Delta Air Lines (NYSE:DAL) przedstawiła silne wyniki za trzeci kwartał i zaprezentowała optymistyczne prognozy na rok 2025 podczas konferencji dotyczącej wyników finansowych za III kwartał 2024 roku. Linia lotnicza osiągnęła zysk na akcję na górnym poziomie prognozowanego przedziału, mimo wyzwań związanych z huraganem Milton i awarią systemu CrowdStrike.
Kluczowe informacje:
• Delta odnotowała 1,3 mld USD zysku przed opodatkowaniem w III kwartale 2024 r.
• Wolne przepływy pieniężne od początku roku osiągnęły prawie 3 mld USD
• Prognoza zysku na akcję na cały rok pozostaje na poziomie około 6 do 7 USD, z wyłączeniem wpływu awarii
• Delta spodziewa się 30% wzrostu zysków rok do roku w IV kwartale 2024 r.
• Firma planuje spłacić 4 mld USD długu w ciągu roku
Perspektywy firmy
• Prognozowany wzrost całkowitych przychodów o 2-4% w IV kwartale 2024 r.
• Przewidywany wzrost przepustowości o 3-4% w IV kwartale 2024 r.
• Oczekiwanie na kontynuację pozytywnych trendów w przychodach jednostkowych
• Prognoza 2-punktowego wzrostu marży operacyjnej w 2025 r.
• Planowane przedstawienie zaktualizowanych długoterminowych ram finansowych podczas nadchodzącego Dnia Inwestora
Negatywne aspekty
• Około 600 odwołanych lotów z powodu huraganu Milton
• Wpływ awarii CrowdStrike w wysokości 0,45 USD na akcję
• Oczekiwany 1-punktowy spadek przychodów jednostkowych w systemie w IV kwartale z powodu wpływu wyborów na podróże krajowe
• Koszty lotniskowe rosną o ponad 20%, co wiąże się z inwestycjami w aktywa generacyjne
Pozytywne aspekty
• Dwucyfrowy zwrot z zainwestowanego kapitału, stanowiący 50% całkowitych zysków branży
• Wzrost liczby członków programu SkyMiles, szczególnie wśród młodszych konsumentów
• Sprzedaż w segmencie podróży służbowych wzrosła o 7% w III kwartale
• Oferty premium przewyższyły wyniki głównej kabiny
• Otrzymanie ratingu na poziomie inwestycyjnym od Fitch i Moody's
Rozczarowania
• Koszty jednostkowe bez uwzględnienia paliwa wzrosły o 5,7%, na co wpływ miała awaria CrowdStrike i nagrody dla pracowników
Najważniejsze punkty sesji pytań i odpowiedzi
• Delta spodziewa się rozpocząć płacenie podatków gotówkowych w przyszłym roku
• Oczekuje się, że przepustowość regionalnych połączeń znormalizuje się do 100% do lata 2024 r.
• Generowanie przychodów z lotów transatlantyckich oceniono jako równie silne co przychody z lotów krajowych na rok 2025
• Firma inwestuje w aplikacje AI do modelowania predykcyjnego w celu zwiększenia efektywności i przychodów
Delta Air Lines odnotowała silne wyniki w trzecim kwartale 2024 roku, a dyrektor generalny Ed Bastian podkreślił zaangażowanie firmy w bezpieczeństwo i doskonałość operacyjną. Mimo wyzwań związanych z huraganem Milton i awarią systemu CrowdStrike, Delta osiągnęła zysk na akcję na górnym poziomie prognozowanego przedziału i wygenerowała prawie 3 mld USD wolnych przepływów pieniężnych od początku roku.
Wyniki finansowe linii lotniczej zostały wzmocnione przez silną sprzedaż w segmencie podróży służbowych, która wzrosła o 7%, oraz lepsze wyniki ofert premium w porównaniu z główną kabiną. Liczba członków programu SkyMiles Delta również wzrosła, szczególnie wśród młodszych konsumentów, co wskazuje na zwiększone zaangażowanie w partnerstwa pozalotnicze.
