Ascendis Pharma A/S (ASND) ogłosiła wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., ujawniając mieszankę wzrostu i wyzwań. Firma zwróciła uwagę na zatwierdzenie w Stanach Zjednoczonych leku YORVIPATH na niedoczynność przytarczyc u dorosłych, co stanowi drugi zatwierdzony kandydat na produkt w dziedzinie endokrynologii chorób rzadkich na głównych rynkach.
Pomimo spadku przychodów z SKYTROFA z powodu korekt i wyższych odliczeń od sprzedaży, Ascendis Pharma nadal koncentruje się na innowacjach i dąży do zatwierdzenia wszystkich trzech kandydatów na produkty do końca 2025 roku. Firma zabezpieczyła również nową umowę finansowania z Royalty Pharma o wartości 150 mln USD i dąży do osiągnięcia progu rentowności przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w ujęciu kwartalnym w 2024 lub 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- Zatwierdzenie w USA leku YORVIPATH na niedoczynność przytarczyc u dorosłych.
- Prognozowane przychody SKYTROFA w wysokości od 220 mln EUR do 240 mln EUR za cały rok 2024.
- Przychody z YORVIPATH wzrosły w drugim kwartale, przy 98% wskaźniku utrzymania pacjentów.
- Aktualizacje badań fazy 2 dla kandydatów na produkty onkologiczne i pozytywne oczekiwania dotyczące TransCon CNP.
- Koszty badań i rozwoju spadły o 21% rok do roku, podczas gdy koszty SG&A wzrosły z powodu wyższych kosztów pracowniczych.
- Ascendis Pharma zakończyła II kwartał z 259 mln EUR w gotówce i ekwiwalentach.
- Nowa umowa finansowania z Royalty Pharma o wartości 150 mln USD.
- Konstruktywny dialog z FDA w sprawie niedoboru leku PTH w USA.
Perspektywy spółki
- Ascendis Pharma spodziewa się dalszego wzrostu dzięki YORVIPATH i dąży do pełnego zatwierdzenia swoich kandydatów na produkty do końca 2025 roku.
- Spółka przewiduje osiągnięcie progu rentowności operacyjnych przepływów pieniężnych w ujęciu kwartalnym w 2024 lub 2025 roku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Przychody SKYTROFA spadły o 27% z powodu wyższych odliczeń i korekt sprzedaży.
- Koszty SG&A wzrosły z powodu wyższych kosztów pracowniczych.
Najważniejsze wydarzenia
- Przychody SKYTROFA wzrosły ponad dwukrotnie w drugim kwartale 2024 r. w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.
- Pozytywne opinie i silna penetracja rynku dla YORVIPATH w Niemczech i Austrii.
- Oczekiwania dotyczące wzrostu liczby recept na SKYTROFA w drugiej połowie roku.
Braki
- Raportowana sprzedaż netto za pierwsze półrocze została zmniejszona o 7,6 mln EUR z powodu korekt.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Spółka wyjaśniła, że raportowana sprzedaż netto w II kwartale wyniosła około 53 mln EUR, a w III i IV kwartale spodziewana jest poprawa wyników.
- Dane IQVIA zostały uznane za niewiarygodne dla analizy trendów, co skłoniło firmę do pominięcia ich w celach prognostycznych.
- Ascendis Pharma prowadzi rozmowy z FDA w celu zarządzania niedoborem kropli PTH w USA i pracuje nad uniknięciem potencjalnego kryzysu.
Podsumowując, wyniki Ascendis Pharma za drugi kwartał pokazują firmę na rozdrożu, ze znaczącymi osiągnięciami w zakresie zatwierdzania leków i obiecujących kandydatów na produkty, ale stojącą w obliczu wyzwań związanych ze spójnością przychodów. Dzięki wdrożonym planom strategicznym firma jest w stanie potencjalnie przezwyciężyć te wyzwania i osiągnąć stały wzrost w nadchodzących latach.
InvestingPro Insights
Ascendis Pharma A/S (ASND) wykazał się dynamicznymi wynikami przy znacznym wzroście przychodów, ale stoi przed kilkoma wyzwaniami, na co wskazują najnowsze dane i analizy. Według InvestingPro Tips, analitycy zrewidowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, sygnalizując ostrożność co do krótkoterminowej rentowności spółki. Ponadto krótkoterminowe zobowiązania przekraczające aktywa płynne mogą sugerować obawy o płynność, które inwestorzy powinni uważnie monitorować.
InvestingPro Data zapewnia migawkę kondycji finansowej firmy i wyceny rynkowej. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 7,72 mld USD, Ascendis Pharma notowana jest przy ujemnym wskaźniku P/E na poziomie -14,24, co odzwierciedla obawy inwestorów o obecny brak rentowności spółki. Pomimo tego, spółka odnotowała znaczny wzrost przychodów o 166,54% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., co podkreśla jej potencjał w zakresie skalowania działalności. Należy jednak zauważyć, że spółka jest notowana przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów, co może wskazywać, że akcje są wyceniane optymistycznie w stosunku do sprzedaży.
Inwestorzy powinni również wziąć pod uwagę, że Ascendis Pharma nie wypłaca dywidendy, co może wpływać na jej atrakcyjność dla akcjonariuszy poszukujących dochodu. Niemniej jednak spółka osiągnęła wysoki zwrot w ciągu ostatniej dekady, co może być interesujące dla inwestorów długoterminowych.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe i strategiczne perspektywy Ascendis Pharma, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Obecnie dostępnych jest 7 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Ascendis Pharma na stronie https://www.investing.com/pro/ASND.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.