🏃 Nie czekaj na Black Friday! Zgarnij InvestingPro z gigantyczną zniżką -55% już teraz!AKTYWUJ RABAT

Wyniki finansowe: KKR raportuje solidne wyniki za III kwartał z rekordowymi przychodami z opłat

EdytorAhmed Abdulazez Abdulkadir
Opublikowano 25.10.2024, 14:16
© Reuters.
KKR
-

KKR & Co. Inc. (KKR), wiodąca globalna firma inwestycyjna, przedstawiła silne wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku. Spółka osiągnęła znaczący kamień milowy, przekraczając 1 miliard dolarów w przychodach z opłat (FRE), osiągając 1,12 dolara na akcję, co stanowi wzrost o 32% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Skorygowany zysk netto (ANI) na akcję również znacząco wzrósł do 1,38 dolara, co oznacza ponad 50% wzrost rok do roku. Strategiczne inicjatywy KKR i wyniki rynkowe pozycjonują firmę do dalszego sukcesu, co odzwierciedla się w znaczącym wzroście aktywów pod zarządzaniem (AUM) oraz optymistycznych perspektywach na przyszłe zyski i monetyzacje.

Kluczowe wnioski

  • FRE KKR przekroczyło 1 miliard dolarów, osiągając 1,12 dolara na akcję, co stanowi wzrost o 32% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

  • ANI na akcję wzrósł do 1,38 dolara, co oznacza 50% wzrost rok do roku.

  • Firma pozyskała 87 miliardów dolarów nowego kapitału od początku roku, ponad dwukrotnie więcej niż w tym samym okresie 2023 roku.

  • Zysk operacyjny wyniósł 1,47 dolara na akcję, a opłaty za zarządzanie wzrosły o 18% rok do roku do 893 milionów dolarów.

  • Prognozy pokazują znaczące wpływy z udziałów strategicznych, z oczekiwanymi dywidendami netto w wysokości 300 milionów dolarów do 2026 roku i 600 milionów dolarów do 2028 roku.

  • Firma ma solidne wyniki inwestycyjne, z 5% aprecjacją w tradycyjnym private equity w kwartale.

  • Monetyzacje gwałtownie wzrosły, z 13 miliardami dolarów wpływów brutto od początku roku, a całkowity niezrealizowany carried interest brutto wynosi 7,9 miliarda dolarów, co oznacza 40% wzrost rok do roku.

Perspektywy spółki

  • KKR przewiduje silne możliwości wzrostu i efektywne skalowanie działalności.

  • Firma jest optymistycznie nastawiona do osiągnięcia lub przekroczenia celu pozyskania 300 miliardów dolarów, ustalonego na ostatnim Dniu Inwestora.

  • Skupia się na rozszerzaniu segmentu zarządzania majątkiem i wykorzystaniu zestawu produktów K-Series.

Negatywne aspekty

  • Rynek IPO był ospały, z oczekiwanymi poprawami w 2025 roku.

  • Stawki opłat w Private Equity nieznacznie spadły ze względu na okresy bez opłat dla niektórych produktów K-Series.

Pozytywne aspekty

  • Firma raportuje solidne pozyskiwanie funduszy w różnych segmentach, z AUM w infrastrukturze i nieruchomościach zbliżającym się do 80 miliardów dolarów każde.

  • Biznes rynków kapitałowych KKR osiągnął rekordowe przychody w wysokości 424 milionów dolarów, z oczekiwaniami 50% wzrostu w 2024 roku w porównaniu z poprzednimi dwoma latami.

  • Spółka ma silny impet w zakresie własnej origination i pozyskiwania funduszy, z całkowitym rynkiem docelowym prognozowanym na wzrost z 5 bilionów do 7 bilionów dolarów.

Rozczarowania

  • W przedstawionym podsumowaniu wyników finansowych nie wyróżniono żadnych konkretnych rozczarowań.

Najważniejsze punkty z sesji Q&A

  • Kierownictwo KKR omówiło znaczącą długoterminową szansę w kanale zarządzania majątkiem, szczególnie w Chinach.

  • Partnerstwo z Capital Group jest postrzegane jako strategiczna przewaga na rynku emerytalnym.

  • Przedstawiono widoczność pipeline'u monetyzacji, przewidując około 500 milionów dolarów przychodów w IV kwartale.

Wyniki finansowe KKR za trzeci kwartał nakreśliły obraz firmy, która nie tylko rośnie, ale także strategicznie pozycjonuje się na przyszły sukces. Dzięki silnym wynikom finansowym i jasnej wizji wzrostu, KKR jest gotowa kontynuować swoją trajektorię jako wiodąca firma inwestycyjna na globalnej scenie.

Spostrzeżenia InvestingPro

Imponujące wyniki KKR & Co. Inc. za trzeci kwartał są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki i spostrzeżenia z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi solidne 127,09 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży rynków kapitałowych. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro podkreślającą KKR jako prominentnego gracza w swoim sektorze.

Silne wyniki finansowe firmy są widoczne w jej wzroście przychodów, z danymi InvestingPro pokazującymi imponujący wzrost o 120,85% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ten znaczący wzrost podkreśla udane wysiłki KKR w pozyskiwaniu funduszy i rozszerzaniu aktywów pod zarządzaniem, jak raportowano podczas wyników finansowych.

Inwestorzy powinni zauważyć, że KKR jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 97,37% szczytu. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro wskazującą na silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, który został skwantyfikowany na imponującym poziomie 24%. Wyniki akcji spółki są zgodne z raportowanym wzrostem przychodów z opłat i skorygowanego zysku netto.

Pomimo wysokiego wzrostu, wskaźnik P/E KKR wynosi 32,65, co według wskazówki InvestingPro sugeruje, że jest niski w stosunku do potencjału wzrostu zysków w najbliższym czasie. Może to wskazywać, że akcje mogą mieć jeszcze przestrzeń do dalszej aprecjacji, szczególnie biorąc pod uwagę optymistyczne perspektywy firmy i prognozowany wzrost udziałów strategicznych.

Warto zauważyć, że KKR utrzymuje wypłaty dywidend przez 15 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jednak przy obecnej stopie dywidendy wynoszącej 0,49%, inwestorzy mogą być bardziej skupieni na aprecjacji kapitału niż na dochodzie z tych akcji.

Dla tych zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla KKR, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne dla inwestorów chcących podejmować świadome decyzje w oparciu zarówno o obecne wyniki, jak i przyszłe perspektywy.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.