W trzecim kwartale 2024 roku Kimberly-Clark de Mexico (KCDMX) odnotowała wzrost sprzedaży o 3,8% do 13,2 mld MXN, napędzany wzrostem wolumenu i strategiami cenowymi. Dyrektor generalny Pablo Gonzalez ogłosił wzrost zysku netto o 9,2% do 1,8 mld MXN, przy zysku na akcję wynoszącym 0,59 USD. Firma odnotowała znaczący wzrost eksportu o 25% oraz imponujący wzrost sprzedaży twardych rolek o 42,2%. Mimo trudnego otoczenia gospodarczego, Gonzalez wyraził pewność co do osiągnięcia dalszego wzrostu sprzedaży i oszczędności kosztów w 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- Sprzedaż wzrosła o 3,8% do 13,2 mld MXN, przy wzroście zysku netto o 9,2% do 1,8 mld MXN.
- Eksport wzrósł o 25%, a sprzedaż twardych rolek o imponujące 42,2%.
- EBITDA osiągnęła poziom 3,5 mld MXN, co oznacza wzrost o 1%, przy marży EBITDA na poziomie 26,3%.
- Firma planuje wykupić akcje o wartości 400 mln MXN w czwartym kwartale.
- Inicjatywy oszczędnościowe przyniosły już 400 mln MXN oszczędności, a w przyszłym roku spodziewane są kolejne.
Perspektywy firmy
- Kimberly-Clark de Mexico przewiduje sekwencyjny wzrost sprzedaży w czwartym kwartale.
- Firma zamierza wprowadzić więcej innowacji w 2025 roku.
- Prognozowany jest silny czwarty kwartał, przy czym oszczędności kosztów mają być nieco niższe niż w poprzednim roku, około 1,6 mld USD.
Negatywne aspekty
- Firma odnotowała niewielki spadek udziału w rynku po letnim sezonie promocyjnym, ale spodziewa się potencjalnego odbicia.
- Wzrost eksportu, szczególnie w segmencie produktów do higieny osobistej, może spowolnić w czwartym kwartale ze względu na porównania.
Pozytywne aspekty
- Firma utrzymuje silną pozycję gotówkową w wysokości 16,7 mld MXN.
- Sprzedaż produktów konsumenckich wzrosła o 0,6%, a firma osiągnęła 1 mld USD oszczędności kosztów od początku roku.
- Inwestycje w logistykę mają poprawić obsługę i obniżyć koszty od przyszłego roku.
Niedociągnięcia
- Nie podano konkretnego celu oszczędności kosztów na rok 2024, choć wyrażono pewność co do przekroczenia tegorocznych oszczędności.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Dyrektor generalny Pablo Gonzalez wskazał na brak dalszych regulacji dotyczących nowoczesnego handlu w Meksyku, utrzymując konkurencyjne środowisko rynkowe.
- Xavier Cortés Lascurain podkreślił silną generację przepływów pieniężnych i wysiłki na rzecz wzmocnienia bilansu.
- Oczekuje się, że ceny pulpy spadną w czwartym kwartale, a niższe średnie są przewidywane na rok 2025.
Ostatnie wyniki finansowe Kimberly-Clark de Mexico podkreśliły solidne wyniki finansowe pomimo trudności gospodarczych. Strategiczne ustalanie cen, wzrost wolumenu i środki oszczędnościowe przyczyniły się do wzrostu firmy, ze szczególnie silnym wynikiem w eksporcie. Perspektywy na rok 2025 pozostają pozytywne, z oczekiwaniami na dalszy wzrost sprzedaży i poprawę marż. Inwestycje firmy w nakłady inwestycyjne i logistykę mają zwiększyć efektywność i konkurencyjność w nadchodzących latach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Kimberly-Clark de Mexico (KCDMY) są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Raportowany wzrost sprzedaży i zysku netto firmy odzwierciedla jej solidną pozycję finansową, co potwierdzają dane InvestingPro.
Jedna z najbardziej istotnych wskazówek InvestingPro dla inwestorów rozważających KCDMY brzmi: "Wypłaca znaczącą dywidendę akcjonariuszom". Potwierdza to imponująca stopa dywidendy wynosząca 6,42% według najnowszych danych. Ponadto firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 32 kolejne lata, co świadczy o silnym zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy, zgodnie z solidną pozycją gotówkową wspomnianą w raporcie finansowym.
Inna istotna wskazówka InvestingPro podkreśla, że KCDMY "Handluje przy niskim mnożniku zysków", ze wskaźnikiem P/E wynoszącym 13,16. Ta stosunkowo niska wycena może być atrakcyjna dla inwestorów, szczególnie biorąc pod uwagę raportowany wzrost sprzedaży i zysku netto firmy.
Dane InvestingPro pokazują przychód w wysokości 2,73 mld USD za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku, ze wzrostem przychodów o 2,01% w tym samym okresie. Ten umiarkowany wzrost jest zgodny z raportowanym przez firmę 3,8% wzrostem sprzedaży w ostatnim kwartale. Dodatkowo, marża zysku operacyjnego na poziomie 22,22% odzwierciedla zdolność firmy do utrzymania rentowności pomimo wyzwań gospodarczych.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla KCDMY, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Szacowana wartość godziwa według InvestingPro wynosząca 10,19 USD sugeruje potencjał wzrostu w stosunku do poprzedniej ceny zamknięcia 7,63 USD, co może zainteresować inwestorów zorientowanych na wartość. Ta szacowana wartość godziwa, w połączeniu z silną historią dywidend firmy i niskim mnożnikiem zysków, może wspierać pozytywne perspektywy wyrażone przez zarząd odnośnie przyszłego wzrostu i oszczędności kosztów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.