakcie instalowania wsparcia, gdy doszło do tego upadku z ziemi, Fakalim Trebnile. Pomimo wszystkich naszych wysiłków z zespołem ratowniczym, aby spróbować wyciągnąć go na powierzchnię i reanimować, niestety uległ on obrażeniom, których doznał w tym upadku z ziemi.
Jako organizacja, Caledonia, mocno wierzymy w kulturę troski i rozwoju, i jest to coś, co cenimy sobie. Wierzymy również w całkowite realne zmniejszanie ryzyka przez cały czas i wierzymy w uczenie się na incydentach, które miały miejsce. Udzieliliśmy wsparcia rodzinie pracownika i wspieraliśmy również rząd w dochodzeniu, które przeprowadzili w związku z pracownikiem, który stracił życie. Po wypadku skorzystaliśmy z usług DuPont, naszego zakładu DSS, aby przeprowadzić całkowitą diagnostykę naszych operacji w celu zobaczenia całego naszego łańcucha wartości zaawansowanego do pewnego zdrowia. Ta praca, jak wierzymy, pomoże nam w naszym dążeniu do kilku szkód w naszych umysłach.
Powinniśmy wierzyć i całkowicie wierzyć, że jest to zarówno imperatyw moralny, jak i operacyjny. Jeśli chodzi o produkcję kwoty, z przyjemnością informuję, że w zakresie rozwoju faktycznie osiągnęliśmy wynik o 7% powyżej, prawie 7% powyżej naszego planu na kwartał. Jest to dobre w odniesieniu do naszej przyszłej elastyczności, której potrzebujemy, ponieważ rozwój jest już naszymi przyszłymi możliwościami elastyczności. Jeśli chodzi o tony, będziemy robić w odniesieniu do tego, jaki był nasz plan. Jednak ustawimy to, ponieważ nasz stopień był tylko około 4% poniżej naszego planu na kwartał.
Było to po prostu wynikiem upadku z ziemi, który mieliśmy na początku lipca w jednym z naszych przystanków, Iroika. I nie mogliśmy szybko i na czas mieć elastyczności, aby zastąpić ten przystanek. W rezultacie faktycznie ucierpieliśmy z powodu tego spadku naszych ocen, w naszych ocenach aktywów. Od tego czasu przenieśliśmy się z powrotem do lepszych przystanków, aby ustabilizować oceny, ale było to trochę za późno, aby odzyskać kwotę w tym momencie. W wyniku spadku oceny, który mieliśmy, faktycznie skończyliśmy z naszymi uncjami tylko o 6,9% poniżej kwartału.
Poprawa, którą widzimy w rozwoju i osiągnięcie, które widzimy z naszymi celami w tej chwili, zapewni, że w przyszłości będziemy izolować się od incydentów tej elastyczności, która pokry
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.