KNOT Offshore Partners LP (NYSE: KNOP), wiodący globalny dostawca usług w zakresie tankowców wahadłowych, podał swoje wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku. Derek Lowe, CEO i CFO, ogłosił, że spółka odnotowała stratę netto w wysokości 12,9 mln USD, która obejmuje utratę wartości statków. Jednak po wyłączeniu tych odpisów dochód netto spółki wyniósł 3,5 mln USD, a dochód operacyjny 17,7 mln USD.
Skorygowana EBITDA osiągnęła 45,5 mln USD, a firma utrzymała płynność na poziomie 66 mln USD. KNOP podkreślił również swoje strategiczne posunięcia, w tym zabezpieczenie nowych czarterów czasowych w Brazylii i przedłużenie kontraktów z Shell, a także przejęcie Tuva Knutsen z istniejącym kontraktem z TotalEnergies.
Kluczowe wnioski
- KNOT Offshore Partners odnotował stratę netto w wysokości 12,9 mln USD w drugim kwartale 2024 r. z powodu utraty wartości statków.
- Wyłączając utratę wartości, spółka osiągnęłaby dochód operacyjny w wysokości 17,7 mln USD i dochód netto w wysokości 3,5 mln USD.
- Skorygowana EBITDA wyniosła 45,5 mln USD, przy 66 mln USD dostępnej płynności.
- Spółka pozyskała nowe czartery czasowe w Brazylii i przedłużyła kontrakty z Shell.
- KNOP sfinalizował przejęcie Tuva Knutsen, który jest objęty kontraktem z TotalEnergies.
- Firma spodziewa się dużego popytu na tankowce wahadłowe w Brazylii i potencjalnego niedoboru zdolności przewozowych.
Perspektywy spółki
- KNOP z optymizmem patrzy na dynamikę branży i swoją pozycję rynkową.
- Spółka ma zakontraktowane przychody w wysokości 773 mln USD.
- Koncentruje się na zabezpieczeniu dodatkowych kontraktów i utrzymaniu płynności.
- Oczekuje się znacznego wzrostu popytu na rynku brazylijskim, szczególnie w zakresie usług związanych z FPSO.
Najważniejsze niedźwiedzie
- KNOP odnotował w drugim kwartale stratę netto w wysokości 12,9 mln USD.
- Spółka ma do spłacenia w przyszłym roku ratę balonową w wysokości 176 mln USD, a negocjacje w sprawie refinansowania mają rozpocząć się bliżej terminu płatności.
Najważniejsze informacje
- Oczekuje się, że w nadchodzących latach branża doświadczy istotnego niedoboru pojemności tankowców wahadłowych.
- KNOP zabezpieczył nowe kontrakty i jest dobrze przygotowany do wykorzystania przewidywanego popytu rynkowego.
Braki
- W tym kwartale spółka nie sfinalizowała negocjacji kontraktowych dotyczących statków Sabia i Hilda.
- Jeśli opcja czarteru statku Carmen nie zostanie zrealizowana, spółka będzie musiała szukać alternatywnych rozwiązań.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- KNOP omówił trwające negocjacje w sprawie przedłużenia kontraktów i ustalenia dotyczące swapów procentowych.
- Spółka posiada kilka transz swapów procentowych ze średnią stałą stopą procentową wynoszącą nieco poniżej 2% i średnim terminem zapadalności wynoszącym 1,4 roku.
- Po zakończeniu rozmowy nie zgłoszono żadnych dalszych pytań.
Podsumowując, KNOT Offshore Partners stoi w obliczu wyzwań związanych z utratą wartości statków, która wpływa na ich zyski netto, ale pozostaje strategicznie przygotowana do wzrostu na rynku z rosnącym popytem na usługi tankowców wahadłowych. Proaktywne działania firmy w zakresie zabezpieczania kontraktów i zarządzania płynnością pozwoliły jej skutecznie poruszać się w dynamicznych warunkach rynkowych. Społeczność finansowa będzie uważnie obserwować, jak KNOP zbliża się do znaczącej płatności balonowej w przyszłym roku i jak zarządza swoją strategią refinansowania.
InvestingPro Insights
Spółka KNOT Offshore Partners LP (KNOP) znalazła się ostatnio w centrum uwagi rynków finansowych, wykazując znaczną aktywność i zainteresowanie inwestorów. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa KNOP wynosi około 245,61 mln USD. Pomimo straty netto odnotowanej w drugim kwartale 2024 r., spółka odnotowała znaczny wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem na poziomie 44,71%. Sugeruje to, że inwestorzy mogą być optymistycznie nastawieni do przyszłych perspektyw spółki i jej strategicznych posunięć, w tym przejęcia Tuva Knutsen i przedłużenia kontraktów z Shell.
InvestingPro Tips wskazuje, że KNOP utrzymał wypłaty dywidendy przez 12 kolejnych lat, co może być uspokajającym sygnałem dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, szczególnie w niestabilnym sektorze energetycznym. Analitycy nie przewidują jednak, by spółka osiągnęła w tym roku rentowność, co pokrywa się z raportowaną stratą netto za drugi kwartał. Może to budzić obawy potencjalnych inwestorów, biorąc pod uwagę, że krótkoterminowe zobowiązania spółki przekraczają jej płynne aktywa.
Wskaźnik P/E spółki, według ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., wynosi 12,46, co może wydawać się atrakcyjne w porównaniu z innymi spółkami z branży. Ponadto wzrost przychodów o 7,82% w tym samym okresie wskazuje na pozytywny trend, który może wspierać przyszłą rentowność spółki.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą kondycji finansowej KNOP i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, zapewniając inwestorom kompleksowy zestaw narzędzi do podejmowania świadomych decyzji. Obecnie na stronie https://www.investing.com/pro/KNOP dostępnych jest 5 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla KNOP.
Podsumowując, podczas gdy KNOT Offshore Partners stoi w obliczu krótkoterminowych wyzwań, strategiczne kontrakty spółki i jej pozycja rynkowa, w połączeniu z konsekwentnymi wypłatami dywidend, mogą stanowić zrównoważony punkt widzenia dla inwestorów rozważających te akcje do swojego portfela.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.