Crédit Agricole S.A. (ACA) ogłosił wyniki finansowe za drugi kwartał i pierwszą połowę 2024 r., wykazując się odpornością dzięki zyskowi netto w wysokości 3,7 mld euro za pierwszą połowę i 1,8 mld euro za kwartał.
Pomimo 10% spadku kwartalnego zysku netto rok do roku, wyniki pozostają stabilne po uwzględnieniu wyjątkowych elementów. Francuska grupa bankowa jest optymistycznie nastawiona do osiągnięcia zysku netto w wysokości ponad 6 miliardów euro za cały rok, wyprzedzając prognozę z 2025 roku.
Dzięki solidnemu wskaźnikowi przychodów z kosztów i solidnemu wskaźnikowi CET1 przekraczającemu cele, Crédit Agricole wykazuje dobre wyniki operacyjne i kondycję finansową.
Kluczowe wnioski
- Zysk netto Crédit Agricole w I półroczu wyniósł 3,7 mld euro, przy czym w II kwartale wyniósł 1,8 mld euro.
- Zysk netto w II kwartale spadł o 10% rok do roku, ale ustabilizował się po skorygowaniu o pozycje wyjątkowe.
- Bank pozostaje na dobrej drodze do przekroczenia celu zysku netto w wysokości 6 mld euro do 2024 r., rok przed terminem.
- Wskaźnik przychodów kosztowych za I półrocze wyniósł 53,4%, a zwrot z kapitału własnego 15,5%.
- Wskaźnik CET1 wynosi 11,6%, powyżej celu 11%.
- Sektory bankowości detalicznej, ubezpieczeń i zarządzania aktywami wykazują wzrost.
- Działalność CIB przynosi rekordowe wyniki półroczne.
- Koszty ryzyka i jakość kredytów są stabilne, a wskaźnik kredytów zagrożonych wynosi 2,2%.
- Rezerwy płynności wynoszą prawie 480 mld euro.
Perspektywy spółki
- Crédit Agricole jest przekonany, że przekroczy docelowy zysk netto w wysokości 6 mld euro w 2024 roku.
- Bank spodziewa się słabszego okresu w lecie i grudniu ze względu na normalną sezonowość.
- W przyszłym roku stopy procentowe mają zostać obniżone dwa lub trzy razy, aby osiągnąć neutralną stopę procentową na poziomie około 2,5%.
- We Włoszech spodziewany jest pozytywny wzrost nowych kredytów, zwłaszcza kredytów mieszkaniowych.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Zysk netto za II kwartał spadł o 10% w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku.
- Wskaźnik CET1 nieznacznie spadł w porównaniu z poprzednim kwartałem z powodu fuzji i przejęć.
- Dział kredytów konsumenckich w Chinach odnotował spadek produkcji ze względu na konkurencję i słabe trendy konsumpcyjne.
Najważniejsze informacje
- Silna pozycja płynnościowa z rezerwami bliskimi 480 mld euro.
- Działalność ubezpieczeniowa i zarządzanie aktywami odnotowują znaczny wzrost i rekordowe poziomy.
- Kredyty korporacyjne i kredyty konsumenckie na finansowanie samochodów nieznacznie wzrosły.
Braki
- Nie podano szczegółowych informacji na temat proporcji wzrostu przychodów z ubezpieczeń wynikającego z dynamiki komercyjnej w porównaniu z lukami w doświadczeniu technicznym.
- Dokładny wpływ transakcji Amundi U.S. i Victory Capital na kapitał nie został określony ilościowo.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Bank monitoruje zachowania konsumentów i potencjalne odpływy z lokat.
- Przejście na polisy w euro w ubezpieczeniach nie jest postrzegane jako zagrożenie dla wypłacalności kapitału.
- Banki regionalne nie poinformowały o planach zwiększenia swoich udziałów powyżej 65%.
- Wpływ obniżki stóp procentowych przez EBC był umiarkowany, a bank spodziewa się, że normalna sezonowość wpłynie na drugą połowę roku.
- Nie przewiduje się żadnych znaczących obaw ani wpływu przeglądu ekspozycji finansowania lewarowanego przez EBC.
Crédit Agricole S.A. pozostaje solidny pod względem wyników finansowych, przechodząc przez różne warunki rynkowe i inicjatywy strategiczne. Koncentracja banku na wzroście organicznym, w połączeniu z ostrożnym zarządzaniem kosztami i silną bazą płynności, zapewnia mu dobrą pozycję na pozostałą część roku.
Ponieważ Crédit Agricole kontynuuje realizację swoich planów strategicznych i dostosowuje się do zmian regulacyjnych, inwestorzy i interesariusze mogą oczekiwać, że bank utrzyma swoją trajektorię w kierunku ambitnych celów w zakresie rentowności.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.