Repay Holdings Corporation (RPAY) odnotowała zyskowny drugi kwartał 2024 r., z 7% wzrostem zysku brutto i 10% wzrostem skorygowanej EBITDA. Konwersja wolnych przepływów pieniężnych firmy osiągnęła 57%, z oczekiwaniami przyspieszenia w ciągu całego roku. Inicjatywy strategiczne koncentrowały się na efektywności wejścia na rynek, wdrożeniach klientów i rozwoju produktów.
Repay rozszerzył również swoją bazę klientów, szczególnie w segmencie płatności konsumenckich, i wzmocnił swoją pozycję finansową poprzez ofertę obligacji zamiennych i rozszerzoną linię kredytową. Firma prognozuje przychody w wysokości od 214 mln USD do 220 mln USD, a skorygowaną EBITDA w wysokości od 139 mln USD do 142 mln USD za cały rok.
Kluczowe wnioski
- Wyniki Repay za II kwartał wykazały 7% wzrost zysku brutto i 10% wzrost skorygowanej EBITDA.
- Konwersja wolnych przepływów pieniężnych wyniosła 57%, a w 3. kwartale spodziewane jest przekroczenie celu 60% w całym roku.
- Spółka pozyskała nowych klientów, w tym dziewięć spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, a także odnotowała wzrost w segmencie zarządzania należnościami.
- Wzrost w segmencie płatności biznesowych był napędzany przez nowych klientów korporacyjnych i rozszerzone partnerstwa w zakresie oprogramowania.
- Spółka Repay sfinalizowała ofertę obligacji zamiennych i rozszerzyła swój kredyt odnawialny, aby wzmocnić swój bilans.
- Przewiduje się, że przychody w 2024 r. wyniosą od 214 mln USD do 220 mln USD, a skorygowana EBITDA wyniesie od 139 mln USD do 142 mln USD.
- Firma przewiduje, że cykl wyborów prezydenckich w 2024 r. wpłynie na wzrost o 20%, przy czym 85% tego wpływu przypadnie na drugą połowę roku.
- Repay koncentruje się na rentownym wzroście i wydajności, jednocześnie inwestując w innowacje, automatyzację i możliwości fuzji i przejęć.
Perspektywy spółki
- Repay spodziewa się trwałego wzrostu wolnych przepływów pieniężnych od średniej do wysokiej dziesiątki po 2024 roku.
- Spółka planuje ograniczyć wydatki inwestycyjne w pierwszej połowie 2024 roku.
- Oczekuje się, że przewidywany wzrost związany z cyklem wyborów prezydenckich znacząco przyczyni się do wyników w tym roku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Wzrost Instant Funding spowolnił z powodu pozyskania dużego klienta z poprzedniego roku.
- Oczekuje się, że wygrana dużego klienta samochodowego nie przyczyni się znacząco do przychodów w 2024 r., ale będzie bardziej znacząca w 2025 i 2026 r.
Najważniejsze wydarzenia
- Pozytywny rozwój pipeline'u sprzedaży dzięki integracji oprogramowania i partnerstwom.
- Firma ma zdrowy pipeline fuzji i przejęć, szukając możliwości zarówno w segmencie płatności konsumenckich, jak i biznesowych.
- Repay inwestuje w efektywność wejścia na rynek, wdrożenia klientów i monetyzację oprogramowania dla przedsiębiorstw.
Braki
- Opóźnienia w implementacji przyczyniły się do spowolnienia wzrostu Instant Funding.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Repay odniósł się do obaw związanych z akceptacją dostawców, stwierdzając brak powszechnych problemów w ich bazie dostawców.
- Opatentowany przez firmę proces włączania dostawców i rozwiązanie TotalPay napędzają adopcję cyfrową.
- Podkreślono możliwości zwiększenia wskaźników akceptacji kart w ich branżach, przy czym niektóre wskaźniki są obecnie jednocyfrowe lub kilkunastoletnie.
- Repay podkreślił inicjatywę akceptacji debetu hipotecznego Black Knight jako znaczącą szansę na wzrost.
- Pomimo przestoju systemu ERP w branży motoryzacyjnej, firma nie doświadczyła żadnych istotnych skutków.
Podsumowując, Repay Holdings Corporation jest przygotowana do dalszego wzrostu, wspieranego przez mocny drugi kwartał 2024 r. oraz strategiczne inwestycje w technologię i ekspansję rynkową. Koncentrując się na wydajności i innowacjach, firma jest przekonana, że jest w stanie wykorzystać cyfrową transformację branży płatniczej i zrealizować swoje prognozy finansowe.
InvestingPro Insights
Repay Holdings Corporation (RPAY) przeszła przez trudne otoczenie rynkowe, co znalazło odzwierciedlenie w ostatnich wskaźnikach wydajności. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi około 762,21 mln USD, co wskazuje na jej znaczącą obecność w sektorze rozwiązań płatniczych. Pomimo niedźwiedzich nastrojów, przy spadku cen o ponad 21% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, wzrost przychodów RPAY pozostaje dodatni i wynosi 5,3% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 r.
Wskazówki InvestingPro sugerują potencjał do zmiany sytuacji; analitycy spodziewają się wzrostu dochodu netto w tym roku, a wskaźnik siły względnej (RSI) wskazuje, że akcje mogą znajdować się na wyprzedanym terytorium. Te spostrzeżenia wskazują na możliwą okazję do odbicia dla inwestorów, ponieważ rynek mógł przesadnie zareagować na ostatnie wydarzenia. Warto również zauważyć, że aktywa płynne RPAY przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co sugeruje solidną pozycję płynnościową, która może wspierać działalność operacyjną i inicjatywy strategiczne spółki.
InvestingPro Data ujawnia ponadto wskaźnik P/E na poziomie -8,39, co jest sygnałem sceptycyzmu inwestorów co do potencjału zysków spółki. Jednak przy stosunku ceny do wartości księgowej na poziomie 0,93, akcje mogą być niedowartościowane w porównaniu z wartością księgową spółki, potencjalnie oferując atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów wartościowych.
Dla tych, którzy szukają dodatkowych informacji, na Investing.com dostępnych jest 9 dodatkowych porad InvestingPro dla RPAY, oferujących kompleksową analizę, która może pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Kolejna data publikacji wyników spółki przypada na 6 listopada 2024 r., co będzie kluczowym momentem dla inwestorów, aby ocenić kondycję finansową RPAY i perspektywy na przyszłość. Przy szacowanej przez analityków wartości godziwej na poziomie 11 USD i wartości godziwej InvestingPro na poziomie 11,69 USD, istnieje zgoda co do tego, że obecna cena rynkowa RPAY może nie odzwierciedlać w pełni jej wewnętrznej wartości.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.