Według najnowszych danych Barclaycard przeanalizowanych przez analityków Barclays, obecność Temu na rynku amerykańskim wykazała oznaki osłabienia w drugim kwartale 2024 roku.
"Nasze kwartalne odświeżenie danych Barclaycard dotyczących tysięcy klientów Temu wskazuje, że aktywacje nowych nabywców powróciły do poziomów z I kwartału 2023 roku, znacznie poniżej szczytu z III kwartału 2023 roku" - napisał bank.
Barclays sugeruje, że Temu może przenosić swoją uwagę z agresywnego pozyskiwania nowych użytkowników w USA na poprawę retencji i ekspansję w innych regionach.
Kluczowym wnioskiem z notatki Barclays jest to, że "tempo pozyskiwania nowych amerykańskich użytkowników Temu zmniejszyło się prawie o połowę w ciągu ostatnich trzech kwartałów i powróciło do poziomów z I kwartału 2023 roku."
Bank uważa, że ta zmiana sugeruje strategiczne zmniejszenie nacisku na rynek amerykański przez Temu, które priorytetowo traktuje wzrost w innych obszarach geograficznych. Trend ten jest powiązany z pogarszającymi się wskaźnikami retencji - Barclays ujawnia, że tylko 34% kohorty z I kwartału 2024 roku dokonało powtórnych zakupów w II kwartale, w porównaniu do ponad 46% dla kohorty z I kwartału 2023 roku.
Barclays wskazuje również na potencjalne czynniki zewnętrzne wpływające na wyniki Temu. Niedawne ogłoszenie administracji Bidena wskazuje na możliwe zmniejszenie zwolnienia de minimis w handlu transgranicznym, co mogłoby wpłynąć na zagraniczne platformy handlowe działające w USA.
Mimo tych wyzwań, Barclays zauważa, że "Temu prawdopodobnie reprezentuje tylko około 3 mld USD globalnych przychodów z reklam w 2024 roku", co sugeruje, że wpływ na przychody reklamowe META mógłby zostać złagodzony przez innych reklamodawców wypełniających lukę.
Ponadto stwierdzają, że oczekiwane zaostrzenie regulacji może przynieść korzyści krajowym platformom handlowym, takim jak eBay (NASDAQ:EBAY) i Etsy (NASDAQ:ETSY).
Barclays twierdzi również, że EBAY może zyskać na zmniejszonej obecności chińskich sprzedawców, podczas gdy wpływ na ETSY i AMZN byłby stosunkowo niewielki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.