Keppel Limited (ticker: BN4.SI), zdywersyfikowany konglomerat, odnotował dobre wyniki w pierwszej połowie 2024 r., przy znacznym wzroście zysków z działalności w zakresie zarządzania aktywami i solidnym zysku netto z działalności kontynuowanej. Opłaty za zarządzanie aktywami firmy wzrosły o 75% rok do roku, a firma osiągnęła roczny wskaźnik powtarzalnych oszczędności kosztów w wysokości ponad 50 mln USD. Keppel zadeklarował również wypłatę tymczasowej dywidendy w wysokości 0,15 USD na akcję, podkreślając swoją wiarę w coraz bardziej powtarzalne zyski.
Kluczowe wnioski
- Zyski Keppel z zarządzania aktywami podwoiły się rok do roku do 75 mln USD.
- Zarządzane fundusze wzrosły o 55% do 85 mld USD.
- Firma dąży do monetyzacji aktywów o wartości od 10 do 12 miliardów dolarów do końca 2026 roku.
- Zysk netto z działalności kontynuowanej wyniósł 513 mln USD.
- Keppel zatwierdził tymczasową dywidendę pieniężną w wysokości 0,15 USD na akcję.
- Dywizja infrastruktury ma na celu osiągnięcie ponad 100 mln USD EBITDA rocznie do 2027 roku.
- Dział nieruchomości koncentruje się na rozwiązaniach typu asset-light i tworzeniu indyjskiego funduszu rynku biurowego.
- Najnowsze centrum danych działu Connectivity, Keppel DC Singapore 8, zdobyło nagrodę BCA Green Mark Platinum Award.
Perspektywy firmy
- Do końca 2026 r. Keppel zamierza zarządzać funduszami o wartości 100 mld USD.
- Zamierza generować ponad 100 mln USD zysku EBITDA rocznie do 2027 r. z działalności powtarzalnej.
- Planuje wykorzystać do wzrostu zarządzanie aktywami, długoterminowe rozwiązania technologiczne i kontrakty na usługi energetyczne.
Najważniejsze informacje
- Skorygowany dług netto do EBITDA wyniósł 3,7x na czerwiec 2024 r.
- Zyski segmentu infrastruktury spadły ze względu na sezonowość i wyniki spółki stowarzyszonej w Europie.
- Segment sieci centrów danych jest tylko nieznacznie rentowny.
Najważniejsze wydarzenia
- Dezinwestycje w pierwszej połowie 2024 r. wyniosły 280 mln USD.
- Od października 2020 r. łączna wartość monetyzacji aktywów przekroczyła 5,6 mld USD.
- Powtarzające się oszczędności kosztów mają wynieść od 60 do 70 mln USD do końca 2026 r.
Braki
- Zysk netto za pierwszą połowę 2024 r. wyniósł 304 mln USD, co oznacza spadek w porównaniu z 3,6 mld USD odnotowanymi w tym samym okresie ubiegłego roku, który obejmował działalność zaniechaną.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Keppel pracuje nad jak najszybszą monetyzacją aktywów O&M.
- Firma czuje się komfortowo z obecnym zadłużeniem na poziomie 1,0.
- Podkreślił znaczenie należytej staranności i zapewnienia właściwego dopasowania funduszy i REIT-ów.
- Omówił strategię dla chińskiego sektora nieruchomości oraz zainteresowanie transformacją energetyczną, centrami danych i łącznością.
- Przedstawił aktualne informacje na temat systemu kablowego Bifrost i nabycia aktywów Paramount do celów magazynowych.
Keppel Limited nadal koncentruje się na rozwijaniu swojej działalności w zakresie zarządzania aktywami i realizowaniu strategicznych dezinwestycji, aby osiągnąć swoje cele w zakresie monetyzacji. Firma jest również zainteresowana wzmocnieniem swoich działów infrastruktury, nieruchomości i łączności, mając na celu wzmocnienie powtarzających się strumieni dochodów i zapewnienie długoterminowego wzrostu. Pomimo pewnych wyzwań, solidne wyniki firmy w zakresie zarządzania aktywami i proaktywne strategie na przyszłość pozwalają jej wykorzystać możliwości w całym zdywersyfikowanym portfelu.
InvestingPro Insights
Dobre wyniki Keppel Limited w pierwszej połowie 2024 r. znajdują odzwierciedlenie w stabilności i potencjale wzrostu widocznym we wskaźnikach finansowych firmy i InvestingPro Tips. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 8,47 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 15,2, Keppel prezentuje się jako spółka o solidnej wycenie w stosunku do swoich zysków. Jednym z najbardziej atrakcyjnych atrybutów dla inwestorów jest zaangażowanie Keppel w zwroty dla akcjonariuszy, o czym świadczą wypłaty dywidend. Spółka utrzymała wypłatę dywidendy przez 33 kolejne lata, co świadczy o jej odporności finansowej i przyjaznym dla akcjonariuszy podejściu. Jest to dodatkowo podkreślone przez stopę dywidendy w wysokości 2,23%.
Inwestorzy mogą również docenić niską zmienność cen spółki, która jest oznaką stabilności rynku i może być czynnikiem uspokajającym dla akcjonariuszy unikających ryzyka. Co więcej, umiarkowany poziom zadłużenia Keppel sugeruje zrównoważone podejście do lewarowania, co ma kluczowe znaczenie dla utrzymania dobrej kondycji finansowej i elastyczności operacyjnej.
InvestingPro Tip podkreśla, że analitycy przewidują, że Keppel będzie rentowny w tym roku, co jest zgodne z raportowanym zyskiem netto spółki z działalności kontynuowanej w wysokości 513 mln USD. Rentowność ta jest nie tylko zjawiskiem bieżącym, ale była konsekwentna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, wskazując na trwały sukces operacyjny.
InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i potencjał inwestycyjny Keppel. Dla osób zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, na stronie https://www.investing.com/pro/KPELF dostępnych jest obecnie 6 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Keppel Limited.
Podsumowując, strategiczna koncentracja Keppel na zarządzaniu aktywami i zaangażowanie w dostarczanie wartości dla akcjonariuszy poprzez dywidendy to kluczowe czynniki, które podkreślają atrakcyjność inwestycyjną spółki. Z analitykami oczekującymi rentowności i historią stabilnych wypłat dywidend, finanse Keppel Limited są latarnią morską dla inwestorów poszukujących stabilności i wzrostu w sektorze konglomeratów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.