Patrząc w przyszłość na czwarty kwartał 2024 roku, Delta spodziewa się wzrostu zysków o 30% rok do roku, prognozując zysk przed opodatkowaniem na poziomie 1,4 mld USD. Firma przewiduje wzrost całkowitych przychodów o 2-4%, wspierany przez wzrost przepustowości o 3-4%. Jednakże oczekuje się 1-punktowego spadku przychodów jednostkowych w systemie z powodu wpływu wyborów na podróże krajowe.
Dyrektor finansowy Dan Janki poinformował, że Delta zamierza spłacić 4 mld USD długu w ciągu roku, wzmacniając swój bilans. Siła finansowa firmy została doceniona poprzez przyznanie ratingu na poziomie inwestycyjnym przez Fitch i Moody's.
Kierownictwo Delta wyraziło optymizm co do pozycji firmy na rok 2025, powołując się na zachęcające trendy wykraczające poza nadchodzące wybory. Linia lotnicza planuje utrzymać swoją przewagę konkurencyjną poprzez konsekwentne inwestycje w operacje i doświadczenia klientów, a znaczące aktualizacje są spodziewane podczas nadchodzącego Dnia Inwestora.
W miarę zbliżania się do 100-lecia istnienia w przyszłym roku, firma koncentruje się na utrzymaniu wzrostu i doskonałości operacyjnej. Linia lotnicza planuje zwiększyć liczbę lotów w Atlancie o wysokie jednocyfrowe wartości procentowe w letnim rozkładzie, skupiając się na dominacji w miastach nadmorskich i zwiększając efektywność kluczowych hubów.
Jeśli chodzi o przyszłe wydarzenia, Delta spodziewa się rozpocząć płacenie podatków gotówkowych w przyszłym roku, a stawki mają ustabilizować się na poziomie od wysokich nastek do niskich dwudziestek procent. Firma inwestuje również w technologię, w tym aplikacje AI do modelowania predykcyjnego w celu zwiększenia efektywności i przychodów.
Ogólnie rzecz biorąc, silne wyniki finansowe Delta Air Lines i strategiczne inicjatywy dobrze pozycjonują firmę do trwałego wzrostu w perspektywie roku 2025, a dalsze szczegóły zostaną przedstawione podczas nadchodzącego Dnia Inwestora.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe Delta Air Lines w III kwartale 2024 roku są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 32,35 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w branży przewozów pasażerskich. Wskaźnik P/E Delta na poziomie 6,98 wskazuje, że akcje są notowane przy relatywnie niskim mnożniku zysków, co jest zgodne z solidnym raportem zysków firmy i pozytywną perspektywą na rok 2025.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i pozycję rynkową Delta. Firma była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują kontynuację rentowności w tym roku. Odpowiada to zgłoszonemu przez Delta zyskowi przed opodatkowaniem w wysokości 1,3 mld USD za III kwartał 2024 r. i prognozowanemu wzrostowi zysków o 30% rok do roku w IV kwartale 2024 r.
Wzrost przychodów Delta o 7,84% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 6,93% w ostatnim kwartale podkreśla zdolność firmy do generowania rosnących przychodów, wspierając jej prognozę wzrostu całkowitych przychodów o 2-4% w IV kwartale 2024 r. Silny zwrot firmy w ciągu ostatniego miesiąca, z 13,91% całkowitym zwrotem z ceny, odzwierciedla zaufanie inwestorów do wyników i perspektyw Delta.
Warto zauważyć, że stopa dywidendy Delta wynosi 1,19%, ze znaczącym wzrostem dywidendy o 50% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z koncentracją firmy na wartości dla akcjonariuszy, co potwierdza prawie 3 mld USD wolnych przepływów pieniężnych od początku roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Obecnie dostępnych jest 9 dodatkowych Wskazówek InvestingPro dla Delta Air Lines, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.