Shoals Technologies Group (ticker: SHLS), kluczowy gracz w sektorze energii słonecznej, odnotował spadek przychodów w drugim kwartale o 16,7% rok do roku do 99,2 mln USD. Pomimo spadku, firma odnotowała sekwencyjny wzrost o 9,3%.
Marża brutto spadła do 40,3%, na co wpływ miały niższe wolumeny sprzedaży i zwiększone koszty pracy. Shoals skorygował również swoje prognozy na 2024 r. ze względu na znaczne opóźnienia na amerykańskim rynku energii słonecznej na skalę użytkową, przy czym ponad połowa planowanych instalacji została przełożona o sześć miesięcy lub dłużej. W obliczu tych wyzwań firma pozostaje optymistycznie nastawiona do długoterminowych perspektyw energii słonecznej, koncentrując się na ekspansji międzynarodowej i dodawaniu nowych produktów. Przedstawiono również aktualizacje dotyczące napraw gwarancyjnych i sporów sądowych dotyczących własności intelektualnej.
Długi cykl sprzedaży firmy, który może trwać ponad dwa lata, przyczynił się do opóźnienia w rozpoznawaniu przychodów, przy czym znaczna część działalności komercyjnej nie zostanie rozpoznana do przyszłych lat. Shoals dąży do przejęcia niewykorzystanych 30% rynku, potencjalnie dodając ponad 30 gigawatów mocy w ciągu najbliższych trzech lat. Z finansowego punktu widzenia, firma spodziewa się przychodów w trzecim kwartale na poziomie od 95 mln USD do 105 mln USD oraz przychodów w czwartym kwartale na poziomie od 85 mln USD do 105 mln USD.
Kluczowe wnioski
- Przychody w drugim kwartale spadły o 16,7% rok do roku do 99,2 mln USD, przy wzroście o 9,3% w ujęciu sekwencyjnym.
- Marża brutto spadła do 40,3% ze względu na niższą sprzedaż i wyższe koszty pracy.
- Rekordowe zaległości osiągnęły poziom 642,3 mln USD, z czego 126 mln USD dodano w ciągu kwartału.
- Ponad połowa amerykańskich projektów solarnych na skalę użytkową została opóźniona, co wpłynęło na prognozy na 2024 rok.
- Wydłużający się cykl sprzedaży, z rozpoznawaniem przychodów rozłożonym na wiele lat.
- Firma koncentruje się na ekspansji międzynarodowej i zdobyciu niedostatecznie obsługiwanych 30% rynku.
Perspektywy spółki
- Shoals zrewidował swoje prognozy na 2024 r., spodziewając się minimalnej działalności księgowej przez pozostałą część roku.
- Przychody w trzecim kwartale mają wynieść od 95 do 105 mln USD.
- Przewidywane przychody w czwartym kwartale wyniosą od 85 mln USD do 105 mln USD.
- Utrzymuje się długoterminowe zaufanie do rynku energii słonecznej, z naciskiem na wzrost międzynarodowy.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Znaczne opóźnienia na amerykańskim rynku energii słonecznej na skalę użytkową, z 56% przesuniętych instalacji.
- Spadek marży brutto spowodowany zmniejszonym wolumenem sprzedaży i rosnącymi kosztami pracy.
- Opóźnienia w rozpoznawaniu przychodów ze względu na wydłużony cykl sprzedaży i opóźnienia w realizacji projektów.
Najważniejsze informacje
- Rekordowe zaległości wskazują na duży potencjał na przyszłość pomimo obecnych opóźnień na rynku.
- Pozytywne opinie klientów na temat nowego pakietu produktów.
- Brak znaczących zmian w cenach; koszty surowców przeniesione na klientów.
Niedociągnięcia
- Przychody w II kwartale spadły w porównaniu z poprzednim rokiem, co oznacza brak celów wzrostu.
- Przychody w wysokości 40 mln USD przesunięte z 2024 r. na 2025 r. ze względu na opóźnienia w realizacji projektów.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Shoals odniósł się do obaw związanych z opóźnieniami i wypychaniem projektów z rynku.
- Firma pozostaje optymistycznie nastawiona do swoich strategii handlowych i możliwości na rynku międzynarodowym.
- Omówiono wysiłki mające na celu zwiększenie wskaźnika wygranych i ekspansję na niedostatecznie obsługiwane segmenty rynku.
- Pomimo opóźnień w realizacji projektów, nie doszło do ich anulowania, a jedynie przesunięcia na późniejsze terminy.
- Firma odmówiła ujawnienia konkretnych danych dotyczących wskaźnika wygranych, ale podkreśliła silny nacisk na jego utrzymanie.
Shoals Technologies Group podkreśliła odporność firmy w obliczu opóźnień rynkowych oraz strategiczne skupienie się na długoterminowym wzroście i ekspansji międzynarodowej. Zajmując się niewykorzystanym potencjałem rynkowym i ulepszając swoją ofertę produktową, Shoals dąży do umocnienia swojej pozycji w ewoluującym krajobrazie energii słonecznej.
InvestingPro Insights
Shoals Technologies Group (ticker: SHLS), przechodząc przez trudny okres naznaczony opóźnionymi projektami i spadkiem kwartalnych przychodów, przedstawia mieszany obraz finansowy zgodnie z najnowszymi danymi i spostrzeżeniami InvestingPro.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się, że dochód netto spółki wzrośnie w tym roku, zapewniając optymizm inwestorom zaniepokojonym ostatnimi wynikami. Dodatkowo, wskaźnik RSI (Relative Strength Index) wskazuje, że akcje znajdują się obecnie w stanie wyprzedania, co może sygnalizować potencjalną okazję do zakupu dla tych, którzy wierzą w długoterminowe perspektywy spółki. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszym zanurzeniem się, na stronie https://www.investing.com/pro/SHLS dostępnych jest 12 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą zaoferować dalsze wskazówki dotyczące trajektorii akcji.
Z punktu widzenia danych, Shoals Technologies Group może pochwalić się kapitalizacją rynkową w wysokości 937,31 mln USD i jest notowana przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 30,89. Pomimo ostatnich niepowodzeń, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, podkreślając poziom stabilności finansowej. Co więcej, akcje są notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co potencjalnie stanowi atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów długoterminowych.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wyniosły 454,7 mln USD, co odzwierciedla wzrost o prawie 11%. Należy jednak zauważyć, że kwartalny wzrost przychodów spadł o 16,74%, co jest zgodne z odnotowanym spadkiem przychodów w drugim kwartale. Dane te podkreślają znaczenie monitorowania zarówno długoterminowych trendów, jak i krótkoterminowych wahań, aby w pełni zrozumieć kondycję finansową spółki.
Biorąc pod uwagę te InvestingPro Insights, inwestorzy mogą uzyskać bardziej zniuansowane zrozumienie obecnej pozycji Shoals Technologies Group i przyszłego potencjału w sektorze energii słonecznej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.