AstroNova Inc (ANOV) opublikowała wyniki finansowe za III kwartał roku fiskalnego 2025, ujawniając mieszane wyniki. Przychody spółki wzrosły o 7,7% rok do roku do 40,4 mln USD, podczas gdy zysk na akcję (EPS) spadł do 0,06 USD z 0,37 USD w roku poprzednim. Rynek zareagował negatywnie - cena akcji AstroNova spadła o 6,63% przed otwarciem sesji, odzwierciedlając obawy inwestorów związane ze spadającą rentownością i wstrzymaniem prognoz finansowych.
Kluczowe informacje
- Przychody wzrosły o 7,7% rok do roku.
- EPS znacząco spadł z 0,37 USD do 0,06 USD.
- Marża zysku brutto spadła do 33,9% z 39,4%.
- Cena akcji spadła o 6,63% przed otwarciem sesji.
- Wstrzymano prognozy finansowe na lata fiskalne 2025 i 2026.
Wyniki spółki
Wyniki AstroNova w III kwartale roku fiskalnego 2025 wykazały wzrost przychodów, ale spadek rentowności. Koncentracja spółki na integracji nowych technologii i rozszerzaniu linii produktów lotniczych przyczyniła się do wzrostu przychodów. Jednak wyzwania związane z efektywnością operacyjną i integracją przejęć wpłynęły na marże i zyski.
Najważniejsze dane finansowe
- Przychody: 40,4 mln USD, wzrost o 7,7% rok do roku.
- Zysk na akcję: 0,06 USD, spadek z 0,37 USD w roku poprzednim.
- Marża zysku brutto: 33,9%, spadek z 39,4%.
- Zysk operacyjny non-GAAP: 1,6 mln USD, spadek z 4,6 mln USD.
- Skorygowana EBITDA: 3,2 mln USD, spadek z 5,7 mln USD.
Wyniki vs prognozy
Nie podano konkretnych prognoz wyników do porównania. Jednak spadek EPS i zysku operacyjnego wskazuje na słabsze wyniki w porównaniu do poprzednich okresów.
Reakcja rynku
Akcje AstroNova spadły o 6,63% przed otwarciem sesji, odzwierciedlając obawy inwestorów związane ze spadającą rentownością i decyzją spółki o wstrzymaniu prognoz finansowych. Ruch akcji w kierunku 52-tygodniowego minimum sugeruje ostrożne nastroje w kontekście szerszych trendów rynkowych.
Perspektywy spółki
AstroNova wstrzymała prognozy finansowe na lata fiskalne 2025 i 2026, powołując się na wyzwania integracyjne związane z przejęciem Emtek. Spółka planuje przedstawić długoterminowe cele finansowe w marcu i spodziewa się zwiększenia dostaw dla sektora lotniczego po zakończeniu strajku w Boeingu.
Komentarz zarządu
Dyrektor generalny Greg Woods podkreślił strategiczne korzyści z przejęcia Emtek mimo jego złożoności, stwierdzając: "Choć droga do pełnego wykorzystania korzyści z przejęcia Emtek jest dłuższa i bardziej złożona niż przewidywano, potencjał strategiczny jest znaczący." Dyrektor finansowy Tom DeByle zwrócił uwagę na działania w zakresie zarządzania kosztami, mówiąc: "Rozpoczynamy kompleksową ocenę kosztów i wydatków, aby upewnić się, że są one zgodne z naszymi priorytetami strategicznymi i celami operacyjnymi."
Pytania i odpowiedzi
Podczas wyników finansowych analitycy pytali o wpływ opóźnionych zamówień Boeinga i integrację Emtek. Zarząd potwierdził wyzwania w tych obszarach, ale wyraził optymizm co do perspektyw wzrostu w przyszłości.
Ryzyka i wyzwania
- Wyzwania integracyjne związane z ostatnimi przejęciami mogą wpłynąć na efektywność operacyjną.
- Spadające marże zysku mogą wpłynąć na przyszłą rentowność.
- Niepewność rynkowa, w tym zakłócenia w łańcuchu dostaw i presja makroekonomiczna, stanowią ryzyko.
