Seadrill Limited (NYSE: SDRL), wykonawca morskich odwiertów, podał swoje wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku. Pomimo osiągnięcia EBITDA w wysokości 133 mln USD z 375 mln USD przychodów operacyjnych, spółka złagodziła swoje oczekiwania na drugą połowę roku. Zmienione daty rozpoczęcia kontraktów i niezaangażowana dostępność platform wiertniczych doprowadziły do obniżenia prognozy zysków.
Seadrill ma zaprzestać notowań na giełdzie w Oslo 9 września, koncentrując się wyłącznie na giełdzie nowojorskiej w celu usprawnienia operacji. Perspektywy spółki są ostrożnie optymistyczne, a silne fundamenty rynkowe napędzają ich strategiczną realizację, pomimo krótkoterminowych wyzwań związanych ze zmiennością branży wierceń głębinowych i niepewnością popytu.
Kluczowe wnioski
- Seadrill odnotował w drugim kwartale EBITDA w wysokości 133 mln USD przy marży 35,5%.
- Firma obniżyła swoje prognozy na drugą połowę roku ze względu na opóźnione rozpoczęcie kontraktów i dostępność platform wiertniczych.
- Seadrill zakończy swoje wtórne notowania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Oslo 9 września.
- Spółka będzie nadal notowana wyłącznie na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
- Całoroczna EBITDA jest obecnie prognozowana na poziomie od 315 do 365 mln USD, a przychody mają wynieść od 1,355 do 1,405 mld USD.
- Seadrill zakończył wykup akcji własnych o wartości 500 mln USD i zainicjował kolejny program o tej samej wartości.
Perspektywy spółki
- Całoroczna prognoza EBITDA została skorygowana do 315-365 mln USD.
- Prognoza przychodów na ten rok została ustalona na poziomie 1,355-1,405 mld USD.
- Prognoza nakładów inwestycyjnych pozostaje niezmieniona i wynosi od 400 do 450 mln USD.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Krótkoterminowa zmienność w branży i niepewność popytu wpływają na przyznawanie kontraktów.
- Opóźnienia w datach rozpoczęcia kontraktów i łagodniejsze perspektywy dla spekulacyjnych kontraktów na platformy wiertnicze doprowadziły do obniżenia prognoz.
- Proces akceptacji platform przez klientów stał się bardziej rozległy, co stanowi główne ryzyko.
Najważniejsze informacje
- Długoterminowe perspektywy dla branży wierceń głębokowodnych pozostają pozytywne.
- Warunki rynkowe wskazują na silne podstawy.
- Oczekuje się, że usprawnienia łańcucha dostaw zostaną dostosowane do harmonogramu i stawek projektów.
Braki
- Przychody z wierceń kontraktowych w drugim kwartale wyniosły 267 mln USD i były o 8 mln USD niższe niż w poprzednim kwartale.
- Przychody podlegające zwrotowi zmniejszyły się o 5 mln USD w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Wiertnice Polaris i Auriga nie przyczyniły się do zwiększenia przychodów, ponieważ przygotowywały się do realizacji kontraktów.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Spółka aktywnie promuje platformę Phoenix i stara się pokryć koszty jej reaktywacji.
- Klienci nie odrzucają programów ze względu na wysokie stawki, ale są pod wpływem dostępności, harmonogramu i logistyki.
- W drugiej połowie przyszłego roku i do 2026 r. prowadzone są intensywne rozmowy kontraktowe.
- Dyscyplina kapitałowa i zadowolenie akcjonariuszy są priorytetami dla klientów, wpływając na decyzje dotyczące projektów.
Wyniki Seadrill za drugi kwartał odzwierciedlają mieszany obraz, z solidną marżą EBITDA przeciwstawioną ostrożnej korekcie perspektyw. Strategiczna koncentracja firmy na skali, sile bilansu i bezpiecznych operacjach stanowi podstawę jej długoterminowych planów sukcesu. Pomimo krótkoterminowych przeciwności w branży, proaktywne działania Seadrill, w tym wykup akcji i uproszczenie działalności, pokazują zaangażowanie w realizację strategii w zmieniającym się krajobrazie rynkowym.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki finansowe Seadrill Limited (NYSE: SDRL) i wyniki rynkowe zapewniają zniuansowany obraz pozycji spółki w branży wierceń morskich. Przy skorygowanej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3 mld USD, Seadrill utrzymuje znaczącą pozycję w sektorze. Wskaźnik P/E spółki wynosi 11,59, co może wskazywać na potencjalnie atrakcyjną wycenę w stosunku do zysków w porównaniu z innymi spółkami z branży.
Wskaźniki InvestingPro Data ujawniają mieszane wyniki krótkoterminowe z tygodniowym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -19,34%, co odzwierciedla niedawną zmienność rynku. Jednak szersze spojrzenie na sześciomiesięczny całkowity zwrot z ceny pokazuje pozytywny trend ze wzrostem o 3,5%, co sugeruje pewną odporność wartości akcji spółki w dłuższym okresie. Ponadto akcje Seadrill są obecnie notowane na poziomie 78,59% ich 52-tygodniowego maksimum, przy poprzedniej cenie zamknięcia wynoszącej 46,96 USD.
Wskazówki InvestingPro podkreślają wartość godziwą spółki, przy czym cele analityków sugerują wartość godziwą na poziomie 60 USD, a InvestingPro szacuje wartość godziwą na 67,54 USD. Ta rozbieżność między obecną ceną transakcyjną a szacowaną wartością godziwą może sygnalizować niedowartościowanie, stwarzając potencjalne możliwości dla inwestorów.
Seadrill radzi sobie z wyzwaniami branżowymi dzięki strategicznym posunięciom, takim jak zakończenie wtórnego notowania i skupienie się na nowojorskiej giełdzie. Wysiłki te, w połączeniu z solidną EBITDA i ostrożnie optymistycznymi perspektywami, mogą przygotować spółkę do ożywienia w miarę ewolucji warunków rynkowych.
InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskazówki, które mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu decyzji. Na InvestingPro dostępnych jest wiele innych wskazówek, które mogą zapewnić głębszą analizę kondycji finansowej i potencjału rynkowego Seadrill.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.