Aritzia Inc (ATZ.TO) zaraportowała silny drugi kwartał roku fiskalnego 2025, z przychodem netto wzrastającym o 15% do 616 milionów dolarów i porównywalnymi sprzedażami rosnącymi o 6,5%. Spółka zrewidowała swoją prognozę przychodów na cały rok i oczekuje dalszego wzrostu, szczególnie na rynku amerykańskim.
Kluczowe wnioski:
- Przychód netto wzrósł o 15% do 616 milionów dolarów
- Sprzedaż w USA wzrosła o 24%, napędzana ekspansją nieruchomości i wzrostem e-commerce
- Sprzedaż w Kanadzie wzrosła o 6%, wspierana przez przesunięcie kalendarza
- Zysk brutto wzrósł o 33% do 247 milionów dolarów
- Skorygowana EBITDA wzrosła o 161% do 55 milionów dolarów
- Prognoza przychodów na cały rok zrewidowana do 2,54-2,6 miliarda dolarów
Perspektywy spółki
- Prognozowany przychód netto w III kwartale między 675 a 700 milionów dolarów
- Prognozowany przychód netto na cały rok fiskalny między 2,54 a 2,6 miliarda dolarów
- Plany otwarcia 12-13 nowych butików i repozycjonowania 3-4 butików
- Oczekiwany przyspieszony wzrost przychodów w IV kwartale o 15-20%
- Przewidywana poprawa marż i osiągnięcie celów na rok fiskalny 2027
Negatywne aspekty
- Spowolnienie na rynku kanadyjskim od początku III kwartału
- Oczekiwane lekkie spowolnienie w wynikach kanału detalicznego z powodu wyzwań w Kanadzie
- Zwiększona presja kosztów frachtu z powodu wyzwań operacyjnych
Pozytywne aspekty
- Silne wyniki we wszystkich kategoriach produktów, szczególnie w popularnych kolekcjach
- E-commerce powrócił do dwucyfrowego wzrostu, rosnąc o 10%
- Poprawa marży brutto o 520 punktów bazowych do 40,2%
- Utrzymująca się siła na rynku amerykańskim
- Ciągła poprawa marż napędzana różnymi inicjatywami
Rozczarowania
- Brak Digital Archive Sale i termin corocznej wyprzedaży magazynowej wpływające na prognozy III kwartału
- Potencjalne opóźnienia w otwarciu flagowych sklepów z powodu wyzwań konstrukcyjnych
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
- Oczekiwany średni jednocyfrowy wzrost porównywalnych sprzedaży w III i IV kwartale
- Oczekiwana ekspansja marży brutto w III kwartale o 400 punktów bazowych
- Budżet marketingowy na celebrację otwarcia flagowego sklepu szacowany na około 3 miliony dolarów
- Wpływ kosztów frachtu na marżę brutto w III i IV kwartale szacowany na około 50 punktów bazowych
Wyniki Aritzia w drugim kwartale roku fiskalnego 2025 pokazały silny wzrost, szczególnie na rynku amerykańskim. Spółka zaraportowała 15% wzrost przychodów netto do 616 milionów dolarów, przy czym sprzedaż w USA wzrosła o 24%. Ten wzrost był napędzany solidną strategią ekspansji nieruchomości i wzrostem e-commerce. Sprzedaż w Kanadzie również odnotowała 6% wzrost, wspierany przez przesunięcie kalendarza.
Kanał detaliczny doświadczył 18% wzrostu przychodów, wzmocnionego przez otwarcia nowych butików, w tym dwóch na Florydzie i jednego w Teksasie. E-commerce powrócił do dwucyfrowego wzrostu, rosnąc o 10% dzięki zwiększonemu ruchowi w USA i udanym premierom produktów jesiennych.
Zysk brutto wzrósł o 33% do 247 milionów dolarów, z poprawą marży brutto o 520 punktów bazowych do 40,2%. Skorygowana EBITDA znacząco wzrosła o 161% do 55 milionów dolarów.
Patrząc w przyszłość, Aritzia oczekuje przychodów netto w III kwartale między 675 a 700 milionów dolarów, odzwierciedlając wyzwania wzrostowe w Kanadzie, ale utrzymującą się siłę w USA. Spółka zrewidowała swoją prognozę przychodów na cały rok do 2,54-2,6 miliarda dolarów, z przewidywaną ekspansją marży brutto o 450 punktów bazowych.
Pomimo pewnych wyzwań, w tym spowolnienia na rynku kanadyjskim i zwiększonej presji kosztów frachtu, Aritzia pozostaje optymistyczna co do swoich perspektyw wzrostu. Spółka planuje otworzyć 12-13 nowych butików i repozycjonować 3-4 butiki w bieżącym roku fiskalnym, z silnym naciskiem na rynek amerykański.
Zarząd Aritzia podkreślił silne wyniki we wszystkich kategoriach produktów, szczególnie w popularnych kolekcjach jak Sweatfleece i spodnie Effortless. Spółka koncentruje się również na optymalizacji swoich strategii marketingu cyfrowego i oczekuje stabilnych poziomów inwestycji w przyszłości.
Chociaż spółka przewiduje pewne przeciwności, w tym brak Digital Archive Sale i termin corocznej wyprzedaży magazynowej wpływające na prognozy III kwartału, pozostaje zaangażowana w swoją długoterminową strategię wzrostu. Aritzia kontynuuje inwestycje w nieruchomości i inicjatywy cyfrowe, dążąc do osiągnięcia swoich celów na rok fiskalny 2027.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Aritzia Inc (ATZ.TO) w drugim kwartale roku fiskalnego 2025 znajdują odzwierciedlenie w najnowszych danych InvestingPro, które pokazują solidny wzrost przychodów o 15,25% w ostatnim kwartale. Jest to zgodne z raportowanym 15% wzrostem przychodów netto do 616 milionów dolarów wspomnianym w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Aritzia w tym roku, co odpowiada optymistycznym perspektywom spółki i zrewidowanym prognozom przychodów na cały rok. Wskazówka mówiąca, że analitycy przewidują, iż spółka będzie rentowna w tym roku, dodatkowo wspiera pozytywną trajektorię finansową zarysowaną w raporcie wyników.
Silne wyniki rynkowe spółki są widoczne w danych InvestingPro pokazujących imponujący 105,89% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego roku. Ten imponujący wzrost jest zgodny z raportowanym sukcesem Aritzia, szczególnie na rynku amerykańskim, gdzie sprzedaż wzrosła o 24%.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Aritzia jest notowana przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E na poziomie 68,32. Ta wycena sugeruje, że rynek ma wysokie oczekiwania co do przyszłego wzrostu, co jest zgodne z ambitnymi planami ekspansji spółki i pozytywnymi perspektywami.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Aritzia, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.