- Wstrzymanie prognoz finansowych może prowadzić do niepewności inwestorów.
- Konkurencja w segmencie lotniczym może wywierać presję na udział w rynku.
Pełna transkrypcja - AstroNova Inc (ALOT) Q3 2025:
Operator konferencji: Dzień dobry i witamy na konferencji poświęconej wynikom finansowym AstroNova za trzeci kwartał roku fiskalnego 2025. Dzisiejsze połączenie jest nagrywane. Przekazuję teraz głos Scottowi Solomonowi z firmy doradczej Sharon Merrill Advisors, zajmującej się relacjami inwestorskimi spółki.
Proszę, panie Scott.
Scott Solomon, Relacje Inwestorskie, Sharon Merrill Advisors: Dziękuję Esra i dzień dobry wszystkim. Nasz komunikat o wynikach za III kwartał roku fiskalnego 2025 oraz prezentacja towarzysząca przygotowanym komentarzom zarządu są dostępne na stronie dla inwestorów naszej witryny www.astronovainc.com. Przechodząc do slajdu 2 tej prezentacji, oświadczenia złożone podczas dzisiejszego połączenia, które nie są stwierdzeniami faktów historycznych, są uważane za stwierdzenia wybiegające w przyszłość w rozumieniu ustawy Private Securities Litigation Reform Act z 1995 roku. Te stwierdzenia wybiegające w przyszłość opierają się na szeregu założeń, które mogą wiązać się z ryzykiem i niepewnością. W związku z tym rzeczywiste wyniki mogą się istotnie różnić, z wyjątkiem przypadków wymaganych przez prawo.
Wszelkie stwierdzenia wybiegające w przyszłość odnoszą się tylko do dnia dzisiejszego, 12 grudnia 2024 roku. AstroNova nie ma obowiązku aktualizowania tych stwierdzeń. Aby uzyskać inne informacje dotyczące stwierdzeń wybiegających w przyszłość i czynników, które mogą powodować różnice, proszę zapoznać się z czynnikami ryzyka w raporcie rocznym AstroNova na formularzu 10-K oraz innych dokumentach składanych przez spółkę do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Podczas dzisiejszego połączenia zarząd będzie odwoływał się do finansowych miar niezgodnych z GAAP. AstroNova uważa, że uwzględnienie tych miar finansowych pomaga inwestorom uzyskać znaczące zrozumienie zmian w podstawowych wynikach operacyjnych spółki i pomaga inwestorom, którzy chcą dokonać porównań między AstroNova a innymi spółkami zarówno na podstawie GAAP, jak i non-GAAP.
Miary finansowe niezgodne z GAAP są uzgodnione z najbardziej bezpośrednio porównywalnymi miarami GAAP w dzisiejszym komunikacie o wynikach. Przechodząc do slajdu 3, gospodarzami dzisiejszego połączenia są Greg Woods, prezes i dyrektor generalny AstroNova oraz Tom DeByle, wiceprezes i dyrektor finansowy AstroNova. Greg rozpocznie połączenie od przeglądu wyników spółki za trzeci kwartał. Tom omówi wyniki segmentów. Greg przedstawi kilka uwag końcowych, a następnie zarząd z przyjemnością odpowie na Państwa pytania.
Proszę przejść do slajdu 4, gdy przekazuję głos Gregowi.
Greg Woods, Prezes i Dyrektor Generalny, AstroNova: Dziękuję, Scott. Dzień dobry wszystkim i dziękuję za dołączenie do nas dzisiaj. Pozwólcie, że zacznę od omówienia naszych wyników za III kwartał. Ogólnie rzecz biorąc, wyniki były rozczarowujące. Zaobserwowaliśmy znaczący spadek skonsolidowanych marż i zauważalny wzrost rok do roku naszych kosztów operacyjnych.
