Laurentian Bank (LB.TO) poczynił znaczące postępy w realizacji swojego planu strategicznego, o czym mówił dyrektor generalny Eric Provost podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej kwartalnych wyników finansowych. Bank pozbył się swojego biura maklerskiego z pełnym zakresem usług na rzecz iA Private Wealth i ogłosił sprzedaż swojego biura maklerskiego z dyskontem na rzecz CI Investment Services.
Pomimo spadku wolumenów kredytowych i przewidywania niewielkiego spadku portfela kredytowego w kolejnym kwartale, bank spodziewa się wznowienia wzrostu kredytów w 2025 roku. Skorygowane zyski pozostały na poziomie z poprzedniego kwartału, a bank utrzymał silną pozycję kapitałową ze współczynnikiem kapitału podstawowego Tier 1 na poziomie 10,9%.
Kluczowe wnioski
- Laurentian Bank pozbył się swojego biura maklerskiego z pełnym zakresem usług i dyskontowego biura maklerskiego, co wpłynie na przyszłe przychody z opłat maklerskich.
- Powołano nowego dyrektora ds. doświadczeń klientów, aby usprawnić obsługę klientów i podejmowanie decyzji.
- Portfel nieruchomości komercyjnych banku pozostaje zdrowy pomimo niskiego poziomu nowych projektów.
- Wolumeny kredytów spadły o 1,2 mld USD, ale bank skutecznie zarządzał depozytami.
- Bank spodziewa się stabilnej marży odsetkowej netto (NIM) i niewielkiego wzrostu wskaźnika efektywności w kolejnym kwartale.
- Przewiduje się, że rezerwy na straty kredytowe pozostaną w przedziale od kilkunastu do 20 punktów bazowych.
Perspektywy spółki
- Przewiduje się, że wzrost kredytów ponownie przyspieszy w 2025 r., pod wpływem potencjalnych obniżek stóp procentowych.
- Pozostałe przychody spadną ze względu na sprzedaż działalności maklerskiej, z krótkoterminowym wpływem w wysokości 0,01 USD na zyski w następnym kwartale.
- Bank koncentruje się na kredytach zabezpieczonych, aby złagodzić potencjalne niespodzianki związane ze stopą odzysku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Zbycie usług maklerskich negatywnie wpłynie na przychody z opłat maklerskich o około 4-5 mln USD.
- Bank nie rozważa odkupu akcji, zamiast tego decydując się na wsparcie organicznego wzrostu kredytów komercyjnych.
Najważniejsze informacje
- Strategia rozmieszczania kapitału banku koncentruje się na specjalistycznych biznesach o zdrowych marżach i zwrotach.
- Dochód z instrumentów finansowych osiągnął rekordowy poziom w III kwartale, napędzany silną działalnością handlową.
Niedociągnięcia
- Wolumeny kredytów spadły, a bank spodziewa się dalszej presji na wynik odsetkowy netto (NII) w następnym kwartale.
- Zwiększone odpisy z tytułu utraty wartości portfela kredytowego wzbudziły obawy, chociaż firma utrzymuje zaufanie do jakości portfela.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Bank spodziewa się, że depozyty detaliczne ulegną zmianie, a koncentracja na kliencie wzrośnie, a skutki będą prawdopodobnie widoczne w 2026 roku.
- Podwyższone odpisy z tytułu utraty wartości są przypisywane raczej szerszym przeciwnościom w sektorze komercyjnym niż słabościom w zakresie zabezpieczeń lub zdolności kredytobiorców do spłaty.
Laurentian Bank kontynuuje realizację swojego planu strategicznego, koncentrując się na budowaniu bardziej cyfrowej i wydajnej organizacji. Kierownictwo banku jest pewne swojego portfela kredytowego i pozostaje zaangażowane w dostarczanie wartości swoim akcjonariuszom poprzez wyspecjalizowane niszowe biznesy i ostrożne zarządzanie kapitałem.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.