QuickLogic Corporation (QUIK), znaczący gracz w dziedzinie Field-Programmable Gate Arrays (FPGA), podał swoje wyniki finansowe za drugi kwartał roku fiskalnego 2024 z mieszanymi wynikami. Pomimo wzrostu przychodów o 41% rok do roku, firma odnotowała 31% sekwencyjny spadek w porównaniu z 1. kwartałem. Firma skorygowała swoją całoroczną prognozę wzrostu do 15%, powołując się na przesunięcia w harmonogramie, chociaż żadne kontrakty nie zostały utracone na rzecz konkurencji. QuickLogic pozostaje optymistą, spodziewając się gwałtownego odbicia przychodów w IV kwartale, a następnie przyspieszenia wzrostu. Firma aktywnie rozszerza swoje linie produktów i partnerstwa, koncentrując się na różnych sektorach, w tym obronnym, przemysłowym i elektroniki użytkowej.
Kluczowe wnioski
- QuickLogic odnotował w drugim kwartale przychody w wysokości 4,1 mln USD, co oznacza wzrost o 41% rok do roku, ale spadek o 31% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Całoroczne prognozy wzrostu zostały obniżone do 15% z powodu przesunięć w harmonogramie, a nie z powodu utraty kontraktów lub opóźnień firmy.
- Oczekuje się, że przychody gwałtownie wzrosną w IV kwartale, a w kolejnych kwartałach spodziewany jest przyspieszony wzrost.
- Firma rozszerza swoją linię produktów FPGA Chiplet i ogłosiła znaczące partnerstwa i umowy dystrybucyjne.
- SensiML, spółka zależna QuickLogic, ma osiągnąć rekordowe przychody w 2024 r. dzięki nowej strategii Open-Source.
Perspektywy firmy
- QuickLogic planuje uzyskać dodatnie przepływy pieniężne z dwucyfrowymi zyskami w roku fiskalnym 2024.
- Firma spodziewa się dalszego przyspieszenia wzrostu i rentowności pod koniec 2025 r., Zwłaszcza dzięki możliwościom sklepowym i chipletom.
- Czteroletnia złożona roczna stopa wzrostu (CAGR) na poziomie 30% świadczy o obiecującym długoterminowym sukcesie firmy.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Spadek przychodów był spowodowany opóźnieniami w finansowaniu ze strony klientów z sektora lotniczego, obronnego i przemysłowego.
- Przychody firmy w drugim kwartale odnotowały znaczny spadek w porównaniu z pierwszym kwartałem tego samego roku podatkowego.
Najważniejsze informacje
- QuickLogic nie stracił żadnych kontraktów na rzecz konkurencji, a przesunięcia w harmonogramie nie były spowodowane własnymi opóźnieniami firmy.
- Unikalna pozycja firmy w zakresie integracji komponentów open-source z ich eFPGA IP i wykorzystania technologii open-source w narzędziach użytkownika eFPGA wyróżnia ją na rynku.
- Oczekuje się, że Australis eFPGA IP Generator zwiększy zdolność firmy do szybkiego tworzenia specyficznych dla klienta Hard IP.
Pudło
- Przychody firmy w drugim kwartale były niższe niż w pierwszym kwartale, co wskazuje na krótkoterminowe niepowodzenie.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Brian Faith omówił rosnący wskaźnik wygranych firmy i wiarę w osiągnięcie celu, jakim jest zdobycie 10 kontraktów IP w tym roku.
- Elias Nader potwierdził, że koszty operacyjne (OpEx) pozostaną na niezmienionym poziomie przez cały rok, co wskazuje na kontrolowane wydatki.
Strategiczne partnerstwa QuickLogic, takie jak z Intel Foundry, BAE Systems, CTG oraz umowy dystrybucyjne z Spur Microwave i Astute Electronics, mają wzmocnić pozycję rynkową firmy. Ciągłe wysiłki firmy mające na celu ulepszenie pakietu narzędzi programistycznych Aurora oraz rozszerzenie linii produktów, w szczególności FPGA Chiplet z interfejsem UCIe, pokazują jej zaangażowanie w innowacje i potrzeby klientów. Współpraca QuickLogic z YorChip nad opracowaniem FPGA Chiplet, którego premiera spodziewana jest w drugiej połowie 2025 roku, oraz propozycje o wartości ponad 40 milionów dolarów oznaczają potencjalny przyszły wzrost. Dzięki solidnemu zestawowi propozycji i skupieniu się na sektorach takich jak obronna baza przemysłowa, QuickLogic zamierza wykorzystać swoją trzydziestoletnią wiedzę w zakresie FPGA i usług sklepowych, aby zwiększyć możliwości biznesowe i przychody z IP.
InvestingPro Insights
QuickLogic Corporation (QUIK) wykazała znaczny wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, ze znacznym wzrostem o 42,27% od 1 kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z optymistycznymi prognozami spółki i oczekiwaniami gwałtownego odbicia przychodów w IV kwartale, jak wspomniano w raporcie o zyskach. Wzrost przychodów jest jeszcze bardziej imponujący, jeśli spojrzymy na dane kwartalne, które wynoszą 45,34%.
Jednak kurs akcji spółki doświadczył zmienności, na co wskazuje niedawny zwrot o 8,9% w ciągu ostatniego tygodnia, ale bardziej niepokojący spadek o 18,65% w ciągu ostatniego miesiąca. Zmienność ta znajduje również odzwierciedlenie w wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 6,12, co sugeruje, że akcje są sprzedawane z premią w porównaniu do ich wartości księgowej. Inwestorzy mogą chcieć wziąć pod uwagę te wahania cen podczas oceny akcji spółki pod kątem inwestycji.
Jeśli chodzi o rentowność, jedną ze wskazówek InvestingPro dla QuickLogic jest to, że analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku. Jest to poparte dodatnim dochodem netto spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i oczekiwaniem wzrostu dochodu netto w tym roku. Zaangażowanie firmy w rozszerzanie linii produktów i partnerstw może być siłą napędową tej przewidywanej rentowności.
Dla tych, którzy szukają więcej spostrzeżeń i analiz, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące QuickLogic, dostarczając inwestorom głębszych informacji do podejmowania świadomych decyzji. Obecnie na InvestingPro znajduje się 13 dodatkowych wskazówek dotyczących QuickLogic, do których można uzyskać dostęp pod adresem https://www.investing.com/pro/QUIK.
DaneInvestingPro:
- Market Cap (Adjusted): 118,57 MLN USD
- Wskaźnik P/E (skorygowany) za ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2024 r.: 126,93
- Wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r.: 42,27%
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.