nCino, Inc. (NASDAQ: NCNO), wiodący dostawca oprogramowania w chmurze dla instytucji finansowych, odnotował dobre wyniki finansowe za drugi kwartał roku obrotowego 2025. Firma przekroczyła swoje prognozy dotyczące subskrypcji i całkowitych przychodów, a także dochodu operacyjnego non-GAAP.
Wyniki nCino odzwierciedlają zwiększone zachowania zakupowe w amerykańskiej branży usług finansowych, szczególnie na rynkach korporacyjnych, społecznościowych i regionalnych. Firma podkreśliła również podpisanie umów z sześcioma nowymi klientami z branży kredytów hipotecznych w USA i spodziewa się, że obniżki stóp procentowych będą dalej napędzać wzrost.
Pomimo wyzwań na rynkach międzynarodowych, nCino jest optymistycznie nastawione do dodawania nowych logo w drugiej połowie roku i koncentruje się na wydajności i redukcji kosztów. Firma odnotowała łączne przychody w wysokości 132,4 mln USD za kwartał, przy przychodach z subskrypcji na poziomie 113,9 mln USD i dochodzie operacyjnym non-GAAP wynoszącym 19,3 mln USD.
Kluczowe wnioski
- nCino przekroczyło prognozy na II kwartał roku obrotowego 2025 dotyczące subskrypcji i całkowitych przychodów oraz dochodu operacyjnego non-GAAP.
- Dział kredytów hipotecznych w USA podpisał umowy z sześcioma nowymi klientami i spodziewa się wzrostu dzięki obniżkom stóp procentowych.
- Wyzwania na rynku międzynarodowym utrzymują się, ale w drugiej połowie roku spodziewane są nowe logotypy.
- Łączne przychody w II kwartale wyniosły 132,4 mln USD; przychody z subskrypcji wyniosły 113,9 mln USD.
- Dochód operacyjny non-GAAP wyniósł 19,3 mln USD, przy oczekiwaniach na poziomie 21-22 mln USD w 3. kwartale.
- Prognoza przychodów na cały rok obrotowy wynosi od 538,5 mln USD do 544,5 mln USD.
- Firma przenosi swój model przychodów na ceny platformowe.
Perspektywy spółki
- Prognozowane łączne przychody w III kwartale na poziomie od 136 mln USD do 138 mln USD.
- Oczekuje się, że przychody za cały rok obrotowy 2025 wyniosą od 538,5 mln USD do 544,5 mln USD.
- Prognozowany dochód operacyjny non-GAAP w III kwartale wynosi od 21 mln USD do 22 mln USD, a w całym roku obrotowym od 87 mln USD do 90 mln USD.
- Firma planuje spłacić pozostałe 40 mln USD pożyczonego kapitału w ciągu roku podatkowego.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Rynki międzynarodowe stanowią wyzwanie, a w drugiej połowie roku firma skupi się na dodawaniu nowych logo.
- Niezafakturowane należności wzrosły o 4,8 mln USD od 31 stycznia 2025 r.
Najważniejsze wydarzenia
- Poprawa nastrojów w amerykańskiej branży usług finansowych.
- Sześciu nowych klientów w branży kredytów hipotecznych w USA w 2. kwartale.
- Zysk netto non-GAAP przypisany nCino wyniósł 15,8 mln USD, co oznacza wzrost z 10 mln USD w analogicznym kwartale ubiegłego roku.
- Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia (RPO) wzrosły o 12% rok do roku do 1,04 mld USD.
Braki
- Wyniki finansowe nie dostarczyły szczegółowych informacji na temat krajowego miksu biznesowego.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyrektor finansowy Greg Orenstein spodziewa się, że komponent hipoteczny zostanie w 100% wdrożony w ciągu dwóch do trzech lat.
- CEO Pierre Naude podkreślił zmianę w kierunku bardziej zrównoważonej mieszanki sprzedaży krzyżowej i nowych transakcji logo.
- Koncentracja na zarządzaniu portfelem i automatyzacji napędza zainteresowanie produktami nCino.
- Firma inwestuje w produkty i spodziewa się, że w nadchodzących latach udział niekomercyjnego ACV przekroczy 50%.
Podsumowując, wyniki nCino za drugi kwartał wskazują na silny wzrost i pozytywne perspektywy, pomimo pewnych wyzwań. Strategiczne inicjatywy firmy i koncentracja na wydajności, w połączeniu z korzystnymi warunkami rynkowymi, dobrze przygotowały ją do dalszych sukcesów w sektorze technologii finansowych.
InvestingPro Insights
nCino, Inc. (NASDAQ: NCNO) wykazało się dobrymi wynikami finansowymi w drugim kwartale roku obrotowego 2025, pokazując odporność i potencjał wzrostu w sektorze technologii finansowych. Oto kilka spostrzeżeń InvestingPro, które zapewniają dodatkowy kontekst dla obecnej kondycji finansowej firmy i wyników rynkowych:
Dane InvestingPro pokazują, że kapitalizacja rynkowa nCino wynosi około 3,97 mld USD, co odzwierciedla skalę firmy w branży technologii finansowych. Pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że dochód netto wzrośnie w tym roku, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami przedstawionymi w ostatnich wynikach finansowych spółki.
Wzrost przychodów spółki był zauważalny, ze wzrostem o 14,77% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od Q1 2025 i kwartalnym wzrostem o 12,68% w Q1 2025. Ta trajektoria wzrostu wspiera optymistyczną prognozę przychodów spółki na rok fiskalny 2025.
InvestingPro Tips informuje nas ponadto, że nCino jest notowane przy wysokich mnożnikach wyceny EBITDA i przychodów, co wskazuje, że inwestorzy mogą oczekiwać od spółki wysokiego przyszłego wzrostu. Ponadto spółka działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może być oznaką ostrożnego zarządzania finansami w sektorze, w którym szybka ekspansja jest często napędzana znacznymi pożyczkami.
Aby uzyskać bardziej szczegółową analizę i dodatkowe porady InvestingPro, zainteresowani czytelnicy mogą odwiedzić InvestingPro, aby uzyskać pełny profil nCino. Platforma zawiera obecnie 9 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które mogą zapewnić inwestorom głębsze zrozumienie pozycji finansowej i rynkowej nCino.
Te spostrzeżenia i wskaźniki nie tylko podkreślają obecne osiągnięcia firmy, ale także zapewniają inwestorom szerszy obraz stabilności finansowej i perspektyw wzrostu nCino, dodatkowo wzbogacając narrację firmy gotowej na sukces w branży technologii finansowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.