NetApp, Inc. (NASDAQ: NTAP), lider w dziedzinie usług przetwarzania danych w chmurze, ogłosił dobre wyniki za pierwszy kwartał roku obrotowego 2025, z 8% wzrostem przychodów rok do roku oraz rekordową marżą operacyjną i zyskiem na akcję (EPS). Firma podniosła swoje prognozy przychodów i zysków na rok fiskalny, sygnalizując zaufanie do swojej trajektorii wzrostu.
Rozwiązania NetApp w zakresie pamięci flash, bloków, pamięci masowej w chmurze i sztucznej inteligencji (AI) odnotowały znaczny wzrost, szczególnie w portfolio pamięci masowej typu all-flash. Dyrektor finansowy Mike Berry ogłosił przejście na emeryturę ze skutkiem na koniec roku obrotowego, zapewniając płynne przejście. NetApp dąży do średniego lub wyższego jednocyfrowego wzrostu przychodów i dwucyfrowego wzrostu EPS do roku podatkowego 2027 i planuje zwrócić do 100% wolnych przepływów pieniężnych akcjonariuszom w tym roku.
Kluczowe wnioski
- NetApp odnotował 8% wzrost przychodów rok do roku oraz rekordową marżę operacyjną i EPS w 1. kwartale roku obrotowego 2025.
- Firma podniosła swoje prognozy przychodów i EPS na rok fiskalny 2025, przy czym w II kwartale spodziewany jest wzrost przychodów o 5% rok do roku.
- Dynamika w rozwiązaniach flash, blokowych, pamięci masowej w chmurze i sztucznej inteligencji, z 21% wzrostem w branży flash.
- Sukces w segmencie Hybrid Cloud i ofercie Keystone storage-as-a-service.
- NetApp zwrócił około 170% wolnych przepływów pieniężnych akcjonariuszom w pierwszym kwartale poprzez dywidendy i odkup akcji.
- Firma koncentruje się na wzroście na rynkach pamięci flash, bloków, pamięci masowej w chmurze i sztucznej inteligencji.
Perspektywy spółki
- NetApp spodziewa się średniego i wyższego jednocyfrowego wzrostu przychodów i dwucyfrowego wzrostu EPS do 2027 roku.
- Spółka planuje zwrócić akcjonariuszom do 100% wolnych przepływów pieniężnych w bieżącym roku obrotowym.
- Prognoza na II kwartał obejmuje wzrost przychodów o 5% rok do roku.
- Oczekuje się, że marże brutto na produktach pozostaną w przedziale od 50 do 60% w roku obrotowym.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Marże brutto na produktach mogą nieznacznie spaść, ponieważ firma pracuje nad zakupami wstępnymi.
- Większość zainstalowanej bazy NetApp nadal składa się z dysków twardych, co wskazuje na potencjalne spowolnienie przejścia na pamięć flash.
Najważniejsze informacje
- Biznes pamięci flash NetApp wzrósł o 21% rok do roku.
- Firma widzi możliwości rozwoju na rynku sztucznej inteligencji, szczególnie w zakresie wnioskowania.
- NetApp jest przekonany o swojej zdolności do przejęcia udziału w rynku wydajnych i pojemnych pamięci flash.
Braki
- Pomimo silnego wzrostu w dziedzinie pamięci masowych flash, większość zainstalowanej bazy NetApp pozostaje dyskami twardymi, co sugeruje możliwość wzrostu w zakresie adopcji pamięci flash.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- NetApp konkuruje z Dell na rynku pamięci masowych GenAI, ale pozostaje pewny swoich możliwości.
- Przewiduje się, że stopa podatkowa będzie zgodna z poprzednim rokiem, a dochody z odsetek wzrosły ze względu na lepsze niż oczekiwano stopy procentowe.
- Udział pamięci flash w przychodach z chmury hybrydowej wynosi około 60%, a większość zainstalowanej bazy nadal stanowią dyski twarde.
CEO George Kurian podkreślił strategiczne znaczenie pamięci flash w aplikacjach AI i zaprosił uczestników na NetApp Insight, aby uzyskać dalsze aktualizacje dotyczące postępów firmy. Koncentracja NetApp na sztucznej inteligencji i możliwościach zarządzania danymi doprowadziła do zwycięstw w projektach modernizacji AI i data lake, a firma nadal wprowadza innowacje w zakresie usług pamięci masowej w chmurze. Dzięki dobremu początkowi roku obrotowego 2025 firma wyraźnie koncentruje się na osiągnięciu wzrostu na kluczowych rynkach technologicznych.
InvestingPro Insights
NetApp, Inc. (NASDAQ: NTAP) wykazał się dobrymi wynikami finansowymi, poruszając się po rynkach technologicznych, ze szczególnym sukcesem w zakresie pamięci flash i usług w chmurze. Platforma InvestingPro oferuje głębszy wgląd w kondycję finansową i strategiczną pozycję spółki. Oto kilka kluczowych wskaźników i wskazówek InvestingPro, które uzupełniają narrację artykułu:
Dane InvestingPro:
- Kapitalizacja rynkowa (skorygowana): 27,4 MLD USD
- Wskaźnik P/E (skorygowany) za ostatnie dwanaście miesięcy od 4. kwartału 2024 r.: 26,35
- Wzrost przychodów (kwartalnie) w 4. kwartale 2024 r.: 5,5%.
Wskazówki InvestingPro:
1. NetApp aktywnie działa na rzecz tworzenia wartości dla akcjonariuszy, o czym świadczy agresywny program skupu akcji własnych. Jest to zgodne z zobowiązaniem spółki do zwrotu akcjonariuszom do 100% wolnych przepływów pieniężnych.
2. Niska zmienność cen akcji sugeruje, że może to być stabilna inwestycja, która może spodobać się akcjonariuszom poszukującym stałych wyników w warunkach niepewności rynkowej.
Strategiczna koncentracja NetApp na rozwiązaniach flash, blokowych, pamięci masowej w chmurze i sztucznej inteligencji jest dodatkowo wspierana przez jej status znaczącego gracza w branży sprzętu technologicznego, pamięci masowych i urządzeń peryferyjnych. Dzięki analitykom przewidującym rentowność w bieżącym roku i historii rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, perspektywy firmy wydają się pozytywne.
Dla inwestorów zainteresowanych kompleksową analizą, na platformie dostępnych jest ponad 12 dodatkowych porad InvestingPro, oferujących szczegółowe spojrzenie na finanse NetApp, wyniki rynkowe i przyszły potencjał. Te spostrzeżenia są dostosowane, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących ich inwestycji w akcje z sektora technologicznego, takie jak NetApp.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.