BILL odnotował znaczny wzrost przychodów i rentowności w czwartym kwartale roku obrotowego 2024, przy 22% wzroście całkowitych przychodów do 1,3 mld USD i 68% wzroście zysku operacyjnego non-GAAP rok do roku, który prawie osiągnął 200 mln USD.
Firma, która obsługuje prawie pół miliona firm, przetworzyła 300 miliardów dolarów wolumenu płatności i ułatwiła ponad 100 milionów dolarów transakcji płatniczych. Patrząc w przyszłość, BILL planuje nadal ulepszać swoją platformę i dywersyfikować swój ekosystem, koncentrując się na kartach wirtualnych, płatnościach międzynarodowych i rozwiązaniach w zakresie kapitału obrotowego. Firma ogłosiła również nowy program odkupu akcji o wartości 300 mln USD, sygnalizując zaufanie do przyszłej trajektorii wzrostu.
Kluczowe wnioski
- BILL odnotował 22% wzrost całkowitych przychodów w 4. kwartale roku obrotowego 2020, wynoszących 1,3 mld USD.
- Dochód operacyjny non-GAAP w tym samym okresie wzrósł o 68% rok do roku, osiągając prawie 200 mln USD.
- Firma przetworzyła 300 mld USD wolumenu płatności i ułatwiła transakcje płatnicze o wartości ponad 100 mln USD.
- BILL uruchomił zintegrowaną platformę i rozszerzył możliwości płatnicze, w tym lokalne przelewy dla płatności międzynarodowych i obsługę FedNow dla przelewów natychmiastowych.
- Ogłoszono strategiczne partnerstwo z Xero w celu osadzenia możliwości BILL w zakresie onboardingu i płatności rachunków.
- W roku fiskalnym 2025 BILL planuje ulepszyć platformę, zapewnić nowe opcje płatności i zdywersyfikować ekosystem dzięki ukierunkowanym inwestycjom.
- Ogłoszono nowy program odkupu akcji o wartości 300 mln USD.
Perspektywy firmy
- BILL dąży do przekształcenia się w wielomiliardowy, wysoce rentowny biznes, poszerzając swoją pozycję lidera na rynku.
- Firma zamierza uprościć i ulepszyć platformę, wzbogacić ofertę płatności i pogłębić ekosystem.
- Planowane są docelowe inwestycje w wysokości około 45 milionów dolarów w celu przyspieszenia realizacji priorytetów strategicznych i możliwości rynkowych.
- BILL spodziewa się wzrostu podstawowych przychodów o 20% lub więcej w roku podatkowym 2026.
- Wytyczne na rok fiskalny 2025 obejmują łączne przychody w wysokości od 1,415 mld USD do 1,450 mld USD oraz dochód netto na akcję rozwodnioną według zasad innych niż GAAP w wysokości od 1,36 USD do 1,61 USD.
- Firma planuje być rentowna zgodnie z GAAP i generować znaczne wolne przepływy pieniężne w perspektywie długoterminowej.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Wzrost rentowności może być umiarkowany w najbliższym czasie ze względu na ukierunkowane inwestycje.
- Odnotowano spadek wskaźnika utrzymania przychodów netto (NRR), głównie z powodu niższego wzrostu przychodów z transakcji wśród klientów z sektora SMB.
Najważniejsze wydarzenia
- BILL odnotował dobre wyniki finansowe za rok obrotowy 2024, przy znacznym wzroście przychodów i rentowności.
- Firma jest przekonana o swojej strategii i potencjale znacznego wzrostu.
- Wolne przepływy pieniężne pozostają solidne, z 258 mln USD zgłoszonymi na rok podatkowy 2024.
Braki
- W przedstawionym podsumowaniu nie wspomniano o żadnych konkretnych brakach finansowych.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyrektor generalny Rene Lacerte koncentruje się na osiągnięciu 20% wzrostu w 2026 r., podkreślając równowagę między rozwojem biznesu a innowacjami.
- Dyrektor finansowy John Rettig odniósł się do spadku NRR, przypisując go niższemu wzrostowi przychodów z transakcji od klientów SMB i zmianom u dużego partnera instytucji finansowej.
- Rettig spodziewa się stabilnego wskaźnika take rate ze wzrostem w drugiej połowie roku i wyjaśnił, że RPO z dużym partnerem instytucji finansowej pozostaje mniej więcej taki sam, ale jest teraz rozłożony na cztery lata.
BILL pozostaje optymistycznie nastawiony do przyszłego wzrostu, wspieranego przez strategiczne inwestycje i zaangażowanie w innowacje i potrzeby klientów. Kierownictwo firmy wyraziło podekscytowanie potencjałem swojej oferty i wartością, jaką chcą stworzyć dla klientów, firm księgowych i instytucji finansowych. Dzięki wyraźnemu skupieniu się na rozbudowie ekosystemu i kompleksowej strategii wejścia na rynek, BILL jest w stanie wykorzystać możliwości rynkowe i napędzać długoterminowy wzrost i pozycję lidera.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki finansowe BILL wskazują na rosnącą firmę, ze znacznym wzrostem przychodów i ambitnymi perspektywami na przyszłość. Wprowadzenie programu odkupu akcji o wartości 300 mln USD jest silnym sygnałem zaufania kierownictwa do wartości spółki, co jest zgodne z jedną z porad InvestingPro, zgodnie z którą kierownictwo agresywnie odkupuje akcje. Strategia ta często odzwierciedla przekonanie kierownictwa, że akcje są niedowartościowane, a odkup przyniesie korzyści akcjonariuszom.
Dobra kondycja finansowa spółki jest dodatkowo podkreślana przez solidną marżę zysku brutto, która w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, według stanu na 3. kwartał 2024 r., wyniosła imponujące 85,76%. Ten poziom rentowności jest dość niezwykły i świadczy o wydajnej działalności firmy i silnej sile cenowej. Należy zauważyć, że BILL posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co zapewnia firmie elastyczność finansową w celu wykorzystania możliwości wzrostu lub przetrwania spowolnienia gospodarczego.
InvestingPro Data zapewnia dodatkowy kontekst dla tych spostrzeżeń, ujawniając, że kapitalizacja rynkowa BILL wynosi obecnie 5,33 mld USD i pomimo braku rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że spółka osiągnie zysk w tym roku. Ta optymistyczna prognoza jest prawdopodobnie uwzględniona w cenie akcji spółki, która doświadczyła znacznej zmienności; cena spadła o ponad 50% w ciągu ostatniego roku, ale ostatnio odnotowała wzrost o 3,3% w ciągu ostatniego tygodnia.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące akcji BILL, dostarczając cennych informacji, które mogą wpłynąć na decyzje inwestycyjne. Dostępnych jest łącznie 9 porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp w celu pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej spółki i jej wyników rynkowych.
Oszacowana przez InvestingPro wartość godziwa BILL wynosi 65,86 USD, co sugeruje, że akcje mogą mieć potencjalny wzrost w stosunku do poprzedniego zamknięcia na poziomie 50,74 USD. Ten szacunek wartości godziwej, w połączeniu z docelową wartością analityczną wynoszącą 69 USD, może wskazywać, że obecna cena rynkowa BILL nie odzwierciedla w pełni jego wewnętrznej wartości, oferując okazję dla inwestorów.
Dla tych, którzy chcą poszerzyć swoje badania inwestycyjne dotyczące BILL, InvestingPro zapewnia bogactwo dodatkowych wskazówek i wskaźników, które można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/BILL.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.