Warszawa, 04.07.2023 (ISBnews) - Po przeprowadzeniu w maju pierwszej w historii emisji obligacji na rynku amerykańskim Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) będzie mógł przeprowadzić kolejne emisje w USA jeszcze w tym roku, poinformował ISBnews pierwszy wiceprezes BGK Paweł Nierada. Ich organizacja będzie zależeć od sytuacji rynkowej oraz planów i potrzeb finansowych obsługiwanych przez bank funduszy przepływowych, dodał. BGK zamierza być aktywny z emisjami obligacji również na rynku japońskim.
"Dotychczasowa aktywność emisyjna BGK była w naturalny sposób skoncentrowana na rynku krajowym i eurorynku. Od teraz, równie dużą uwagę będziemy poświęcać rynkom amerykańskiemu i japońskiemu. Szczególnie w kontekście tak dobrego odbioru emisji inauguracyjnych ze strony inwestorów. Obie nowe emisje pozwoliły nam znacząco poszerzyć i zdywersyfikować bazę inwestorów. Chcemy być aktywnym emitentem na rynku amerykańskim, a naszą ambicją jest umożliwienie inwestorom zakupu obligacji w formacie reguły 144a. Między innymi dlatego będziemy publikować skonsolidowane sprawozdania półroczne. Zwiększymy dzięki nim dostępność tzw. okien emisyjnych. W konsekwencji będziemy mogli przeprowadzić emisje jeszcze w tym roku. Ich organizacja będzie zależeć od sytuacji rynkowej oraz planów i potrzeb finansowych obsługiwanych przez nas funduszy przepływowych. A te mogą się zmienić. Pamiętajmy także, że środki pozyskane z emisji obligacji są jednym z kilku dostępnych źródeł finansowania funduszy" - powiedział ISBnews Nierada.
Podkreślił, że zwiększanie obecności na rynku międzynarodowym i dywersyfikacja bazy inwestorów to jeden z ważnych elementów rozwoju banku. W związku z tym, w maju BGK przeprowadził dwie emisje na nowych dla niego rynkach - w USA i Japonii.
"Pierwszą w nowożytnej historii BGK ofertę dla inwestorów amerykańskich przygotowaliśmy na podstawie Programu MTN i zgodnie z regułą 144a. Debiut na rynku amerykańskim planowaliśmy już od dłuższego czasu. Zakładaliśmy go w naszej strategii budowania i wzmacniania pozycji BGK jako aktywnego emitenta na międzynarodowych rynkach finansowych. Jest to efekt stale rosnącej roli i skali zadań realizowanych przez BGK. Rynek amerykański charakteryzuje się znaczną głębokością i płynnością. Ma też określone wymagania, np. konieczność uzyskania drugiego ratingu. W naszym przypadku był to rating agencji Moody's" - wskazał wiceprezes.
Podkreślił, że BGK dużo pracy poświęcił także na zaprezentowanie nowemu gronu inwestorów swojej roli jako banku rozwoju.
"Dzięki temu, BGK jako jeden z niewielu polskich emitentów, ma unikalną możliwość przeprowadzania emisji w formacie reguły 144a (przeznaczonych dla amerykańskich inwestorów). Rezultat przeszedł nasze oczekiwania. Zanotowaliśmy rekordowy popyt, który wyniósł prawie 6,4 mld USD. Dzięki temu byliśmy w stanie wycenić naszą emisję inauguracyjną na bardzo atrakcyjnym poziomie" - podsumował.
W połowie maja br. BGK dokonał wyceny 10-letnich obligacji benchmarkowych nominowanych w dolarze amerykańskim o terminie wykupu 22 maja 2033 r. emitowanych na rzecz Funduszu Przeciwdziałania COVID-19 przy zgłoszonym popycie ze strony inwestorów wynoszącym ok. 6,4 mld USD. Wartość nominalna emisji obligacji wyniesie 1,75 mld USD. Emisję przeprowadzono na podstawie programu emisji obligacji średnioterminowych (MTN) ustanowionego przez Bank Gospodarstwa Krajowego. Kierownikami konsorcjum organizującego emisję były banki: BNP Paribas (EPA:BNPP), Citigroup (NYSE:C), ING, J.P. Morgan i Santander.
Także w maju BGK poinformował o emisji obligacji z gwarancją Skarbu Państwa RP oraz Japan Bank for International Cooperation (JBIC) o wartości 93 mld jenów, na zasilenie Funduszu Pomocy przeznaczonego na wsparcie Ukrainy. To pierwsza emisja BGK nominowana w jenach japońskich.
BGK to państwowy bank rozwoju, który inicjuje i realizuje programy służące wzrostowi ekonomicznemu Polski, współpracując ze wszystkimi instytucjami rozwoju, jak PFR, KUKE, PAIH, PARP i ARP. BGK realizując strategiczne projekty rozwojowe, finansuje m.in. największe inwestycje infrastrukturalne, zwiększa dostęp Polaków do mieszkań oraz pobudza przedsiębiorczość polskich firm w kraju i za granicą. Jest inwestorem w funduszach, których aktywami zarządza Polski Fundusz Rozwoju. W 2018 r. rozpoczął ekspansję, otwierając przedstawicielstwa zagraniczne.
Renata Oljasz
(ISBnews)