Aehr Test Systems (NASDAQ: AEHR) przedstawiła wyniki finansowe za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, przekraczając konsensus analityków w zakresie przychodów i zysku netto non-GAAP. Spółka potwierdziła prognozę przychodów na rok fiskalny 2025 na poziomie co najmniej 70 milionów dolarów, z czego 85% ma pochodzić z testowania na poziomie płytek krzemowych.
Kluczowe informacje:
- Przychody w I kwartale wyniosły 13,1 miliona dolarów, spadek o 36% rok do roku
- Zysk netto non-GAAP wyniósł 2,2 miliona dolarów, spadek z 5,2 miliona dolarów w roku poprzednim
- Portfel zamówień o wartości 16,6 miliona dolarów i 40,8 miliona dolarów w gotówce na koniec I kwartału
- Przychody z WaferPak znacząco wzrosły do 92% całkowitych przychodów
- Udana akwizycja Incal Technology, wzmacniająca możliwości w zakresie testowania wysokiej mocy dla półprzewodników AI
Perspektywy spółki
- Silny popyt na systemy testowania płytek krzemowych z węglika krzemu (SiC) napędzany przez producentów pojazdów elektrycznych
- Przewidywane zwiększenie produkcji w sektorze dysków twardych
- Trwająca ocena urządzeń pamięci flash z potencjalnym wpływem na przychody oczekiwanym w roku fiskalnym 2026
- Oczekiwane zwiększenie mocy produkcyjnych systemów testowania płytek SiC w roku kalendarzowym 2025
Pozytywne aspekty
- Wstępne negocjacje z klientem z branży azotku galu (GaN) dotyczące produkcji wielkoseryjnej
- Postępy na rynku procesorów AI z ważnym klientem oceniającym system FOX-XP
- Pierwsze zamówienia na produkcję seryjną rozwiązania Sonoma do testowania półprzewodników ultra wysokiej mocy firmy Incal
- Zainteresowanie systemem Tahoe firmy Incal ze strony różnych klientów, w tym firm medycznych
Negatywne aspekty
- Spadek przychodów o 36% rok do roku w I kwartale
- Spadek zysku netto non-GAAP z 5,2 miliona dolarów do 2,2 miliona dolarów w porównaniu z rokiem poprzednim
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
- Przesunięcie w kierunku systemów innych niż węglik krzemu i rosnący trend w kierunku automatycznych systemów wyrównywania
- Testowanie mieszanki płytek węglika krzemu 150mm i 200mm, z oczekiwanym wzrostem wykorzystania 200mm do 2025 roku
- Czterech z pięciu kolejnych nowych klientów prawdopodobnie rozpocznie od systemu XP zamiast FOX-NP
- Potencjalny wzrost na rynku fotoniki krzemowej, szczególnie w zastosowaniach optycznych I/O
Aehr Test Systems przedstawiła mieszane wyniki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, z przychodami i zyskiem netto non-GAAP przekraczającymi konsensus analityków, mimo spadków rok do roku. Koncentracja firmy na rozszerzaniu oferty produktów do testowania i wypalania półprzewodników na rosnące rynki, w tym węglik krzemu, azotek galu, procesory AI, dyski twarde i pamięci flash NAND, wydaje się przynosić efekty.
Przejęcie Incal Technology wzmocniło możliwości Aehr w zakresie testowania wysokiej mocy dla półprzewodników AI i rozszerzyło możliwości rynkowe. Firma otrzymała pierwsze zamówienia na produkcję seryjną rozwiązania Sonoma do testowania półprzewodników ultra wysokiej mocy od głównego dostawcy centrów danych.
Aehr obserwuje silny popyt na systemy testowania płytek węglika krzemu, napędzany przez producentów pojazdów elektrycznych. Firma robi również postępy na rynku procesorów AI, z ważnym klientem oceniającym system FOX-XP do produkcyjnego wypalania wysokiej mocy.
Mimo pozytywnych perspektyw, Aehr napotkał pewne wyzwania w I kwartale, z przychodami spadającymi o 36% rok do roku do 13,1 miliona dolarów i zyskiem netto non-GAAP zmniejszającym się z 5,2 miliona dolarów do 2,2 miliona dolarów w porównaniu z rokiem poprzednim. Jednakże przychody z WaferPak znacząco wzrosły do 92% całkowitych przychodów.
Patrząc w przyszłość, Aehr potwierdził prognozę przychodów na rok fiskalny 2025 na poziomie co najmniej 70 milionów dolarów, z czego 85% ma pochodzić z testowania na poziomie płytek. Firma przygotowuje się do złożenia nowego oświadczenia rejestracyjnego S3, aby wspierać przyszłe potrzeby finansowe i ma zaplanowane nadchodzące wydarzenia dla inwestorów.
Zarząd Aehr wyraził optymizm co do trajektorii wzrostu firmy na różnych rynkach półprzewodników, z istotnymi możliwościami wynikającymi z jej strategicznych inicjatyw i ekspansji rynkowej. Podkreślili potencjał wzrostu na rynku fotoniki krzemowej i zauważyli gotowość firmy do spełnienia przyszłych potrzeb rynku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i pozycja rynkowa Aehr Test Systems znajdują odzwierciedlenie w kilku kluczowych wskaźnikach i spostrzeżeniach z InvestingPro. Mimo spadku przychodów rok do roku w I kwartale, akcje spółki wykazały znaczący zwrot na poziomie 8,65% w ciągu ostatniego tygodnia, co wskazuje na potencjalny optymizm inwestorów co do jej przyszłych perspektyw.
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, a dane InvestingPro pokazują, że Aehr posiada więcej gotówki niż długu w bilansie, a jej aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Ta stabilność finansowa jest kluczowa, gdy firma nawiguje przez wahania rynkowe i inwestuje w możliwości wzrostu w różnych sektorach półprzewodników.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że ruchy cen akcji Aehr były dość zmienne, z ceną znacząco spadającą w ciągu ostatniego roku. Obecna cena 13,32 dolarów stanowi tylko 37,33% 52-tygodniowego maksimum, odzwierciedlając wyzwania, przed którymi stoi firma i szersza branża półprzewodników.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że oczekuje się spadku zysku netto w tym roku, co jest zgodne z raportowanym przez firmę spadkiem zysku netto non-GAAP za I kwartał. Mimo to analitycy przewidują, że Aehr pozostanie rentowny w tym roku, co wspiera pozytywne perspektywy firmy i potwierdzoną prognozę przychodów.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Aehr Test Systems, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej i wyników rynkowych firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.