Rockwell Automation (NYSE: ROK) opublikował wyniki finansowe za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024, ujawniając siłę operacyjną, ale wolniejszy niż oczekiwano wzrost zamówień. Firma ogłosiła znaczące środki redukcji kosztów, spodziewając się zaoszczędzić 100 milionów dolarów w drugiej połowie roku i dodatkowe 120 milionów dolarów w roku podatkowym 2025. Pomimo wyzwań, sprzedaż i marże przekroczyły oczekiwania, a firma skupiła się na zwiększeniu produktywności i marży. Rockwell Automation złagodził jednak swoje prognozy na rok fiskalny 2024, przewidując spadek sprzedaży organicznej i skorygowanego EPS.
Kluczowe wnioski
- Rockwell Automation odnotował dobre wyniki operacyjne, ale wolniejszy wzrost zamówień.
- Firma wdraża środki redukcji kosztów, aby zaoszczędzić 100 mln USD w drugiej połowie roku podatkowego 2024 i 120 mln USD w roku podatkowym 2025.
- Sprzedaż i marże przekroczyły oczekiwania, koncentrując się na produktywności i zwiększaniu marży.
- Skorygowane prognozy na rok fiskalny 2024 obejmują 10% spadek sprzedaży organicznej i 21% spadek skorygowanego EPS.
- Rockwell spodziewa się wzrostu sprzedaży o około 15% w tym roku, przy marżach segmentu nieco ponad 19%.
- Firma spodziewa się stopniowego ożywienia wzrostu zamówień, przy średnim jednocyfrowym sekwencyjnym wzroście zamówień i wyczerpaniu zapasów.
Perspektywy firmy
- Rockwell Automation spodziewa się 15% wzrostu sprzedaży w tym roku, co stanowi ponad 10% całkowitej sprzedaży.
- Firma przewiduje, że marża segmentu wyniesie nieco ponad 19%, co oznacza spadek o 200 punktów bazowych w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Skorygowany zysk na akcję ma spaść o 21% rok do roku.
- Oszczędności w wysokości 250 mln USD mają zostać osiągnięte do roku fiskalnego 2025 dzięki redukcji kosztów i inicjatywom w zakresie produktywności.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Oczekuje się, że wzrost zamówień będzie bardziej stopniowy w IV kwartale i roku obrotowym 2025 ze względu na słabszy popyt ze strony użytkowników końcowych.
- Oczekuje się spadku sprzedaży organicznej o 10% i spadku skorygowanego EPS o 21% w roku podatkowym 2024.
- Oczekuje się, że segmenty inteligentnych urządzeń i usług cyklu życia odnotują spadek marż.
Najważniejsze informacje
- Rockwell Automation optymistycznie zakłada stopniowy wzrost przychodów w 2022 roku.
- Firma wierzy, że uda jej się wyjść z nadwyżki zapasów.
- Przewiduje się, że marże Lifecycle Services wzrosną ponad dwukrotnie w porównaniu z rokiem podatkowym 2023.
Braki
- Wzrost zamówień firmy nie spełnił oczekiwań.
- Zmniejszanie zapasów wpływa na przychody, z większym skutkiem niż inwestycje poczynione w Ameryce Północnej.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Kierownictwo omówiło wpływ likwidacji zapasów w kanale na przychody, które liczone są w setkach milionów dolarów.
- Istnieje zaufanie do pozycji firmy, z oczekiwaniami wzrostu w 2025 roku.
- Szczegóły dotyczące kalendarzizacji oszczędności kosztów zostaną podane w listopadzie.
Rozmowa telefoniczna dotycząca wyników finansowych Rockwell Automation podkreśliła mieszankę wyzwań i strategicznych odpowiedzi, ponieważ firma porusza się w okresie wolniejszego wzrostu zamówień. Chociaż firma skorygowała swoje prognozy na rok fiskalny 2024, nadal koncentruje się na redukcji kosztów i wydajności, aby zapewnić długoterminową rentowność i konkurencyjność. Oczekując stopniowego ożywienia zamówień, Rockwell Automation pozycjonuje się tak, aby wykorzystać przyszłe możliwości rynkowe pomimo obecnych przeciwności.
InvestingPro Insights
Rockwell Automation (NYSE: ROK) wykazał się odpornością w swoich wynikach operacyjnych pomimo trudnego otoczenia rynkowego. W miarę jak firma radzi sobie z wolniejszym wzrostem zamówień i dostosowuje swoje prognozy na rok fiskalny 2024, ważne jest, aby wziąć pod uwagę kilka kluczowych wskaźników finansowych i spostrzeżeń dostarczonych przez InvestingPro.
InvestingPro Data podkreśla kapitalizację rynkową Rockwell Automation na poziomie 28,38 mld USD, przy wskaźniku P / E wynoszącym 24,07 i niewielkiej korekcie do 22,78, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od 2 kwartału 2024 r. Wzrost przychodów spółki w tym samym okresie wyniósł 7,52%, co wskazuje na zdrowy wzrost przychodów. Jednak kwartalny wzrost przychodów w drugim kwartale 2024 r. wykazuje spadek o 6,57%, odzwierciedlając złagodzone perspektywy sprzedaży, o których poinformowała spółka.
Porady InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej spółki i jej wyników giełdowych. Rockwell Automation ma godną pochwały historię podnoszenia dywidendy przez 14 kolejnych lat, co świadczy o jej zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, w ostatnim czasie akcje spółki zanotowały znaczny spadek, osiągając najniższy poziom od 52 tygodni. Może to stanowić potencjalny punkt wejścia dla inwestorów, biorąc pod uwagę, że analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku i była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe i wyniki akcji Rockwell Automation, InvestingPro oferuje bogactwo dodatkowych wskazówek - na platformie dostępnych jest 5 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić dalszy wgląd w podejmowanie świadomych decyzji inwestycyjnych.
Podsumowując, choć Rockwell Automation boryka się z przeciwnościami losu, jego historia spójności dywidendy i potencjalne niedowartościowanie sugerowane przez bliskość 52-tygodniowego minimum mogą zainteresować inwestorów zorientowanych na wartość. Koncentracja spółki na redukcji kosztów i produktywności, w połączeniu z jej zdolnością do utrzymania rentowności, pozwala jej radzić sobie z obecnymi wyzwaniami i wyjść z nich silniejszą. Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, inwestorzy mogą zapoznać się z pełną gamą porad InvestingPro na stronie https://www.investing.com/pro/ROK.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.