Synchrony Financial (NYSE: SYF) poinformowała o zysku netto w wysokości 789 milionów dolarów, czyli 1,94 dolara na rozwodnioną akcję, w swoich wynikach finansowych za trzeci kwartał 2024 roku. Spółka osiągnęła zwrot z aktywów na poziomie 2,6% oraz zwrot z kapitału własnego na poziomie 24,3%.
Kluczowe informacje
• Zysk netto w wysokości 789 milionów dolarów, czyli 1,94 dolara na rozwodnioną akcję
• Dodano 4,7 miliona nowych kont i wygenerowano 45 miliardów dolarów wolumenu zakupów
• Należności z tytułu pożyczek wzrosły do 102 milionów dolarów
• Przychody netto wzrosły o 10% do 3,8 miliarda dolarów
• Wskaźnik CET1 utrzymany na poziomie 13,1%
Perspektywy spółki
• Przewiduje niewielki jednocyfrowy spadek wolumenu zakupów w IV kwartale
• Prognozuje zysk na rozwodnioną akcję między 8,45 a 8,55 dolara na cały rok 2024
• Dąży do osiągnięcia wskaźnika odpisów na poziomie między 5,5% a 6% w 2025 roku
• Oczekuje, że wskaźnik rezerw na koniec 2023 roku będzie zbliżony do ubiegłorocznego poziomu około 10,26%
Negatywne aspekty
• Wolumen zakupów spadł o 3-7% rok do roku
• Rezerwy na straty kredytowe wzrosły do 1,6 miliarda dolarów
• Wskaźnik opóźnień powyżej 30 dni wzrósł do 4,78% z 4,40% w poprzednim roku
• Wskaźnik opóźnień powyżej 90 dni wzrósł do 2,33%
• Wskaźnik odpisów netto wzrósł do 6,06% z 4,60% rok do roku
Pozytywne aspekty
• Dodano lub odnowiono ponad 15 partnerstw, w tym przedłużono współpracę z Dick's Sporting Goods
• Rozpoczęto współpracę z Albertsons w zakresie akceptacji CareCredit dla produktów zdrowotnych i wellness
• Zwiększono depozyty bezpośrednie o około 780 milionów dolarów
• Wyemitowano obligacje senioralne niezabezpieczone o wartości 750 milionów dolarów z terminem zapadalności w 2030 roku
• Zwrócono akcjonariuszom 399 milionów dolarów poprzez skup akcji i dywidendy
Rozczarowania
• Umiarkowany spadek wydatków konsumenckich
• Wpływ działań kredytowych podjętych od połowy 2023 roku na wzrost
• Liczba aktywnych kont pozostała stabilna
Najważniejsze punkty sesji pytań i odpowiedzi
• Spółka jest przygotowana na potencjalne zmiany regulacyjne, w tym zasadę dotyczącą opłat za opóźnienia CFPB
• Oczekuje poprawy wskaźników kredytowych w 2024 roku
• Ostrożny optymizm co do wzorców wydatków w okresie świątecznym
• Monitorowanie działań konkurencji i dostosowywanie strategii
Synchrony Financial przedstawiła mieszane wyniki w swoich wynikach finansowych za trzeci kwartał 2024 roku, z zyskiem netto w wysokości 789 milionów dolarów, pomimo wyzwań związanych z wydatkami konsumenckimi i wynikami kredytowymi. Spółka dodała 4,7 miliona nowych kont i wygenerowała 45 miliardów dolarów wolumenu zakupów, chociaż wzrost był ograniczony przez umiarkowany spadek wydatków konsumenckich i działania kredytowe podjęte od połowy 2023 roku.
Dostawca usług finansowych odnotował wzrost przychodów netto o 10% do 3,8 miliarda dolarów, podczas gdy należności z tytułu pożyczek wzrosły do 102 milionów dolarów. Jednakże rezerwy na straty kredytowe wzrosły do 1,6 miliarda dolarów, na co wpływ miały wyższe odpisy netto. Synchrony utrzymała wskaźnik CET1 na poziomie 13,1% i zwróciła akcjonariuszom 399 milionów dolarów poprzez skup akcji i dywidendy.
Patrząc w przyszłość, Synchrony przewiduje niewielki jednocyfrowy spadek wolumenu zakupów w IV kwartale i prognozuje zysk na rozwodnioną akcję między 8,45 a 8,55 dolara na cały rok 2024. Spółka dąży do osiągnięcia wskaźnika odpisów między 5,5% a 6% w 2025 roku.
Brian Wenzel, jeden z dyrektorów spółki, zauważył, że chociaż wskaźniki opóźnień są nieznacznie powyżej poziomów sprzed pandemii, istnieje pewność co do powrotu do normalności. Spółka przygotowuje się również do wdrożenia zasady dotyczącej opłat za opóźnienia Biura Ochrony Finansowej Konsumentów, spodziewanej na koniec 2023 lub początek 2024 roku.
Pomimo wyzwań, Synchrony pozostaje skoncentrowana na długoterminowych zwrotach skorygowanych o ryzyko i planuje dostosowywać strategie w oparciu o wyniki portfela i warunki rynkowe. Spółka nadal monitoruje działania konkurencji i odpowiednio dostosowuje swoje podejście, zachowując ostrożny optymizm co do wzorców wydatków w okresie świątecznym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatni raport finansowy Synchrony Financial jest zgodny z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Silne wyniki finansowe spółki odzwierciedla jej kapitalizacja rynkowa wynosząca 22,25 miliarda dolarów oraz wskaźnik P/E na poziomie 7,9, który jest zauważalnie niski w stosunku do potencjału wzrostu zysków w najbliższym czasie. Ten wskaźnik wyceny potwierdza pozytywne perspektywy spółki i prognozowany zysk na akcję na cały rok 2024.
Dane InvestingPro pokazują, że przychody Synchrony za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 8 777 milionów dolarów, z solidnym wzrostem przychodów o 14,02% w tym samym okresie. Ta trajektoria wzrostu jest zgodna z raportowanym przez spółkę 10% wzrostem przychodów netto do 3,8 miliarda dolarów w trzecim kwartale.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Synchrony utrzymuje wypłaty dywidend przez 9 kolejnych lat, co jest zgodne z raportowanym przez spółkę zwrotem 399 milionów dolarów dla akcjonariuszy poprzez skup akcji i dywidendy. Pokazuje to zaangażowanie Synchrony w tworzenie wartości dla akcjonariuszy, nawet w obliczu niepewności gospodarczej.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że ruchy cen akcji Synchrony są dość zmienne. Ta zmienność może być przypisana mieszanym wynikom raportowanym w wynikach finansowych, w tym wyzwaniom w wydatkach konsumenckich i wynikach kredytowych wspomnianych przez spółkę.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Synchrony Financial, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.