PagerDuty, Inc. (NYSE: PD), globalny lider w dziedzinie rozwiązań do zarządzania incydentami, odnotował solidne wyniki za drugi kwartał roku fiskalnego 2025. Firma ogłosiła wzrost przychodów o 8% rok do roku do 116 mln USD, przy marży operacyjnej non-GAAP na poziomie 17%. Roczne przychody cykliczne (ARR) wzrosły o 11 mln USD, osiągając 474 mln USD, i utrzymały 10% stopę wzrostu trzeci kwartał z rzędu.
Segment korporacyjny wykazał się szczególną siłą, z rekordową liczbą wieloletnich umów i znacznym wzrostem na rachunkach o wysokiej wartości. Pomimo pewnych wyzwań w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw (SMB), firma jest optymistycznie nastawiona do przekroczenia 10% wzrostu ARR w roku podatkowym 2025.
Kluczowe wnioski
- Przychody wzrosły o 8% rok do roku do 116 mln USD.
- Marża operacyjna non-GAAP wyniosła 17%.
- ARR wzrosły o 11 mln USD do 474 mln USD, przy stabilnym tempie wzrostu wynoszącym 10%.
- Znaczący wzrost rezerwacji w segmencie korporacyjnym i klientów o wysokiej wartości.
- Nowe produkty przyczyniły się do 65% nowych ARR netto.
- Firma spodziewa się przychodów w wysokości od 115,5 mln USD do 117,5 mln USD w III kwartale, przy stopie wzrostu od 6% do 8%.
Perspektywy spółki
- PagerDuty spodziewa się przychodów w przedziale od 463 do 467 mln USD w całym roku podatkowym, przy stopie wzrostu od 7% do 8%.
- Firma planuje utrzymać wysoką marżę brutto i spodziewa się, że zbliży się ona do punktu środkowego w roku obrotowym '26.
- Celem jest utrzymanie retencji netto opartej na dolarach (DBNR) na poziomie co najmniej 106% w III kwartale i 107% do końca roku.
- Wiara w przyspieszenie wzrostu ARR i poprawę DBNR jest silna, przy czym większość wzrostu spodziewana jest w segmentach przedsiębiorstw i średnich przedsiębiorstw.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Całkowita liczba płatnych klientów spadła do 15 044, głównie z powodu utraty klientów w segmencie SMB.
- Rynek małych i średnich przedsiębiorstw przez cztery kolejne kwartały odnotowywał zwiększony odpływ klientów i spadki.
Najważniejsze dane
- Wieloletnie umowy i wzrost liczby kont z ARR powyżej 500 000 USD sygnalizują sukces segmentu korporacyjnego.
- Niedawne awarie technologiczne i zaostrzone przepisy zwiększyły popyt na usługi PagerDuty.
- Nowe produkty firmy generują znaczną część nowego ARR netto.
Braki
- Pomimo ogólnego wzrostu, firma doświadczyła spadku całkowitej liczby płatnych klientów i stanęła w obliczu wyzwań w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- CEO Jennifer Tejada podkreśliła przewagę konkurencyjną platformy PagerDuty opartej na sztucznej inteligencji i zastrzeżonym zestawie danych.
- Dyrektor finansowy Howard Wilson omówił koncentrację na stabilności rynku korporacyjnego i odniósł się do zmienności rynku małych i średnich przedsiębiorstw.
- Firma wykorzystuje swoją strategię lokalizacji, technologię i wewnętrzne wykorzystanie sztucznej inteligencji w celu zwiększenia wydajności, szczególnie w sprzedaży i marketingu.
PagerDuty nadal koncentruje się na długoterminowym wzroście i relacjach z klientami, o czym świadczą inwestycje w badania i rozwój oraz strategiczne przesunięcie w kierunku zabezpieczania większych, wieloletnich kontraktów. Pomimo wolniejszych cykli sprzedaży, firma postrzega to jako pozytywny trend w kierunku nawiązywania bardziej znaczących partnerstw i solidnej bazy klientów korporacyjnych. Zaufanie PagerDuty do swojego modelu biznesowego i strategii innowacji, w połączeniu z rosnącym popytem na rozwiązania do zarządzania incydentami, dobrze pozycjonuje firmę na przyszły wzrost.
InvestingPro Insights
PagerDuty, Inc. (NYSE: PD) wykazała się odpornością dzięki odnotowanemu wzrostowi przychodów i wzrostowi ARR, jak podkreślono w najnowszym raporcie fiskalnym. Aby lepiej zrozumieć kondycję finansową i pozycję rynkową PagerDuty, przyjrzyjmy się kilku kluczowym wskaźnikom i wskazówkom InvestingPro.
InvestingPro Data pokazuje mieszany obraz finansowy dla PagerDuty. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,73 mld USD, co wskazuje na solidną obecność na rynku. Należy jednak zauważyć, że spółka ma ujemny wskaźnik P/E na poziomie -20,27, co odzwierciedla wyzwania związane z rentownością. Pomimo tego, imponująca marża zysku brutto w wysokości 82,29% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od II kwartału 2025 r. podkreśla silną zdolność PagerDuty do kontrolowania kosztów w stosunku do przychodów.
InvestingPro Tips podkreśla, że agresywna strategia odkupu akcji przez zarząd może być pozytywnym sygnałem dla inwestorów, sugerując zaufanie do przyszłych perspektyw spółki. Ponadto fakt, że PagerDuty posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, zapewnia stabilność finansową i elastyczność, co jest szczególnie cenne w obecnym otoczeniu gospodarczym.
Chociaż firma nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, istnieje optymizm, ponieważ analitycy przewidują, że PagerDuty będzie rentowny w tym roku. Ten potencjalny zwrot, w połączeniu ze strategicznym naciskiem firmy na zabezpieczenie większych, wieloletnich kontraktów, może sygnalizować pozytywną trajektorię dla wyników finansowych PagerDuty.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, na stronie https://www.investing.com/pro/PD dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w pozycję rynkową PagerDuty i perspektywy na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.