SLR Investment Corp (NASDAQ: SLRC) odnotował niewielki wzrost dochodu netto z inwestycji w drugim kwartale 2024 r., a zysk na akcję wyniósł 0,45 USD, co stanowi wzrost o 1% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Wzrosła również wartość aktywów netto spółki na akcję, osiągając 18,20 USD na dzień 30 czerwca 2024 r. Portfel SLRC, silnie obciążony uprzywilejowanymi pożyczkami zabezpieczonymi pierwszym zastawem, wykazywał wysoką jakość kredytową i koncentrował się na branżach odpornych na recesję. Spółka zadeklarowała kwartalną dystrybucję w wysokości 0,41 USD na akcję za 3. kwartał 2024 r.
Kluczowe wnioski
- Dochód inwestycyjny netto SLRC na akcję wzrósł o 1% do 0,45 USD w 2. kwartale 2024 r.
- Wartość aktywów netto na akcję wzrosła do 18,20 USD.
- Portfel składa się w 98% z uprzywilejowanych pożyczek zabezpieczonych pierwszym zastawem, a tylko 0,6% jest nieregularnych.
- Inwestycje w pożyczki oparte na aktywach, pożyczki w dziedzinie nauk przyrodniczych i finansowanie sprzętu stanowiły 87% udzielonych pożyczek.
- Ponad 750 mln USD kapitału jest dostępne do wykorzystania w przyszłości.
- Kwartalna dystrybucja zadeklarowana na poziomie 0,41 USD na akcję za 3. kwartał 2024 r.
Perspektywy spółki
- SLRC planuje nadal rozwijać swoje portfolio przy stabilnych perspektywach zysków.
- Spółka nadal koncentruje się na branżach o wysokich powtarzalnych wolnych przepływach pieniężnych.
- Ufność w stabilność dzięki ekspozycji na mniej wrażliwe na stopy procentowe komercyjne przedsiębiorstwa finansowe i konserwatywnemu podejściu inwestycyjnemu.
Najważniejsze niedźwiedzie
- W rozmowie telefonicznej na temat wyników nie omówiono żadnych konkretnych niedźwiedzi.
Najważniejsze wydarzenia
- Wysoka jakość portfela kredytowego z ponad 99% oceną 2 lub wyższą.
- Zdywersyfikowany portfel i zdyscyplinowane standardy underwritingowe są postrzegane jako korzystne w obecnym klimacie gospodarczym.
Niedociągnięcia
- W podsumowaniu wyników nie wspomniano o żadnych szczególnych brakach.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Firma nie spodziewa się znaczących zmian w konkurencji w dziale nauk przyrodniczych i wskazuje na wysokie bariery wejścia na rynek.
- Przewiduje większe zaangażowanie kapitału w miarę wznawiania procesu zatwierdzania przez FDA i stabilizacji wycen.
Strategia inwestycyjna SLRC doprowadziła do składu portfela, w którym około 75% jest inwestowane w finansowanie specjalistyczne, a 24% w uprzywilejowane zabezpieczone pożyczki gotówkowe. Średnia ważona rentowność aktywów wyniosła 11,7%, co odzwierciedla koncentrację firmy na inwestycjach o wysokiej rentowności. Portfel finansowania sponsorskiego jest wyceniany na 760 mln USD, głównie w branżach niecyklicznych, podczas gdy portfele pożyczek opartych na aktywach i finansowania sprzętu są wyceniane odpowiednio na 960 mln USD i 1 mld USD. Portfel pożyczek w dziedzinie nauk przyrodniczych, ze średnią ważoną rentownością na poziomie 13%, wyniósł 345 mln USD.
Zyski z Senior Secured Loan Program wyniosły w tym kwartale 1,9 mln USD. Konserwatywne podejście SLRC i zdywersyfikowany portfel, zwłaszcza w sektorach odpornych na recesję, są postrzegane jako kluczowe czynniki utrzymania stabilności i dobrego pozycjonowania firmy na przyszłość. Kierownictwo firmy wyraziło przekonanie o stabilności i wzroście zysków, podkreślając zdyscyplinowaną filozofię inwestycyjną i proaktywne podejście do wdrażania kapitału na rynkach o wysokich barierach wejścia, takich jak sektor nauk przyrodniczych.
InvestingPro Insights
SLR Investment Corp (NASDAQ: SLRC) nadal wykazuje solidne wyniki finansowe, co znalazło odzwierciedlenie w ostatnim raporcie o zyskach. Bliższe przyjrzenie się wskaźnikom finansowym spółki i wskazówkom InvestingPro zapewnia głębsze zrozumienie jej pozycji rynkowej i przyszłego potencjału.
InvestingPro Data podkreśla, że kapitalizacja rynkowa SLRC wynosi około 834,14 mln USD, a wskaźnik ceny do zysków (P/E) wynosi 8,91, co sugeruje, że akcje spółki mogą być rozsądnie wyceniane w porównaniu z innymi spółkami z branży. Przychody za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wyniosły 233,86 mln USD, przy imponującej stopie wzrostu wynoszącej 18,09%. Ten wzrost przychodów jest dodatkowo wspierany przez kwartalny wzrost o 8,5%, co wskazuje na stały trend wzrostowy wyników finansowych SLRC.
Wskazówka InvestingPro warta odnotowania jest taka, że SLRC wypłaca znaczącą dywidendę akcjonariuszom, z wysoką stopą dywidendy wynoszącą 10,73%, co jest szczególnie atrakcyjne dla inwestorów poszukujących dochodu. Uzupełnia to historia spółki, która utrzymywała wypłaty dywidend przez 15 kolejnych lat, co pokazuje jej zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom.
Co więcej, SLRC była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z jej zyskiem na akcję wynoszącym 1,79 USD. Ta rentowność, w połączeniu ze stabilną dywidendą, może spodobać się inwestorom poszukującym zarówno dochodu, jak i potencjału wzrostu.
Dla osób zainteresowanych uzyskaniem dalszych informacji i wskazówek na temat SLRC, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą dostarczyć cennych informacji do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych. Odwiedź https://www.investing.com/pro/SLRC, aby dowiedzieć się więcej o kondycji finansowej SLRC i perspektywach rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.