W dużej mierze wiąże się to z trwającą integracją Emtek's NS w naszym segmencie identyfikacji produktów, integracją, która okazała się znacznie bardziej czasochłonna i wymagająca zasobów, niż przewidywaliśmy, gdy zakończyliśmy przejęcie w maju. W III kwartale Emtek odnotował stratę operacyjną w wysokości 1,1 mln USD przy przychodach wynoszących 1,7 mln USD. Chociaż zaobserwowaliśmy pewną sekwencyjną poprawę przychodów, początkowe wolumeny sprzedaży, wkład w przychody i marże nie spełniły naszych oczekiwań. Szybko mobilizujemy się, aby naprawić tę sytuację. Obecnie skupiamy się na przyspieszeniu drogi Emtek do rentowności i zapewnieniu, że jego podstawowe możliwości są przygotowane do wspierania lepszych wyników w nadchodzących kwartałach. Aby to ułatwić, niedawno zakończyliśmy pełne przegrupowanie struktury raportowania organizacyjnego MTech.
Wszystkie kluczowe funkcje MTech - sprzedaż i marketing, produkcja, technologia, finanse i zasoby ludzkie - podlegają teraz bezpośrednio kierownictwu AstroNova. Ta zmiana ma na celu przyspieszenie wdrożenia spójnych najlepszych praktyk w procesie sprzedaży MTech, zapewniając jego zgodność ze standardami naszego segmentu identyfikacji produktów i szerszą doskonałością operacyjną, do której dążymy w całej naszej firmie. Podczas procesu integracji MTech zespół AstroNova odkrył pewne szczegóły, które wydają się niezgodne z informacjami pierwotnie dostarczonymi przez sprzedającego w ramach naszych umów ostatecznych. Kontynuujemy badanie tych kwestii i poszukujemy potencjalnych środków zaradczych od sprzedającego na podstawie tych umów. Ze względu na poufny charakter naszych relacji z klientami, nie będziemy odpowiadać na pytania dotyczące tego tematu podczas dzisiejszego połączenia.
W ramach procesu integracji rozpoczęliśmy ogólnofirmową inicjatywę redukcji kosztów i racjonalizacji linii produktów AstroNova. Jest to kompleksowy wysiłek mający na celu nie tylko obniżenie kosztów, ale także udoskonalenie naszego portfolio produktów w celu zaostrzenia naszej przewagi konkurencyjnej. Wczesne postępy są zachęcające. Zamknęliśmy kilka znaczących nowych zamówień, które podkreślają zaufanie rynku do naszej ewoluującej oferty. Przewidujemy jednak, że pełna integracja i optymalizacja działalności Emtek potrwa do połowy roku kalendarzowego 2025.
Zdajemy sobie sprawę, że jest to podróż wieloetapowa, ale jesteśmy zdecydowani przejść przez każdy etap w sposób przemyślany i strategiczny, aby osiągnąć trwałe długoterminowe zyski. Aktualizacja dotycząca wprowadzenia produktu z naszego segmentu PI. W IV kwartale roku fiskalnego rozpoczęliśmy wysyłkę dużego zamówienia na drukarki atramentowe, które zostało opóźnione, aby umożliwić wprowadzenie ulepszeń na życzenie klienta. Spodziewamy się, że zamówienie to przyczyni się do wzrostu przychodów naszego segmentu PI o kilka milionów dolarów w ciągu najbliższych kilku kwartałów. Przechodząc do slajdu 5, mimo wyzwań związanych z integracją, chcę podkreślić nasze nieustające zaufanie do technologii MTech.
Ich rozwiązania do druku atramentowego w połączeniu z unikalnym oprogramowaniem do monitorowania i zarządzania drukarkami w czasie rzeczywistym pozostają przekonujące. W nadchodzących kwartałach, w połączeniu z naszym programem racjonalizacji produktów, zamierzamy zintegrować technologię MTech z większością naszych linii produktów. Planujemy również zmodernizować kilka modeli w ramach naszej dużej globalnej bazy zainstalowanych urządzeń. Wierzymy, że takie podejście ostatecznie zapewni naszym klientom lepszą wydajność i niższy całkowity koszt posiadania. Przechodząc do slajdu 6.
Nasze całkowite przychody wzrosły prawie o 8% w trzecim kwartale, głównie dzięki dynamice w linii produktów lotniczych w ramach naszego segmentu Test and Measurement
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.