Moody's Corporation (NYSE: MCO) odnotowała dobre wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., przy znacznym wzroście przychodów i skorygowanej marży operacyjnej. Dział usług inwestorskich firmy odnotował 36% wzrost przychodów, podczas gdy segment analityczny odnotował 8% wzrost.
Skorygowane marże operacyjne były szczególnie wysokie, a Moody's podniósł swoje prognozy finansowe na ten rok. Ponadto strategiczne partnerstwa z gigantami branżowymi, takimi jak MSCI, Zillow, Google i Diligent, mają poszerzyć zasięg rynkowy Moody's i ulepszyć ofertę produktów.
Kluczowe wnioski
- Moody's Investor Services (MIS) osiągnęła 36% wzrost przychodów i 63,2% skorygowaną marżę operacyjną.
- Moody's Analytics (MA) odnotował 8% wzrost przychodów i 13% wzrost ARR dla Decision Solutions.
- Firma podniosła swoje prognozy finansowe, a wzrost przychodów MIS spodziewany jest w przedziale kilkunastu procent.
- Moody's nawiązał strategiczne partnerstwa z MSCI, Zillow, Google i Diligent.
- Prognoza wolnych przepływów pieniężnych została zwiększona do 2-2,2 mld USD, a odkup akcji ma wynieść około 1,3 mld USD.
- Prognoza skorygowanego rozwodnionego EPS została podniesiona do 11-11,40 USD, co wskazuje na około 13% wzrost rok do roku.
Perspektywy spółki
- Moody's spodziewa się umiarkowanego tempa wzrostu w drugiej połowie roku, przy prognozowanym wzroście emisji na poziomie 20-25% i wzroście przychodów w przedziale kilkunastu procent.
- Całoroczna marża operacyjna skorygowana o MIS ma wynieść 58-59%.
- Oczekuje się, że Moody's Analytics utrzyma wysoki jednocyfrowy wzrost przychodów i marżę na poziomie 30-31%.
- Ogólnie rzecz biorąc, przychody Moody's mają rosnąć w niskim, trzynastoprocentowym przedziale, a koszty w wysokim, jednocyfrowym przedziale.
Niedźwiedzie akcenty
- Firma spodziewa się spadku przychodów z transakcji.
- Moody's prognozuje spowolnienie sprzedaży ze względu na przejście na nowe produkty z MSCI.
Najważniejsze wydarzenia
- Moody's osiągnął siedem kolejnych kwartałów dwucyfrowego wzrostu ARR.
- Firma pozostaje optymistycznie nastawiona do swoich przyszłych perspektyw, utrzymując średnioterminowe cele wzrostu.
- Moody's jest przekonany o wynikach swojej działalności SaaS pomimo wyzwań w sektorze bankowym i zarządzania aktywami.
Braki
- W trakcie rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników finansowych nie zgłoszono żadnych konkretnych braków finansowych.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo omówiło przeniesienie emisji długu z przyszłych lat, które mieści się w historycznych zakresach i nie zmienia przyszłorocznej perspektywy.
- Firma podkreśliła sukces swojego opartego na sztucznej inteligencji produktu Research Assistant i planuje wprowadzić dodatkowe produkty AI.
- Moody's podkreślił rosnące zapotrzebowanie na swoje możliwości modelowania klimatu i pogody, szczególnie ze strony banków w zakresie gwarantowania kredytów komercyjnych.
- Moody's potwierdził najwyższą stopę wzrostu ARR i potwierdził swoje zaangażowanie w realizację średnioterminowych celów wzrostu.
InvestingPro Insights
Wyniki Moody's Corporation (NYSE: MCO) za drugi kwartał 2024 r. odzwierciedlają nie tylko silną kondycję finansową, ale także strategiczne pozycjonowanie pod kątem przyszłego wzrostu. Wraz ze wzrostem przychodów spółki i skorygowanej marży operacyjnej, warto zwrócić uwagę na kilka kluczowych wskaźników i wskazówek InvestingPro, które mogą zapewnić inwestorom szerszą perspektywę inwestycyjną.
Najważniejsze dane InvestingPro obejmują solidną kapitalizację rynkową w wysokości 82,29 mld USD, co świadczy o znaczącej obecności spółki na rynku. Wskaźnik P/E wynosi 49,48, co, choć wysokie, jest wspierane przez znaczny wzrost przychodów o 15,07% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.). Wzrost ten jest dodatkowo zilustrowany imponującą marżą zysku brutto na poziomie 72,3%, co wskazuje na efektywne zarządzanie i silną przewagę konkurencyjną w swoim sektorze.
Ze wskazówek InvestingPro warto zauważyć, że Moody's podnosił dywidendę przez 14 kolejnych lat i utrzymywał wypłaty dywidendy przez 27 kolejnych lat, co świadczy o zaangażowaniu w zwracanie wartości akcjonariuszom. Ponadto, analitycy zrewidowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, co pozwala optymistycznie patrzeć na potencjał zarobkowy spółki.
Te spostrzeżenia są szczególnie istotne dla artykułu, ponieważ podkreślają solidność finansową Moody's i jej potencjał do trwałego wzrostu, co jest zgodne z podniesionymi prognozami finansowymi firmy na ten rok i jej strategicznymi partnerstwami mającymi na celu zwiększenie zasięgu rynkowego.
Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe Moody's i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje więcej wskazówek i kompleksową analizę. Obecnie dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro dla Moody's Corporation, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem strony https://www.investing.com/pro/MCO. Czytelnicy tego artykułu mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro i roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, aby uzyskać bardziej szczegółowe informacje i wskazówki inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.